JPMorgan Chase ontwikkelt infrastructuur om klanten via de bank direct cryptocurrencies te laten verhandelen, wat een aanzienlijke afwijking markeert van de historisch sceptische houding van Wall Street ten aanzien van digitale activa. Senior executives outlined de plannen in mediaoptredens deze week, wat aangeeft dat een van de grootste financiële instellingen van het land crypto wil integreren in zijn dienstverlening ondanks jaren van publieke voorzichtigheid van zijn leiderschap.
Wat te Weten:
- JPMorgan's wereldwijde hoofd van markten en digitale activa bevestigde dat de bank cryptocurrency-handelscapaciteiten opbouwt, maar in de nabije toekomst geen bewaardiensten zal aanbieden, waarschijnlijk vertrouwde op derden-oppassers.
- De bank startte een depositotoken genaamd JPMD op Coinbase's Base blockchain in juni en breidde zijn partnerschap met Coinbase uit om Chase-klanten accounts aan cryptowallets te laten koppelen.
- JPMorgan onderzoekt ook leningen ondersteund door cryptocurrencies die al volgend jaar zouden kunnen worden gelanceerd, afhankelijk van interne goedkeuring en regelgevende goedkeuring.
JPMorgan betreedt de handel in digitale activa
Scott Lucas, het wereldwijde hoofd van markten en digitale activa van de bank, zegt dat diensten voor handel in ontwikkeling zijn. Bewaarregelingen blijven onopgelost. Lucas zei dat het direct verhandelen van crypto voor klanten "niet op korte termijn in zicht" is.
De aanpak suggereert dat JPMorgan afstand zal houden van de operationele risico's van het beheren van private sleutels, de cryptografische referenties die toegang tot digitale activa regelen. In plaats daarvan lijkt de bank geneigd samen te werken met externe bewaarders.
Lucas verwees naar het vinden van "de juiste bewaarders" in plaats van het opbouwen van interne bewaaroperaties.
Die beslissing weerspiegelt blijvende compliance-zorgen. Banken worden geconfronteerd met complexe veiligheidsvereisten en regelgevende controle wanneer ze crypto namens klanten houden. Het uitbesteden van bewaring stelt JPMorgan in staat diensten aan te bieden zonder de volledige last van het beveiligen van digitale portemonnees op zich te nemen.
De CEO van de bank, Jamie Dimon, bracht jaren door met publiekelijk de legitimiteit van Bitcoin in twijfel trekken en investeerders waarschuwen voor volatiliteit. Hij heeft dat standpunt de laatste tijd verzacht en erkent de vraag van klanten in winstoproepen en investeerderspresentaties.
Blockchain-pilots en exchange-partnerschappen
JPMorgan testte een depositotoken in juni. Het pilotproject betrof JPMD, een digitale representatie van bankdeposito's die op Base draaien, een blockchain beheerd door Coinbase. Het project was gericht op het compatibel maken van institutionele bankdeposito's met openbare blockchain-netwerken, waardoor zakelijke klanten fondsen over gedecentraliseerde platforms kunnen verplaatsen terwijl ze verbonden blijven met traditionele bankinfrastructuur.
De bank verdiepte ook zijn relatie met Coinbase. Chase-klanten kunnen nu bankrekeningen rechtstreeks aan Coinbase wallets koppelen, waardoor een brug wordt geslagen tussen conventionele banksystemen en consumentgerichte cryptoplatforms. Leidinggevenden beschreven de strategie als een "en"-benadering, waarbij bestaande diensten behouden blijven terwijl digitale alternatieven worden toegevoegd.
Deze stappen vertegenwoordigen incrementele stappen in plaats van een alomvattende omarming van crypto. JPMorgan test functionaliteit in gecontroleerde omgevingen voordat ze zich vastlegt op bredere uitrol.
Leningen en regelgevende overwegingen
Naast handel overweegt de bank leningen ondersteund door cryptocurrency-bezit. Rapporten geven aan dat JPMorgan dergelijke leningproducten al volgend jaar zou kunnen introduceren als leidinggevenden goedkeuren en regelgevers ermee instemmen. Crypto-geleide leningen stellen leners in staat digitale activa als onderpand te gebruiken zonder ze te verkopen, een dienst die al wordt aangeboden door sommige gespecialiseerde kredietverstrekkers en exchanges.
Regelgevend toezicht zal bepalen hoe snel JPMorgan zich verplaatst.
Federale agentschappen hebben toezicht op banken die de cryptosector betreden aangescherpt, en eisen duidelijke risicocontroles en consumentenbescherming. De stappenbenadering van de bank weerspiegelt die omgeving. Handel komt eerst, met bewaring en leningen die volgen nadat de kaders zijn gevestigd.
Voor context verwijst bewaring naar het veilig bewaren van digitale activa, inclusief beheer van private sleutels die transacties autoriseren.
Depositotokens zijn digitale versies van traditionele bankdeposito's uitgegeven op blockchains, ontworpen om de stabiliteit van fiatvaluta te combineren met de programmeerbaarheid van cryptonetwerken. Openbare blockchains zoals Base zijn gedecentraliseerde grootboeken toegankelijk voor iedereen, in tegenstelling tot privé of gepermisdeerde systemen die door sommige financiële instellingen worden gebruikt.
JPMorgan heeft niet gespecificeerd welke cryptocurrencies beschikbaar zullen zijn voor handel of welke klantsegmenten eerst toegang zullen krijgen. Die details blijven geheim terwijl pilotprogramma's doorgaan en compliance-teams de procedures afronden.
Vooruitzichten op bank crypto-acceptatie
De intrede van JPMorgan in crypto-handel weerspiegelt bredere momentum op Wall Street. Wat ooit werd afgedaan als een speculatieve bubbel trekt nu serieuze institutionele interesse, vooral nu regelgevende kaders vorm krijgen en de klantenvraag groeit.
De voorzichtige uitrol van de bank suggereert dat grote kredietverstrekkers zich nog bewust zijn van reputatie- en operationele risico's. Maar de verschuiving is onmiskenbaar, en meer aankondigingen worden verwacht naarmate JPMD en andere pilots meetbare resultaten opleveren en naarmate de bank zijn benadering van activabewaring en regelgevingsnaleving verduidelijkt.