Figure Technologies aangekondigd plannen voor een eerste openbare aanbieding die het blockchain-geldschietbedrijf op maximaal $4,13 miljard zou kunnen waarderen, en sluit zich aan bij een groeiende lijst van cryptocurrency-bedrijven die profiteren van de hernieuwde investeerdershonger naar digitale activa-aanbiedingen.
Wat te weten:
- Figure en bestaande investeerders zijn van plan 26,3 miljoen aandelen te verkopen, geprijsd tussen $18-20, met een doel van maximaal $526,3 miljoen aan baten
- Het bedrijf ging van een verlies van $13 miljoen naar een winst van $29 miljoen in de eerste helft van 2024 vergeleken met het voorgaande jaar
- Recente succesvolle debuten van crypto-exchange Bullish en stablecoin-uitgever Circle hebben andere digitale activa-bedrijven aangemoedigd om naar publieke noteringen te streven
Regelgevende winden verschuiven in het voordeel van crypto
De huidige regelgevende omgeving heeft gunstige voorwaarden gecreëerd voor cryptocurrency-bedrijven die toegang zoeken tot publieke markten. Sterke instromen in op crypto gerichte exchange-traded funds hebben de institutionele adoptie van digitale activa versneld. Deze regelgevende duidelijkheid vertegenwoordigt een significante verschuiving ten opzichte van voorgaande jaren toen onzekerheid de sector domineerde.
Het Zweedse fintech-bedrijf Klarna en cryptocurrency-exchange Gemini, ondersteund door de Winklevoss-tweeling, lanceerden ook roadshows op dezelfde dag als de aankondiging van Figure. De timing weerspiegelt bredere marktvertrouwen in digitale activa investeringen.
"Met de huidige regering die sterk ondersteunend is voor de ruimte, is de (IPO) pijplijn waarschijnlijk actief voor goed gestructureerde, compliancegerichte spelers," zei Josef Schuster, CEO van IPOX. Marktanalisten beschouwen deze ondersteunende houding als cruciaal voor bedrijven die openbare debuten plannen.
Bedrijfsmodel en financiële prestaties van Figure
Mike Cagney mede-oprichter van Figure Technologies in 2018, bouwde een blockchain-native platform dat leningen, handel en investering beheert over consumenten krediet en digitale activa. Het bedrijf positioneert zichzelf als een technologiegedreven alternatief voor traditionele financiële diensten.
Figure beweert dat het binnen 10 dagen thuis (co)kredietleningen kan financieren, aanzienlijk sneller dan de industriestandaard van 42 dagen.
Dit snelheidsvoordeel vertegenwoordigt een belangrijke competitieve differentiator in de consumentenleningenmarkt. De blockchain-infrastructuur van het bedrijf maakt deze snelle verwerking mogelijk.
De financiële koers van de kredietverstrekker toont een duidelijke verbetering, met een winst van $29 miljoen voor de zes maanden eindigend op 30 juni. Dit staat in schril contrast met het verlies van $13 miljoen tijdens dezelfde periode in het voorgaande jaar. Omzetgroei en operationele efficiëntie droegen bij tot deze ommekeer.
Goldman Sachs, Jefferies en BofA Securities treden op als hoofdondernemers voor de aanbieding. Figure is van plan zich te laten noteren aan de Nasdaq exchange onder het ticker-symbool "FIGR." De keuze van de onderganger weerspiegelt het belang van de deal binnen de financiële dienstensector.
Begrijpen van blockchain-leningen en marktdynamiek
Blockchain-leningen maken gebruik van gedistribueerde ledger-technologie om lening oorsprong, verwerking en afwikkeling te vergemakkelijken. Deze aanpak kan tussenpersonen en verwerkingstijden verminderen in vergelijking met traditionele bank systemen. Slimme contracten automatiseren veel leningsfuncties, wat potentieel de operationele kosten kan verlagen.
De cryptocurrency markt heeft hernieuwde institutionele interesse ervaren na regelgevende ontwikkelingen en succesvolle openbare aanbiedingen. Exchange-traded funds gericht op digitale activa hebben aanzienlijke kapitaal instromen aangetrokken. Deze institutionele deelname heeft cryptocurrency-investeringen bij traditionele investeerders gelegitimeerd.
"Investeerders in deze ruimte hebben de neiging geduldig te zijn omdat ze het lange-termijnpotentieel zien—vooral nu regelgevende barrières beginnen te verdwijnen en de adoptie blijft groeien," zei Jeff Zell, senior onderzoeksanalist bij IPO Boutique. Geduldig kapitaal stelt bedrijven in staat hun technologische platformen te ontwikkelen zonder kortetermijndruk.
Marktperspectief en conclusie
De IPO van Figure vertegenwoordigt een onderdeel van een bredere trend van cryptocurrency-bedrijven die toegang krijgen tot openbare markten. De combinatie van regelgevende duidelijkheid, institutionele adoptie en succesvolle precedenten heeft een omgeving gecreëerd die bevorderlijk is voor aanbiedingen van digitale activa. Deze verschuiving markeert een opmerkelijke verandering ten opzichte van de onzekerheid die eerder de sector karakteriseerde.
Het vermogen van het bedrijf om winstgevendheid aan te tonen terwijl het snelle groei behoudt, positioneert het gunstig onder potentiële investeerders die blootstelling zoeken aan blockchain-technologie en digitale leninginnovaties.