인보이스메이트는 DeFa를 출시했습니다. 최근 암호화폐 시장 침체로 총 가치가 5,000억 달러 이상 줄었고, 디파이 섹터에서만 260억 달러가 증발했습니다. 이러한 상황에서 인보이스메이트는 탈중앙금융(DeFi)에서 최초로 신용 보험이 뒷받침된 수익을 제공하는 인공지능 기반의 실물 자산 대출 프로토콜인 DeFa를 제안하고, 옐로우 네트워크의 스테이트 채널 기술을 활용하여 오프체인 검증을 진행했습니다. 이 프로토콜은 4억 달러 이상의 토큰화된 인보이스를 처리했으며, 운영 전반에서 0.2%의 부실채권 비율을 유지하고 있습니다.
알아야 할 것:
- DeFa는 옐로우 스테이트 채널을 사용하여 관리 작업을 오프체인에서 검증한 후, 검증된 트랜잭션을 온체인으로 커밋하여 비용을 절감하면서도 DeFi 대출 운영의 투명성을 유지합니다.
- 이 프로토콜은 7천만 달러 이상의 송장을 분석하고 신용 보험 제공자와 파트너십을 체결하여 대출자 디폴트로부터 유동성 공급자를 보호하고 있으며, 이는 전통적인 DeFi 대출 플랫폼과 다릅니다.
- DeFa의 테스트넷은 Arbitrum과 IOTA 네트워크에서 운영되며 250,000명의 사용자가 참여하고 있습니다. 이들은 기관 등급의 보호 메커니즘을 통해 뒷받침된 실물 송장 금융을 통해 10% 이상의 수익률을 제공합니다.
주요 DeFi 프로토콜인 Aave, Lido 및 EigenLayer는 최근 시장 하락세 동안 상당한 손실을 입었으며, 이는 주로 암호화 담보 대출에 의존하는 전통적인 탈중앙화 대출 모델의 취약성을 드러냈습니다. 기존 플랫폼 대부분은 투자자들이 갑작스러운 가치 손실에 대한 보호 없이 시장 변동성을 독자적으로 헤쳐나가게 하는 "자체 조사" 철학을 고수합니다.
DeFa는 블록체인 외적으로 관리 검증을 처리하는 새로운 기술적 접근 방식을 통해 이러한 시스템적 약점을 해결합니다.
옐로우 스테이트 채널 기술
DeFa의 인프라는 블록체인 스케일링 솔루션인 옐로우 네트워크의 레이어-3 스테이트 채널 기술에 의존하며, 이는 오프체인에서 거래를 처리하면서도 암호화 보안 보증을 유지합니다. 스테이트 채널은 참가자들이 스마트 계약에 담보를 잠그고 메인 블록체인 외부에서 고주파 상호작용을 수행하도록 하며, 최종 정산 결과만 온체인에 기록합니다. 이 접근 방식은 거래 비용을 상당히 줄이고 네트워크 혼잡을 해소하며 블록체인 시스템의 보안 및 투명성 특성을 유지합니다.
이 기술은 파트너 간에 각 작업에 대한 지속적인 온체인 검증 요구 없이 실시간 정산을 가능하게 합니다.
옐로우의 스테이트 채널은 오프체인 처리 아키텍처를 통해 일일 수십억 건의 메시지를 지원하므로 전통적인 고주파 거래 환경과 유사한 빠른 실행 속도를 요구하는 응용 프로그램에 적합합니다. 시스템은 최근에 동의된 트랜잭션 상태를 기반으로 분쟁을 해결할 수 있는 스마트 계약을 통해 실행 가능성을 유지하여 중앙 집중형 검증자 필요성을 제거합니다.
DeFi 대출에서의 관리 작업은 일반적으로 비용이 많이 들고 되돌릴 수 없는 온체인 트랜잭션을 필요로 합니다. DeFa의 옐로우 스테이트 채널 구현은 프로토콜이 관리 작업을 오프체인에서 검증하여 검증된 작업만 온체인에 최종 정산을 수행함으로써 운영 비용을 크게 절감하면서도 증거 기반의 투명성을 유지합니다. 이 검증 레이어는 합법적이고 사전 승인된 트랜잭션만 온체인에 최종 정산이 도달하도록 보장합니다.
탈중앙 팩토링 프로토콜 아키텍처
DeFa는 암호화폐 투자자와 단기 자본이 필요한 기업을 연결하여 실질적인 송장 결제에 수익 생성을 연결하고 투기적인 암호화 거래보다 이를 우선합니다.
