Bitcoin beleggers worden geconfronteerd met toenemend bewijs dat oktober mogelijk de laatste kans markeert om posities te verlaten voor een potentiële bearmarkt begint, aangezien meerdere technische indicatoren en historische patronen samenvallen om verslechterende marktomstandigheden aan te geven.
Wat te Weten:
-
Meerdere technische indicatoren, waaronder de Bull/Bear Marktindicator van 10x Research en de Cyclustracker van CryptoQuant, zijn in oktober in bearish territorium gekomen na record liquidaties
-
Het 365-dagen voortschrijdend gemiddelde op CryptoQuant's Bull-Bear Market Cycle Indicator is bijna nul gedaald, en nadert de "Extreme Bear" drempel die historisch lange neergangen voorafgaat
-
Het vierjaars-marktcyclusmodel projecteert een potentiële piek rond oktober 2025, gevolgd door een bodem in oktober 2026, terwijl maandelijkse RSI-patronen overeenkomen met pre-crash gedrag uit eerdere cycli
Technische Indicatoren Wijzen op Marktverslechtering
De Bull/Bear Marktindicator ontwikkeld door 10x Research registreerde een bearish signaal in oktober. Het eigen model volgt on-chain activiteit en derivatendata die eerder de rally ondersteunden maar sindsdien zijn verminderd.
De momentum van Bitcoin is gestagneerd, volgens het laatste rapport van het onderzoeksbureau. Institutionele beleggers zijn begonnen hun risico-exposure te verminderen, terwijl retailhandelaren zich nog steeds dichtbij break-even niveaus bevinden. De analyse suggereert dat de markt zich op een kritisch kruispunt bevindt waar een scherpe correctie of een substantiële herstelt zich zou kunnen voordoen.
"We hebben een tactische bearish houding behouden, in afwachting van een mogelijke terugtrekking richting $100,000," verklaarde 10x Research in zijn rapport.
De Bull-Bear Market Cycle Indicator van CryptoQuant bevestigt deze beoordeling. Het model, dat marktfasen analyseert door middel van on-chain data, laat zien dat zijn 365-dagen voortschrijdend gemiddelde bijna nul is gedaald. De indicator is het "Bear" gebied binnengegaan. Verdere verslechtering zou het naar het "Extreme Bear" territorium duwen terwijl het voortschrijdend gemiddelde onder nul komt. Historische data toont aan dat wanneer zowel de indicator als zijn 365-dagen voortschrijdend gemiddelde onder nul dalen, er meestal langdurige bearmarkten volgen.
Cyclische Patronen en Prijsactie Analyse
De vierjaarlijkse marktcyclus blijft in lijn met huidige prijsschommelingen ondanks dat sommige analisten beweren dat dit ritme is afgebroken. Onderzoek van Alphractal dat het traditionele vierjaars patroon onderzoekt—dat accumulatie, opwaartse fase, distributie en een eenjarig bear fase omvat—heeft zijn voorspellende nauwkeurigheid behouden.
Dit cyclische model projecteert een piek rond oktober 2025, met een potentiële marktbodem in oktober 2026. Het patroon is herhaaldelijk door meerdere cycli heen waargenomen.
Analist Alejandro₿TC ontdekte een andere waarschuwingssignaal door de maandelijkse Relative Strength Index trendlijn. Bear markten zijn consistent begonnen telkens als de RSI zijn langetermijn stijgende trendlijn breekt, volgens zijn analyse gedeeld op X.
De vorige cyclus zag de RSI zijn trendlijn opnieuw testen voordat een grote daling plaatsvond. De huidige cyclus heeft juist identiek gedrag vertoond, met de RSI die de lijn opnieuw test en zwakte vertoont. "Elke keer dat de maandelijkse trendlijn brak, begon een bearmarkt. Het goede nieuws: het gaf altijd tijd om rustig uit te stappen voor de grote val," verklaarde Alejandro₿TC.
Oktober boekte de grootste liquidatiegebeurtenis in de geschiedenis van de cryptocurrency-markt. De massale liquidatie vond plaats toen meerdere technische indicatoren waarschuwingssignalen afgaven. Beleggers die posities op de huidige prijsniveaus behouden staan voor de mogelijkheid van aanzienlijke verliezen als het bearish scenario zich ontvouwt zoals technische modellen suggereren.
Inzicht in Belangrijke Markt Metrics
De Relative Strength Index meet momentum door de omvang van recente winsten te vergelijken met recente verliezen op een schaal van nul tot 100. Waarden boven 70 duiden meestal op overbought condities, terwijl waarden onder 30 op oversold condities wijzen. Trendlijnen getrokken op RSI-grafieken helpen verschuivingen in onderliggende momentum te identificeren die prijsbewegingen vooraf kunnen gaan.
Voortschrijdende gemiddelden vereenvoudigen prijsgegevens door een constant bijgewerkt gemiddelde prijs over een specifieke periode te berekenen.
Het 365-dagen voortschrijdend gemiddelde grijpt langetermijntrends vast door de gemiddelde prijs over het afgelopen jaar te berekenen. Wanneer kortetermijn prijzen onder langetermijngemiddelden kruisen, signaleert het vaak verslechterende marktomstandigheden.
On-chain indicatoren volgen de feitelijke blockchain-activiteit, inclusief transactievolumes, stroom op beurzen en het gedrag van houders.
Deze metrics bieden inzicht in of beleggers aan het accumuleren of distribueren zijn. Derivatendata van futures en opties markten onthullen hefboomniveaus en institutionele positionering.
De vierjaars cyclus theorie komt voort uit Bitcoin's halvering gebeurtenissen, die de beloningen voor mijnen ongeveer iedere vier jaar halveren. Deze toevoerschokken hebben historisch gezien stierenmarkten voorafgegaan, gevolgd door piekeuforie, distributiefasen en bearmarkt bodems. Elke cyclus heeft een ruwe tijdconsistentie behouden ondanks variaties in omvang.
Vooruitzicht Blijft Onzeker Ondanks Waarschuwingen
Verschillende factoren kunnen aanhoudende bullish momentum ondersteunen ondanks de bearish technische signalen. Mogelijke renteverlagingen door de Federal Reserve kunnen kapitaal in risicovolle activa sturen. Een rotatie van investeringskapitaal vanuit goud naar cryptocurrency blijft mogelijk. Instroom naar exchange-traded funds en institutionele accumulatie zijn sterk gebleven.
De samenloop van meerdere bearish indicatoren—waaronder on-chain metrics, cycli modellen en technische patronen—suggereert dat oktober een kritiek uitstappunt kan vertegenwoordigen voordat de markt verslechtert. Voorspellingen dragen echter inherente onzekerheid. De komende maanden zullen bepalen of de markt in een resetfase komt of hernieuwde momentum ervaart.