Blockchain‑oracleprovider DIA heeft DIA Value gelanceerd, een nieuwe oracle die is ontworpen om de intrinsieke waarde te berekenen van digitale activa zonder liquide secundaire markten, met als doel een groeiende pricing gap in decentralized finance. aan te pakken.
De lancering komt op het moment dat getokeniseerde staatsobligaties, liquid‑staking‑tokens en rendementgevende stablecoins samen meer dan 100 miljard dollar aan on‑chain kapitaal vertegenwoordigen, volgens gegevens van RWA.xyz en DeFiLlama.
Traditionele oracles aggregeren doorgaans marktprijzen van beurzen. Maar die aanpak kan onbetrouwbaar worden wanneer activa weinig worden verhandeld of slechts over beperkte liquiditeit beschikken.
"Orakels zijn gebouwd om één vraag te beantwoorden: hoe waardeert de markt dit activum?" zei Dillon Hanson, Head of BizDev bij DIA. "Maar wanneer de meeste institutionele activa die DeFi binnenkomen niet op secundaire markten worden verhandeld, heb je infrastructuur nodig die een andere vraag beantwoordt: wat is dit activum fundamenteel waard? Dat is wat Value doet."
Marktrisico’s bij prijsbepaling in DeFi‑infrastructuur
De risico’s van het vertrouwen op marktgebaseerde prijsstelling werden zichtbaar op 10 oktober vorig jaar, toen ongeveer 19 miljard dollar aan geleveragede DeFi‑posities binnen 24 uur werd geliquideerd doordat gestreste marktdata via oraclesystemen stroomden en triggered automated liquidations. Voor illiquide activa kunnen dunne orderboeken prijsmanipulatie of onnauwkeurige waarderingen mogelijk maken, die zich vervolgens verspreiden naar leenmarkten en onderpand‑systemen.
Ook lezen: Bitmine Now Holds 4.53M ETH, Nearly 4% Of Ethereum Supply
DIA Value pakt dit aan door de waarde rechtstreeks te berekenen op basis van onderliggende protocoldata.
Zo kan de oracle bijvoorbeeld rendementgevende activa zoals stETH prijzen door aflossingsratio’s uit smart contracts uit te lezen in plaats van te vertrouwen op dunne marktverhandeling.
"satUSD+ is een rendementgevende stablecoin, en de waarde ervan wordt bepaald door wat het staking‑contract van het protocol daadwerkelijk uitkeert, niet door de prijs waartegen iemand het als laatste op een DEX heeft verhandeld," zei het River‑team.
Infrastructuur bouwen voor tokenized finance
Volgens DIA weerspiegelt het model waarderingsmethoden die al lang in de traditionele financiële wereld worden gebruikt, waaronder berekeningen van de intrinsieke waarde (NAV) en reserve‑verificatie voor illiquide activa.
"De traditionele financiële sector heeft het prijzen van illiquide activa decennia geleden opgelost met NAV‑berekeningen, mark‑to‑model‑kaders en reserve‑verificatie," zei Zygis Marazas, Head of Product bij DIA.
De oracle is al geïntegreerd met DeFi‑platformen, waaronder Euler, Morpho, Silo en Hydration, en ondersteunt use‑cases variërend van leenmarkten tot verificatie van stablecoin‑reserves, terwijl getokeniseerde activa zich verder uitbreiden binnen decentralized finance.
Lees hierna: Strategy Buys 17,994 Bitcoin For $1.28B, Expands Holdings To 738,731 BTC