기업용 법인카드 플랫폼 램프(Ramp)는 최근 기업 고객이 달러를 쓰는 것과 똑같이 스테이블코인을 보유하고 결제할 수 있게 되었다고 발표했다. 기업의 스테이블코인 수요는 이미 한참 전부터, 이를 뒷받침해야 할 인프라의 성장 속도를 크게 앞질러 왔고, 램프의 이번 발표는 그 격차가 얼마나 멀리 벌어졌는지 보여주는 괜찮은 이정표다. 기업들은 이미 한참 전에 “스테이블코인은 정당한가?”라는 질문을 멈췄다. 지금 그들을 막고 있는 것은 훨씬 더 어렵고, 스테이블코인을 만드는 이들이 인정하고 싶어 하는 것보다 훨씬 더 비싼 문제들이다.
몇 달 전, 나는 중견기업들의 재무 책임자 몇 명과 함께 하는 저녁 자리에 있었다. 그 누구도 스테이블코인이 충분히 안전한지, 규제를 받는지 같은 질문을 하지 않았다. 2년 전만 해도 그런 자리를 지배했을 법한 질문들이다. 대신 그들이 궁금해한 것은, 왜 여전히 스테이블코인 결제를 세금까지 포함해 다른 모든 거래처럼 장부에 그대로 태울 수 없고, 항상 완전히 별도의 프로세스로 변해 버리는지였다.
사실 그건 해결하기 어려운 문제다. 스테이블코인 결제는 단일 시스템만 건드리는 것이 아니라, 재무팀이 매일 의존하는 회계 소프트웨어, 청구 도구, 세금 신고 시스템 모두와 함께 작동해야 하기 때문이다. 재무팀은 실제로 작동하는 연동(integration), 말이 되는 결재·승인 흐름, 그리고 결제가 주말에 도착하는 첫 순간에 무너져 버리지 않는 조정을 필요로 한다. 한 CFO는 자신의 팀이 여전히 스프레드시트를 따로 두고 어떤 인보이스가 스테이블코인으로 결제됐는지를 추적하고 있다고 말했다. 기존 회계 소프트웨어는 그런 것을 처리하도록 설계되지 않았기 때문이다.
한 중견기업이 기존 결제 인프라가 지원하지 않는 스테이블코인으로 결제하길 원하는 고객을 새로 유치했다고 해 보자. 이제 재무 책임자나 엔지니어링 리더가 그 한 건의 관계만 처리하기 위해 완전히 새로운 통합을 구축해야 한다. 본인이 이미 안고 있는 모든 업무 위에 덧붙여서 말이다. 그리고 이런 작업은 애초에 아무도 상정하지 않았기 때문에, 제대로 범위가 정의되거나 예산이 배정되는 경우가 거의 없다. 이런 고객이 몇 명만 더 늘어나도, 더는 특이 케이스가 아니라 그 역할의 대부분을 차지하는 일이 되어 버린다.
은행과 핀테크들도 이제 “스테이블코인을 도입할지 말지”를 묻지 않는다. 내가 이야기하는 여러 기관은, 실제 도입에 드는 비용과, 나머지 시스템을 망가뜨리지 않고 이를 구현하는 방법에서 막혀 있다. 오늘날의 결제 회사는 서로 다른 발행자가 내놓은 세세한 차이가 있는 세 개, 네 개의 스테이블코인을 지원해야 할 수 있다. 각각은 서로 다른 네트워크를 통해 움직이고, 자신만의 결제·정산 특성을 가지며, 이 모든 것이 회사가 운영하는 모든 파트너 은행과 관할 지역 전반에서 문제없이 작동해야 한다. 이 어려움 덕분에, 자기 힘으로 이런 솔루션을 꿰맞춰 만든 소수의 성공한 핀테크들이 탄생하기도 했지만, 조용히 사라진, 파일럿 단계를 넘기지 못한 더 많은 스테이블코인 프로젝트도 만들어 냈다.
여전히 아무도 제대로 만들지 못한 층이 하나 남아 있다. 스테이블코인과 그 네트워크들 아래에 깔려 있어서, 은행이나 핀테크가 하나의 시스템에만 연결하면 어떤 형태의 결제든, 온체인 결제를 포함해, 가치를 옮길 수 있게 해 주는 층이다. 그 팀 안에서 아무도 그것이 어떻게 작동하는지 알 필요 없이 말이다. 수십 년 전, ACH와 카드 네트워크가 전 세계 모든 비즈니스의 배경으로 사라지게 만들었던 바로 그 고생 많은 작업과 같은 종류다. 그때와 마찬가지로 여기서도 노려야 할 결과는, 자신의 결제가 어떤 네트워크에 안착했는지 한 번도 생각해 볼 필요가 없는 사업주다.
램프가 이런 기능을 만들었다는 사실은, 그에 대한 수요가 이미 충분히 존재했음을 보여 준다. 기업들은 스테이블코인 계좌를 원한다. 그들이 원하지 않는 것은, 그 계좌를 쓰기 위해 스테이블코인 인프라 전문가가 되는 것이다. 앞으로 1년 동안 램프와 비슷한 발표가 훨씬 더 많이 나올 것이다. 매번, 스테이블코인을 네트워크 간에 옮길 때마다 새로운 통합을 꿰매지 않아도 되도록, 조금씩 더 쉽게 만들어 줄 것이다. 하지만 그 어떤 발표도 진짜로 중요한 바로 그 ‘하나’는 아닐 것이다. 그 ‘하나’는 보도자료와 함께 등장하지 않는다. 그저, 사업을 운영하는 누구도 더 이상 이런 것들을 생각할 필요가 없게 되는 어느 하루에 불쑥 찾아올 것이다.