Robinhood is van plan om in de komende maanden handel in getokeniseerde aandelen te introduceren, samen met decentralized finance (DeFi)-functies, zei CEO Vlad Tenev woensdag. Dat markeert vijf jaar since the trading restrictions tijdens de GameStop-episode van 2021.
Tenev zei dat de uitbreiding, waaronder 24/7-handel en de mogelijkheid voor beleggers om getokeniseerde aandelentokens zelf in bewaring te nemen met mogelijkheden voor uitlenen, staking en andere DeFi-toepassingen, de inspanning van Robinhood weerspiegelt om blockchain-afwikkeling te benutten om de aandelenmarkten te moderniseren.
Tokenisatie als afwikkelingsoplossing
Tenev presenteerde tokenisatie als een structurele oplossing voor wat hij omschreef als verouderde afwikkelingsinfrastructuur op de Amerikaanse aandelenmarkten. Traditionele markten werken nog steeds met een afwikkelingscyclus op de volgende werkdag, zelfs na de verschuiving van een tweedaagse (T+2) naar een eendaagse (T+1) afwikkelingsstructuur.
Hij betoogde dat het verplaatsen van aandelen naar de blockchain afwikkelingsvertragingen en liquiditeitsrisico’s kan verminderen, waardoor de druk op brokers en clearinginstellingen afneemt en liquiditeitsgedreven beperkingen, zoals tijdens de meme-aandelenvolatiliteit, kunnen worden voorkomen.
Ook lezen: OKX’s Star Xu And Cathie Wood Accuse Binance Of Eroding Trust Following October Crypto Flash Crash
In Europa biedt Robinhood al blockchain-gebaseerde tokens aan die zijn gekoppeld aan meer dan 2.000 Amerikaanse aandelen en ETF’s die 24/7 worden verhandeld. Het bedrijf is nu van plan om functies zoals self-custody en DeFi-integratie in de komende maanden aan gebruikers aan te bieden.
Getokeniseerde aandelen en regelgevingscontext
Activatokenisatie, het proces waarbij traditionele effecten als digitale tokens op een blockchain worden weergegeven, wint aan momentum nu bedrijven proberen financiële markten te combineren met blockchain-afwikkeling en programmeerbaarheid.
Robinhood heeft, samen met andere spelers zoals Kraken en Gemini, internationaal getokeniseerde aandelenproducten gelanceerd, met 24/5- of 24/7-handel en mogelijkheden die niet worden ondersteund door de traditionele markten.
Toezichthouders in de Verenigde Staten, waaronder de leiding van de U.S. Securities and Exchange Commission, hebben steun uitgesproken voor duidelijkere kaders rond getokeniseerde aandelen, onder verwijzing naar mogelijke voordelen zoals kortere afwikkelingstijden en bredere toegang tot markten.
De huidige EU-aanbiedingen van Robinhood op Arbitrum (ARB) layer-2 bieden 24/5-handel in getokeniseerde Amerikaanse aandelen en ETF’s, met toekomstige plannen om uitgebreidere DeFi-functionaliteit en self-custody mogelijk te maken naarmate de regelgevende duidelijkheid toeneemt.
De volgende fase zal testen hoe getokeniseerde aandelen en bijbehorende DeFi-functies kunnen integreren met de vraag van mainstream beleggers en complianceregels in de Verenigde Staten, terwijl wordt gestreefd naar bredere adoptie van realtime-afwikkeling op blockchainrails.