블록체인 조사관 ZachXBT는 월요일, 암호화폐 업계에서 수익성이 가장 높은 기업 중 하나를 대상으로 한 “대형 조사(major investigation)”가 2월 26일 공개될 것이라고 발표했다. 그는 여러 직원이 장기간 내부 데이터를 활용해 내부자 거래를 저질렀다고 주장했다.
그는 해당 회사 이름을 공개하지 않았으며, 아직 어떤 증거도 대중에게 공개되지 않았다.
이 글은 검은 배경에 “There was crime everywhere (어디에나 범죄가 있었다)”라는 문구와 함께 익명의 펭귄 실루엣 이미지가 accompanied 되어 올라왔고, 곧바로 소셜미디어와 예측 시장 전반에서 다양한 추측을 촉발했다.
What Happened
ZachXBT의 게시물이 올라온 지 몇 시간 만에, 트레이더들은 어느 회사가 지목될지를 묻는 Polymarket 시장에 piled 들어가며 총 거래량을 220만 달러를 넘기는 수준까지 끌어올렸다.
월요일 저녁 기준으로 Meteora의 확률이 가장 높았고, 그 뒤를 MEXC, Pump.fun (PUMP), 그리고 World Liberty Financial (WLFI) 이 이었다.
Binance, Coinbase, Tether (USDT), Circle (USDC), Kraken, 그리고 여러 DeFi 프로토콜들도 베팅 대상에 올랐다. 아직 어떤 회사도 실제 조사 대상임이 확인되지 않았으며, Polymarket의 확률은 조사 결과가 아니라 트레이더 심리를 반영할 뿐이다.
ZachXBT는 대상 회사를 업계에서 가장 수익성이 높은 기업들 가운데 하나라고만 설명했다. 업계 추정에 따르면, 2025년 기준 가장 수익성이 높은 7개 암호화폐 회사 순위에는 Tether, Binance, Coinbase, Circle, Kraken 등이 포함되어 있다.
Why It Matters
ZachXBT는 온체인 조사를 통해 검증 가능한 결과를 이끌어낸 전력이 있다. 이전 보고서들은 온체인 데이터로 문서화된 증거를 제시하며 해킹, 사기, 지갑 단위의 금융 범죄 등을 폭로해 왔다.
그는 종종 전체 문서를 공개하기 전에 조사 결과가 곧 발표될 것임을 예고하는 방식을 취해 왔고, 과거 사례들에서 이러한 예고는 상당한 시장 변동을 동반하곤 했다.
주요 암호화폐 플랫폼에서의 내부자 거래는 미국에서 법적 ‘그레이 존’에 머물러 있다. 대부분의 디지털 자산이 아직 명확한 증권(securities) 분류를 받지 못해, SEC의 정식 집행 대상이 되지 않기 때문이다. 이런 규제 불확실성 속에서 독립적인 온체인 조사는 업계 전반의 핵심 책임 추궁 수단 역할을 한다.
ZachXBT가 2월 26일 전체 보고서를 공개하기 전까지는 어느 회사도 신뢰할 수 있는 수준으로 대상이라고 단정할 수 없다. Polymarket 시장이 보여주는 것은 커뮤니티의 선입견, 내러티브 모멘텀, 트레이더 포지셔닝이 만든 ‘추측’일 뿐, 확인된 조사 결과가 아니다.
그 전까지 특정 회사를 유력한 타깃으로 지목하는 보도나 소셜미디어 분석은, 현 시점에서는 모두 검증되지 않은 주장에 불과하다.
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