비트코인(BTC)은 월요일 아시아 거래 시간대에 9만 달러에 근접했으며, 파생상품 데이터는 연말 랠리에 대한 역사적 근거가 엇갈리는 상황에서도 전술적 상승 여지를 시사했다.
Cointelegraph Markets Pro의 데이터에 따르면, BTC/USD는 일중 고점으로 8만 9,850달러를 기록했으며, 국지적 저점인 8만 4,400달러에서 6.5% 상승한 수준이다.
애널리스트 AlphaBTC는 비트코인이 연초 가격인 9만 3,300달러를 향한 잠재적 상승 여지가 있는 “산타 랠리”를 펼칠 수 있는 위치에 있다고 말했다.
Captain Faibik은 측정 목표가 12만 달러인 강세 확성기(메가폰) 패턴을 포착했으며, 이는 현재 구간에서 약 34%의 상승 여력을 의미한다.
무슨 일이 있었나
CryptoQuant 애널리스트 **Axel Adler Jr.**는 비트코인의 레짐 점수가 16.3%로 나타나 상단 중립 구간에 위치해 있으며, 역사적으로 이는 강세 신호라고 지적했다.
롱/숏 강제청산 우위 지표는 -11%까지 떨어져, 30일 이동평균이 10%의 플러스 구간을 유지하는 가운데 강제 숏 청산이 급증하고 있음을 보여 준다.
이 괴리는 숏 포지션 청산이 “상방을 위한 전술적 연료”를 제공하고 있음을 시사한다.
그러나 애널리스트 Ardi는 최근 5년간 산타 랠리 구간(12월 24일~1월 2일)을 추적한 결과 “수익률 감소와 실제 매도 압력”이 관찰됐다고 경고했다.
비트코인은 2021년, 2025년과 마찬가지로 반감기 이후 연도에 해당하는 이 구간 동안 -7.9%의 수익률을 기록했다.
Glassnode의 취득단가 분포 히트맵에 따르면, 투자자들이 약 97만 6,000 BTC를 매수한 8만 4,000~8만 5,600달러 구간이 단기적인 즉각적 지지로 나타난다.
트레이더 Daan Crypto Trades는 8만 4,000달러가 “고차 시간대에서 강세장에 매우 중요한 방어 구간으로 남아 있다”고 강조했다.
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왜 중요한가
8만 4,000달러는 4월 저점을 재시험하기 전 마지막 주요 지지 구간으로, 이 구간이 붕괴되면 현재의 고차 시간대 시장 구조가 훼손될 수 있다.
비트코인은 11월 21일 재시험 이후 이 심리적 지지선 위를 성공적으로 지켜 왔다.
과거 데이터는 상반된 신호를 보여 준다. 최근 8번의 12월 중 6번은 월간 양봉 마감이었지만, 11월이 하락 마감일 때는 12월 중위 수익률이 마이너스를 기록하는 경향이 있다.
최근 시장 환경을 보면, 실업률 상승 속에서 비트코인 ETF는 12월 초에만 6억 3,400만 달러 규모의 자금 유출을 기록했다.
예측 시장 플랫폼 Myriad에서는 참가자들이 연말 랠리에 대한 신뢰를 잃으면서 산타 랠리 발생 확률을 4% 미만으로 반영하고 있다.
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