Crypto-prime broker FalconX bereikte een overeenkomst om 21shares te verwerven, een van de grootste uitgevers van digitale activa-producten verhandeld op de beurs, in een deal die tegen het einde van het jaar wordt gesloten. De transactie, die volgt op de $ 375 miljoen en $ 1 miljard overnames die deze week zijn aangekondigd door Coinbase Global Inc. en Ripple Labs Inc., weerspiegelt een toename van overnameactiviteiten in de cryptocurrency-sector naarmate de regelgeving beter wordt onder het Trump-bestuur.
Wat te Weten:
- FalconX zal het in Zwitserland gevestigde 21shares overnemen, dat meer dan $11 miljard aan activa beheert, terwijl het de onafhankelijke operaties en leiderschapsstructuur van het bedrijf behoudt.
- De deal vindt plaats te midden van een golf van consolidatie in de cryptosector, gedreven door aanzienlijke instromen naar Amerikaanse Bitcoin-producten verhandeld op de beurs en verwachtingen van gunstiger regelgevingstoezicht.
- 21shares zal CEO Russell Barlow behouden en doorgaan met het exploiteren van zijn bestaande producten verhandeld op de beurs zonder wijzigingen in investeringsdoelstellingen of fondsconstructie.
Reguleringsverschuiving Draagt bij aan Consolidatie
De overname combineert twee bedrijven die cryptocurrency-markten en traditionele financiën overbruggen tijdens een periode van hernieuwde overnameactiviteit. Sterke kapitaalstromen in Amerikaanse Bitcoin-ETF's hebben momentum geboden, samen met vroege regulerende acties door president Donald Trump gericht op het creëren van een gastvrijer klimaat voor digitale activa.
Coinbase kondigde deze week plannen aan om investeringsplatform Echo voor $ 375 miljoen te kopen.
Ripple Labs sloot een aparte overeenkomst om het bedrijf voor corporate treasury management GTreasury voor $ 1 miljard te verwerven. De timing van deze transacties suggereert dat investeerders en bedrijven verbeterde omstandigheden zien voor uitbreiding in de sector.
FalconX heeft een intern memo uitgegeven, beoordeeld door Bloomberg News, waarin staat dat de overname van 21shares de operationele onafhankelijkheid van het Zwitserse bedrijf zou behouden. Russell Barlow zal doorgaan als CEO van 21shares. In het memo stond dat er geen wijzigingen voor de bestaande ETP's of ETF's van 21shares zijn gepland, inclusief hun constructie of investeringsdoelstellingen.
Financiële voorwaarden van de FalconX-21shares deal werden niet bekendgemaakt. Geen van beide bedrijven reageerde op verzoeken om commentaar. The Wall Street Journal meldde de transactie eerder.
Relevante Ervaring in Digitale Markten
21shares werd opgericht in 2018 door Hany Rashwan en Ophelia Snyder als een van de eerste bedrijven die gereguleerde producten verhandeld op de beurs gelanceerd met betrekking tot digitale activa. Het bedrijf bood institutionele en retailbeleggers toegang tot Bitcoin, Ether en andere cryptovaluta via traditionele beleggingsvoertuigen. Het in Zwitserland gevestigde 21shares beheert nu activa van meer dan $11 miljard in zijn productlijn.
San Mateo, Californië-gebaseerde FalconX werd hetzelfde jaar opgericht door CEO Raghu Yarlagadda.
De prime brokerage heeft sinds de oprichting meer dan $2 biljoen aan handelsvolume verwerkt, volgens het interne memo. Het bedrijf bedient meer dan 2.000 institutionele klanten wereldwijd.
FalconX nam eerder dit jaar Arbelos Markets over. Arbelos Markets specialiseerde zich in de handel van crypto-derivaten. Die transactie wees erop dat FalconX zijn dienstenaanbod wilde uitbreiden vóór de aankondiging van 21shares.
De twee bedrijven zijn van plan samen te werken aan de ontwikkeling van beleggingsproducten die zich richten op de groeiende institutionele en retailvraag naar gereguleerde digitale activa. Het memo beschreef deze gezamenlijke productontwikkeling als een prioriteit na voltooiing van de overname.
Belangrijke Termen Begrijpen
Producten verhandeld op de beurs vertegenwoordigen beleggingsvoertuigen die onderliggende activa volgen en op effectenbeurzen worden verhandeld zoals traditionele effecten. Digitale activa ETP's stellen beleggers in staat blootstelling aan cryptocurrencies te krijgen zonder de munten direct te kopen of op te slaan. Prime brokers bieden diensten aan institutionele klanten, waaronder handelsuitvoering, leningen en bewaring.
Bitcoin-producten verhandeld op de beurs hebben sinds hun lancering in de Verenigde Staten aanzienlijke kapitaalinstromen aangetrokken. Deze fondsen houden Bitcoin direct of via derivaten, waardoor beleggers gereguleerde toegang tot de cryptocurrency krijgen via standaard effectenrekeningen. De producten elimineren technische barrières die gepaard gaan met het beheren van privésleutels en digitale portefeuilles.
Vooruitzichten voor Sektor Groei
De gecombineerde entiteit zal opereren tijdens een periode waarin institutionele adoptie van digitale activa zich verder uitbreidt. Reguleringsduidelijkheid blijft een prioriteit voor marktdeelnemers die compliant bedrijven willen opbouwen in de Verenigde Staten.
De overname van 21shares door FalconX positioneert het bedrijf om zowel te profiteren van institutionele vraag naar prime brokerage-diensten als retailinteresse in gereguleerde beleggingsproducten. De deal wordt verwacht te worden gesloten tegen 31 december, onder voorbehoud van gebruikelijke goedkeuringen.