암호화폐 및 블록체인 부문은 2024년에 벤처 캐피탈 자금 조달이 136억 달러에 도달하며 괄목할 만한 회복력을 보여주었으며, 이는 2023년의 101억 달러에서 크게 회복된 수치라고 DeFi 보고서에 따르면 밝혀졌습니다. 이는 긍정적인 추세를 나타내지만, 업계는 여전히 2021년 암호화폐 강세장에서 기록한 324억 달러의 역사적인 정점 아래에서 운영되고 있습니다.
Galaxy Research와 PitchBook의 업계 분석가들은 2025년에 더욱 강력한 자금 조달 환경을 전망하고 있으며, 벤처 캐피탈 투자에서 180억 달러를 초과할 것으로 기대하고 있습니다. 이러한 낙관적인 전망은 금리 하락, 규제 명확성 향상, 암호화폐 부문에서 한때 뒷걸음친 일반 투자자들의 흥미 부활 등 여러 거시경제 요인에 의해 뒷받침되고 있습니다.
2024년은 블록체인 기술에 대한 계속적인 기관 투자 신뢰를 강조한 몇 가지 중요한 자금 조달 라운드를 목격했습니다. Monad Labs는 레이어-1 스마트 계약 네트워크 개발을 위해 인상적인 2억 2,500만 달러를 확보하며 눈에 띄었습니다. 유사하게, Berachain은 모듈식 블록체인 플랫폼을 위해 1억 달러를 모금하며 혁신적 인프라 솔루션에 대한 시장의 수요를 입증했습니다.
전통적인 금융 대기업들이 암호화폐 분야로 전략적 움직임을 취하면서 기관 참여가 새로운 수준에 도달했습니다. BlackRock의 토큰화 플랫폼 Securitize에 대한 4,700만 달러 투자로 인해 디지털 자산 인프라에 대한 대중의 수용이 증가하는 것이 신호되었습니다. 비트코인 생태계도 상당한 발전을 보였으며, 스테이킹 프로토콜 Babylon이 7,000만 달러의 자금을 조달했습니다.
스테이블코인 부문은 특히 유망해 보였으며, 프랑스 스타트업 Usual의 대표 제품인 Usual USD가 연말까지 17억 달러 이상의 TVL을 쌓으며, 바이낸스 랩스와 크라켄 벤처스와 같은 업계 선두주자로부터 성공적으로 1천만 달러를 모금한 것이 입증되었습니다.
2025년 180억 달러 VC 자금 조달을 주도할 일반 투자자들
PitchBook의 선도적 분석가 Robert Le는 낙관적인 시각을 제공하며 부문의 미래를 제시합니다. Le는 CNBC와의 인터뷰에서 "암호화폐에 대해 180억 달러 이상의 벤처 캐피탈 자금이 투자될 것입니다"라고 말하며 다양한 긍정적인 요인의 융합을 강조했습니다. 특히 암호화폐 네이티브 펀드가 보유한 상당한 자금과 함께 공간으로 돌아오는 일반 투자자들의 중대한 역할을 강조했습니다.
규제 환경은 투자 심리를 형성하는 데 중요한 요소로 남아 있습니다. Le는 새로운 규정 없이도 현재의 규제 환경의 안정성이 투자 활동을 증가시키기에 충분한 신뢰를 제공할 수 있다고 예측합니다.
Galaxy Research의 분석가 Alex Thorn과 Gabe Parker는 "암호화폐 VC 기금 조달은 역사적으로 더 넓은 암호화폐 시장 동향에 뒤쳐져 있었습니다"라고 추가적인 문맥을 제공하며, 2025년은 특히 중요한 "따라잡기" 기간을 나타낼 수 있으며, 분야에서 새로운 혁신과 성장의 물결을 촉발할 수 있다고 제안합니다.
투자 집중의 진화는 특히 주목할 만하며, 자금 조달이 인프라 프로젝트에서 탈중앙화 애플리케이션(DApps) 및 실제 사용 사례로 이동할 것으로 예상됩니다. 이러한 전략적 전환은 전통적인 기술 인프라의 개발 궤적을 반영하며, Le는 Amazon Web Services의 혁신적 소비자 애플리케이션 가능 역할에 비유합니다.
최근 자금 조달 라운드는 이러한 추세를 반영하며, 회사들은 20만 명 이상의 사용자를 제공하고 2만 개 이상의 비트코인을 지원하는 비트코인 기반 DeFi 생태계를 확장하기 위해 Avalon Labs가 1천만 달러를 확보했습니다. 마찬가지로, 개인 정보 보호 중심의 데이터 공유 기술을 위해 230만 달러를 모금한 Accountable의 사례는 블록체인 기술의 실질적인 응용에 대한 관심이 증가하고 있음을 보여줍니다.
기관 참여, 일반 투자자들의 새로운 관심, 애플리케이션 중심 투자로의 전략적 전환을 결합한 결과, 암호화폐 부문은 2025년에 상당한 성장을 이룰 잠재력을 가지고 있습니다. 180억 달러의 예상 자금 조달과 함께, 업계는 블록체인 혁신과 채택을 위한 새로운 기준을 확립할 수 있는 변환적 해로 보입니다.