이 프로토콜은 참가자들이 상업 송장에서 검증된 위험 조정 연간 수익률을 얻기 위해 USDC와 같은 스테이블코인을 기여하는 단일 자산 유동성 풀을 사용합니다. 이 구조는 불안정한 암호화 담보 대출을 통해 수익을 창출하는 전통적인 DeFi 플랫폼과 근본적으로 다릅니다.
이 플랫폼의 모델은 송장 기반 실물 자산을 통해 유동성을 제공하여 암호화 시장 변동에 의존하는 전통적인 DeFi 대출과 관련된 위험을 완화합니다.
DeFa는 연간이 아닌 분기별 수익률 기준으로 수익을 구조화하여 지급 일정을 일반적인 사업 주기에 맞추고 예측 가능하며 일관된 수익을 제공합니다. 이 접근 방식은 투자자들이 시장 투기가 아닌 실제 경제 활동을 통해 수익을 얻도록 보장합니다.
인보이스메이트는 처음에 블록체인 기반 송장 관리 솔루션으로 입지를 다진 후 DeFa를 통해 Web3로 확장했습니다.
이 회사는 4억 달러 상당의 토큰화된 송장을 처리했으며, 그 플랫폼을 통해 7천만 달러 이상의 상업 용지를 팩토링했습니다. 탈중앙 팩토링 기능 통합을 통해 인보이스메이트는 기존 Web2 고객 기반에 서비스를 계속 제공하면서 동시에 탈중앙 금융 응용 프로그램을 위한 인프라를 개발합니다.
다층 위험 관리
DeFa는 대출 방정식에서 부실채권을 제거하도록 설계된 네 가지 통합 보안 메커니즘을 통해 유동성 공급자를 보호합니다. CARA인 DeFa의 인공 지능 에이전트는 자금 승인 전에 포괄적인 신용 평가를 수행하여 상대방의 신용도를 평가하고 실시간으로 잠재적 위험을 알립니다.
AI 기반 시스템은 실현 가능한 통찰력을 제공하며, 매 송장을 검토할 때마다 분석을 지속적으로 개선하여 고품질의 신뢰할 수 있는 송장만 자금 지원 파이프라인에 진입하도록 보장합니다.
이 프로토콜은 시장 조건과 독립된 안전 메커니즘을 생성할 수 있도록 지불 디폴트를 보장하는 신용 보험 파트너십으로 AI 주도의 실사를 보완합니다. 구매자가 송장을 지불하지 않을 경우, 보험 커버리지가 활성화되어 손실을 보호하고, 예방 조치 외에도 유동성 공급자에게 신뢰를 제공합니다. 스마트 계약은 수동 개입 없이도 즉시 지연이나 불일치를 식별하여 지불 의무를 지속적으로 모니터링하며, 투명성을 높이고 해결 시간을 단축합니다.
DeFa는 단일 자금 채널에 노출을 집중시키지 않고 분산된 유동성 풀에 자본을 배분하여 개별 결제 실패로 인한 영향을 최소화합니다.
CARA의 분석 능력으로 강화된 이 다변화 전략은 여러 당사자에 걸쳐 위험 노출을 분산하고 한 개체와의 문제가 전체 풀 성과에 미치는 영향을 최소화합니다.
프로토콜의 다층 모형은 70% 대출-to-가치 비율로 유동 스테이킹이 가능한 기관 등급 유동성 제공자 토큰인 DLP를 포함합니다. 이 구조는 신용 보험 커버리지를 통해 보안을 유지하면서 향상된 수익 생성을 위해 최대 260%까지 포지션 레버리지를 가능하게 합니다. DeFa의 보험 파트너십은 프로토콜의 보호 수익률을 국채와 비슷한 보안 조건으로 위치시키면서도 연간 10% 이상의 수익을 제공합니다.
결론
DeFa는 인공지능 신용 분석, 신용 보험 메커니즘 및 실질적인 수익원을 결합하여 암호화 담보에 의존하는 투기적 접근 대신 위험 관리된 DeFi 대출로의 전환을 나타냅니다. 오프체인 검증을 위한 옐로우 스테이트 채널 통합으로 DeFi 확장성을 제한한 비용 및 효율성 문제를 해결합니다. 250,000명의 테스트넷 참여자와 보험 백업 구조를 통한 무손실 허용으로 DeFa는 최근 시장 변동성으로 주요 손실을 입은 전통적인 DeFi 프로토콜에 대한 대안으로 자리잡고 있습니다.