Wells Fargo Advisors noemt elektriciteitsbedrijven de belangrijkste begunstigden van AI- en datacenteruitgaven, die nu de aandelenmarkt aanjagen, en wijst op dividendrendementen rond de 3%.
Belangrijkste punten:
- Wells Fargo Advisors koppelt de recente sterkte van de aandelenmarkt aan uitgaven voor AI en datacenters.
- Het bedrijf noemt elektriciteitsbedrijven de sector die waarschijnlijk het meest profiteert van die uitbouw.
- Distributeurs, producenten en pijpleidingbeheerders van aardgas profiteren ook, maar in mindere mate.
Wells Fargo steunt de utilities‑trade
Het bedrijf made het argument in zijn wekelijkse marktcommentaar en verbond de recente kracht van aandelen aan geld dat toestroomt naar AI‑systemen en de datacenters die ze draaien.
Volgens hen behoren nutsbedrijven tot de duidelijkste winnaars van die uitgaven.
De aanbeveling comes van de brokerage- en adviespoot van de bank, die particuliere klanten begeleidt in plaats van de eigen handelsdesk aan te sturen.
Elektriciteitsbedrijven krijgen de sterkste aanbeveling.
Als eigenaars van productie‑ en distributieactiva voor elektriciteit liggen ze midden in het pad van een langdurige infrastructuuruitbouw.
Veel van hen hebben hun doelstellingen voor winstgroei op lange termijn al verhoogd naar een hoog enkelcijferig tot laag dubbelcijferig percentage.
In combinatie met dividendrendementen van 2% tot 3% ondersteunt die mix volgens het bedrijf solide totale rendementen.
Ook lezen: Bitcoin Suffers Its Worst Week As Saylor Blames The AI Trade
Elektriciteitsbedrijven leiden de golf in stroomvraag
De redenering berust op een eenvoudige koppeling: meer datacenters betekent meer elektriciteit, en iemand moet die opwekken. Wells Fargo Advisors verwacht dat die vraag aanhoudt in plaats van wegebt.
De schaal verklaart de overtuiging. Schattingen in de sector plaatsen AI‑gerelateerde investeringen dit jaar op honderden miljarden dollars, met de verwachting dat dit bedrag tot in 2026 verder oploopt.
Andere strategen hebben het thema echoed.
De bank startte eerder al met het volgen van 33 bedrijven in nutsvoorzieningen en energie, gaf veel van hen een “overweight”-rating en omschreef de vraag als structureel, niet cyclisch.
Het bedrijf heeft ook flagged distributeurs, producenten en pijpleidingexploitanten van aardgas aangemerkt als begunstigden, al blijft hun opwaarts potentieel achter bij dat van elektriciteitsbedrijven.
Stroom wordt de beperkende factor wanneer AI opschaalt, niet alleen de chips.
Bedrijven die productie, transmissie en distributie in eigendom hebben, kunnen stijgende vraag doorberekenen aan klanten en gestage, gereguleerde rendementen boeken.
Wells Fargo verkondigt deze visie al maanden. In oktober riep het klanten op om long te gaan in nutsbedrijven, en sindsdien noemen de strategen nutsbedrijven en industriële waarden naast technologie als favoriete beleggingen tot en met 2026, waarbij ze de verschuiving omschrijven als de eerste innings van een trend die meerdere jaren zal duren.
Lees hierna: Who Really Influences Dogecoin? 10 X Accounts Worth Following