De Bitcoin gedecentraliseerde financiën (DeFi)-sector staat op het punt om in 2025 aanzienlijk uit te breiden, met experts die een potentiële 300-voudige stijging in totale waarde vergrendeld (TVL) voorspellen naarmate de institutionele adoptie versnelt en het ecosysteem volwassen wordt.
Voordat we proberen te begrijpen hoe Bitcoin DeFi de cryptomarkt dit jaar zal veranderen, moeten we eerst begrijpen wat DeFi in Bitcoin betekent.
Wat is Bitcoin DeFi?
Bitcoin DeFi vertegenwoordigt een aanzienlijke evolutie in de bruikbaarheid van Bitcoin, door verder te gaan dan zijn traditionele rol als waardeopslag. Door gebruik te maken van Layer 2-oplossingen en mogelijkheden voor slimme contracten, stelt Bitcoin DeFi gebruikers in staat om deel te nemen aan leningen, lenen en opbrengstgenererende activiteiten, terwijl de fundamentele beveiligingsvoordelen van Bitcoin worden behouden. Deze opkomende sector combineert de robuuste blockchain van Bitcoin met innovatieve financiële protocollen, waardoor lagere transactiekosten en verbeterde schaalbaarheid worden geboden in vergelijking met traditionele op Ethereum gebaseerde DeFi-platforms.
Stakingmarkt toont enorm potentieel
De Bitcoin-stakingmarkt, momenteel gewaardeerd op ongeveer $ 5,5 miljard in TVL, toont een aanzienlijk groeipotentieel. Matt Hougan, hoofd onderzoek bij Bitwise, ziet een aanzienlijke kans vooruit: "Alles wijst erop dat Bitcoin-staking een significante markt wordt," merkt hij op, met een geschat totaal marktpotentieel van ongeveer $ 200 miljard.
"Er is veel vraag naar Bitcoin-opbrengst," legt Hougan uit. "Zelfs als je een opbrengst van 3% krijgt, is het aantrekkelijk vergeleken met andere opties."
Dit sentiment wordt gedeeld door Alexei Zamyatin, medeoprichter en CEO van Build on Bitcoin, die een sterke institutionele interesse onthulde: "We hebben gesproken met tientallen en tientallen grote Bitcoin DeFi-gebruikers en fondsen die hun Bitcoin-bezit willen inzetten om opbrengsten te genereren."
Institutionele adoptie drijft de groei
Na de doorbraak van Bitcoin tot $ 100.000 in 2024 en de instroom van meer dan $ 100 miljard in spot-BTC-ETF's, blijft de institutionele interesse toenemen. Dean Tribble, CEO van Agoric, gelooft dat dit momentum zal aanhouden: "Het recordhoogtepunt van Bitcoin zal hernieuwde interesse in crypto opwekken van zowel instellingen als regelgevers en zou de hele cryptosector in 2025 nieuw leven moeten inblazen."
Belangrijke protocollen die profiteren van deze institutionele aandacht zijn onder meer Babylon, een Bitcoin Layer 2-schaalnetwerk, en EigenLayer, een herstakingprotocol dat Wrapped Bitcoin als onderpand accepteert. Deze platforms hebben volgens DefiLlama-gegevens al indrukwekkende TVL's bereikt van respectievelijk $ 5 miljard en $ 15 miljard.
Innovatie in gestaket ETF
De introductie van Bitcoin-staking-ETF's vertegenwoordigt een andere significante ontwikkeling. De Europese Bitcoin-staking-ETF van Valour, gelanceerd in november, biedt momenteel opbrengsten van meer dan 5,65% APR door staking naar Core, een Bitcoin L2. Hoewel Amerikaanse regelgeving momenteel het staken van Bitcoin-ETF's beperkt, suggereert Hougan dat verdere uitbreiding in Europese markten waarschijnlijk is.
Rijpend DeFi-ecosysteem
Het Bitcoin DeFi-ecosysteem maakt een snelle rijping door, met liquide staking tokens (LST's) die $ 2,5 miljard in TVL bereiken. Verschillende Layer 2-oplossingen, waaronder RSK, Merlin en Stacks, herbergen nu uitgebreide DeFi-ecosystemen die gedecentraliseerde beurzen en leenprotocollen omvatten.
Jacob Phillips, medeoprichter van Lombard, voorziet bredere implicaties: "Nieuwe DeFi-strategieën zullen zich over de risicocurve ontwikkelen met Bitcoin als onderpand, van eenvoudige koop-en-houdstrategieën met opbrengstdragende Bitcoin-activa tot basis trades en optiestatgieën." Phillips voorspelt dat Bitcoin-stakingtarieven uiteindelijk de Amerikaanse schatkistbiljettarieven kunnen overtreffen als de maatstaf voor DeFi-leningen en -leningen.
Vooruitkijkend suggereert de convergentie van institutionele adoptie, technologische vooruitgang en rijping van het ecosysteem dat 2025 een beslissend jaar zou kunnen worden voor Bitcoin DeFi. Met verbeterde schaalbaarheidsoplossingen en groeiend institutioneel vertrouwen lijkt de sector goed gepositioneerd voor substantiële groei, wat potentieel de bredere cryptocurrency-landschap en traditionele financiële markten zou kunnen hervormen.