Bitcoin 투자자들은 여러 기술적 지표와 역사적 패턴이 시장 조건 악화를 신호하면서 10월이 잠재적 곰 시장이 발생하기 전 마지막 기회일 수 있음을 나타낸다는 증거가 증대하고 있습니다.
알아야 할 사항:
- 10x 리서치의 Bull/Bear Market Indicator와 CryptoQuant의 사이클 추적기를 포함한 여러 기술적 지표는 기록적인 청산 이벤트 이후 10월에 약세 영역에 진입했습니다.
- CryptoQuant의 Bull-Bear Market Cycle Indicator의 365일 이동 평균이 거의 0으로 떨어지며 과거에 장기 하락을 앞둔 "극약세" 임계점에 근접했습니다.
- 4년 주기 시장 모델은 2025년 10월에 잠재적 최고점을, 2026년 10월에 저점을 보여주고 있으며 월간 RSI 패턴은 이전 주기의 사전붕괴 행동을 반영합니다.
기술적 지표는 시장 악화를 가리킵니다
10x 리서치에서 개발한 Bull/Bear Market Indicator는 10월에 약세 신호를 나타냈습니다. 이 독점 모델은 온체인 활동과 파생 데이터 추적을 통해 랠리를 지원하던 데이터가 감소했음을 보여줍니다.
비트코인의 상승 모멘텀은 멈췄으며, 최근 보고서에 따르면 기관 투자자들은 리스크를 줄이기 시작하고 소매 거래자들은 손익분기점 근처에 위치하고 있습니다. 분석 결과, 시장이 급격한 조정이나 상당한 회복이 발생할 수 있는 중요한 분기점에 서 있다는 것을 시사합니다.
"우리는 전술적으로 약세 입장을 유지하며 $100,000로의 잠재적 조정을 예상하고 있습니다," 10x Research는 보고서에서 밝혔습니다.
CryptoQuant의 Bull-Bear Market Cycle Indicator도 이 평가를 확인합니다. 이 모델은 온체인 데이터를 통해 시장 단계를 분석하며 365일 이동 평균이 거의 0으로 떨어지며 "곰" 영역으로 진입했습니다. 추가적인 악화는 이동 평균이 0 이하로 떨어지며 "극약세" 영역으로 밀어 넣을 것입니다.
역사적 데이터를 보면, 지표와 365일 이동 평균이 모두 0 이하로 떨어질 때 장기 곰 시장이 일반적으로 지속됨을 보여줍니다.
주기적 패턴과 가격 행동 분석
4년 주기 시장은 일부 애널리스트들의 리듬이 깨졌다는 주장에도 불구하고 현재의 가격 움직임과 계속 일치하고 있습니다. 4년 전통의 패턴을 분석한 Alphractal의 연구는, 축적, 상승, 분배 및 1년의 곰 단계에 걸친 주기가 예측의 정확성을 유지하고 있음을 보여주었습니다.
이 주기적 모델은 2025년 10월에 최고점을, 2026년 10월에 시장 저점을 예상합니다. 이 패턴은 여러 주기를 통해 반복되었습니다.
애널리스트 Alejandro₿TC은 월간 상대 강도 지수 추세선을 통해 또 다른 경고 신호를 식별했습니다. 그의 분석에 따르면, 월간 RSI가 장기 상승 추세선을 깰 때마다 곰 시장이 일관되게 시작됩니다.
이전 주기는 RSI가 주요 하락 전에 장기 추세선을 재시험했습니다.
현재 주기 역시 동일한 행동을 보이며 RSI가 추세선을 재시험하고 약세를 보였습니다. "매번 월간 추세선이 깨질 때마다 곰 시장이 시작되었습니다. 좋은 소식은 큰 폭락 전 차분하게 탈출할 시간을 항상 줬다는 점입니다," Alejandro₿TC는 밝혔습니다.
10월에는 암호화폐 시장 역사상 최대 청산 이벤트가 기록되었습니다. 다수의 기술적 지표가 경고 신호를 보이면서 대량 청산이 발생했습니다. 현재 가격 수준 근처에서 포지션을 유지하고 있는 투자자들은 기술 모델들이 예측한 대로 약세 시나리오가 진행될 경우 상당한 손실 가능성을 마주하고 있습니다.
주요 시장 지표 이해하기
상대 강도 지수는 최근 이익 대비 손실의 크기를 0에서 100까지의 척도로 비교하여 모멘텀을 측정합니다. 70 이상은 과매수 상태를, 30 이하는 과매도 상태를 나타냅니다. RSI 차트에 그려진 추세선은 가격 움직임 이전에 근본적인 모멘텀의 변화를 식별하는 데 도움을 줍니다.
이동 평균은 특정 기간 동안의 평균 가격을 지속적으로 업데이트하여 가격 데이터를 평활화합니다.
365일 이동 평균은 이전 1년 동안의 평균 가격을 계산하여 장기 추세를 포착합니다. 단기 가격이 장기 평균 이하로 하락하면, 이는 종종 시장 조건 악화를 신호합니다.
온체인 지표는 실제 블록체인 활동, 거래량, 거래소 흐름 및 보유자 행동을 추적합니다.
이러한 측정항목은 투자자들이 보유를 축적하거나 배포하는지 여부에 대한 통찰력을 제공합니다. 선물 및 옵션 시장의 파생 데이터는 레버리지 수준과 기관 포지션을 반영합니다.
4년 주기 이론은 약 4년마다 채굴 보상이 절반으로 줄어드는 비트코인의 반감기 이벤트에서 비롯됩니다. 이러한 공급 충격은 역사적으로 강세장을 앞두고 있으며, 피크의 광란, 분배 단계 및 곰 시장의 저점을 뒤따릅니다. 각 주기는 크기가 다른 변동에도 불구하고 대략적인 타이밍 일관성을 유지하고 있습니다.
경고 신호에도 불구하고 전망은 불확실합니다
약세 기술 신호에도 불구하고 강세 모멘텀이 계속될 수 있는 몇 가지 요인이 있습니다. 연방 준비제도 이사회의 금리 인하 가능성이 위험 자산으로의 자본 유입을 유도할 수 있습니다. 금에서 암호화폐로의 투자 자본 로테이션은 여전히 가능합니다. 상장지수펀드의 유입과 기관의 축적은 여전히 강력합니다.
온체인 매트릭스, 주기 모델 및 기술 패턴을 포함한 여러 약세 지표의 집합은 10월이 시장 악화 전의 중요한 탈출 포인트일 수 있음을 시사합니다. 그러나 예측에는 본질적인 불확실성이 따릅니다. 오는 몇 달은 시장이 조정 국면에 접어들 것인지, 아니면 새로운 모멘텀을 경험할 것인지를 결정할 것입니다.