비트코인 DeFi란 무엇이며 2025 암호화폐 시장에 어떤 변화를 가져올 것인가?

비트코인 탈중앙화 금융 (DeFi) 부문은 2025년에 놀라운 확장을 앞두고 있으며, 전문가들은 기관 채택이 가속화되고 생태계가 성숙함에 따라 총 고정 가치(TVL)가 잠재적으로 300배 증가할 수 있다고 전망한다.

비트코인 DeFi가 올해 암호화폐 시장을 어떻게 변화시킬지 이해하기 전에, 비트코인에서의 DeFi가 무엇을 의미하는지 먼저 알아보아야 합니다.

비트코인 DeFi란?

비트코인 DeFi는 비트코인의 유틸리티에 있어 중요한 진화를 나타내며, 가치 저장의 전통적인 역할을 넘어 확장됩니다. Layer 2 솔루션과 스마트 계약 기능을 활용하여, 비트코인 DeFi는 사용자가 비트코인의 근본적인 보안 이점을 유지하면서 대출, 차입 및 수익 발생 활동에 참여할 수 있도록 합니다. 이 신흥 부문은 비트코인의 견고한 블록체인을 혁신적인 금융 프로토콜과 결합하여 전통적인 이더리움 기반 DeFi 플랫폼에 비해 낮은 거래 비용과 향상된 확장성을 제공합니다.

스테이킹 시장의 엄청난 잠재력

현재 약 55억 달러의 TVL로 평가되는 비트코인 스테이킹 시장은 상당한 성장 잠재력을 보여줍니다. Bitwise의 연구 책임자인 Matt Hougan은 "모든 것이 비트코인 스테이킹이 중요한 시장이 되는 것을 의미한다"고 지적하며 총 목표 시장을 약 2000억 달러로 추정합니다.

Hougan은 "비트코인 수익에 대한 많은 수요가 있다"고 설명합니다. "심지어 3%의 수익을 내더라도 다른 옵션에 비해 매력적이다."

이는 Build on Bitcoin의 공동 설립자이자 CEO인 Alexei Zamyatin이 공개한 강력한 기관 관심에 의해서도 반영됩니다. "우리는 수익을 얻기 위해 비트코인 보유를 활용하려는 대형 비트코인 DeFi 유저 및 펀드와 여러 차례 대화했다."

기관 채택이 성장을 견인

2024년 비트코인의 100,000달러 돌파와 1,000억 달러 이상의 현물 BTC ETF 유입 이후, 기관 관심이 급증하고 있습니다. Agoric의 CEO인 Dean Tribble은 이 모멘텀이 지속될 것으로 믿습니다. "비트코인의 역대 최고가는 기관과 규제기관 모두에게 암호화폐에 대한 관심을 새롭게 불러일으킬 것이고 이는 2025년에 전체 암호화폐 부문을 다시 활성화시켜야 한다."

이 기관의 주목을 받고 있는 주요 프로토콜에는 비트코인 Layer 2 확장 네트워크인 Babylon과 랩드 비트코인을 담보로 받는 재스테이킹 프로토콜인 EigenLayer가 포함됩니다. 이 플랫폼은 이미 DefiLlama 데이터에 따르면 각각 50억 달러 및 150억 달러의 인상적인 TVL을 달성했습니다.

스테이킹 ETF 혁신

비트코인 스테이킹 ETF의 도입은 또 다른 중요한 발전을 나타냅니다. Valour의 유럽 비트코인 스테이킹 ETF는 11월에 출시되어 현재 비트코인 L2 Core에 대한 스테이킹을 통해 5.65% APR 이상의 수익을 제공합니다. 미국 규제가 현재 비트코인 ETF 스테이킹을 제한하고 있지만 Hougan은 유럽 시장의 추가 확장이 가능하다고 제안합니다.

성숙하는 DeFi 생태계

비트코인 DeFi 생태계는 빠르게 성숙하고 있으며, 유동 스테이킹 토큰(LST)의 TVL이 25억 달러에 이르고 있습니다. RSK, Merlin 및 Stacks를 포함한 다양한 Layer 2 솔루션은 이제 탈중앙화 거래소와 대출 프로토콜을 특징으로 하는 포괄적인 DeFi 생태계를 호스팅합니다.

Lombard의 공동 설립자인 Jacob Phillips는 다음과 같은 더 넓은 의미를 상상합니다. "새로운 DeFi 전략이 위험 곡선을 따라 비트코인을 담보 자산으로 사용하여 단순한 매수 및 보유 전략에서부터 수익을 창출하는 비트코인 자산과 베이시스 무역 및 옵션 전략에 걸쳐 발생할 것입니다." Phillips는 비트코인 스테이킹 금리가 결국 DeFi 대출 및 차입의 기준으로 미국 국채 금리를 넘을 수 있다고 예측합니다.