Zdecentralizowane giełdy (DEX) stały się kluczowym elementem ekosystemu kryptowalut, oferując użytkownikom niespotykaną dotąd kontrolę nad ich aktywami. Ale jak bezpieczne są DEX w porównaniu z giełdami scentralizowanymi (CEX)?

Pełna autonomia i samodzielne posiadanie, które są istotą DEX, niosą za sobą pewną cenę. Użytkownicy muszą ufać mocy systemów bezpieczeństwa, kryptografii i inteligentnych kontraktów, zamiast polegać na autorytecie określonych organizacji, jak to ma miejsce w przypadku CEX.

Tak więc autonomia wiąże się z istotnymi wyzwaniami bezpieczeństwa.

Tutaj staramy się przeanalizować krajobraz bezpieczeństwa DEX, porównując je z ich scentralizowanymi odpowiednikami i badając środki ochrony użytkowników.

Jak DEX różni się od CEX pod względem bezpieczeństwa?

Zdecentralizowane giełdy reprezentują zmianę paradygmatu w krajobrazie handlu kryptowalutami. Funkcjonują jako rynki peer-to-peer, umożliwiając bezpośrednie transakcje między handlowcami bez potrzeby pośredników.

To jest kluczowa różnica i główny czynnik przyciągający uwagę traderów do DEX.

Jednak to również jest potencjalnie słabe ogniwo. W przypadku Binance lub Coinbase, użytkownicy ufają tym firmom, że zabezpieczą ich fundusze i transakcje.

Komu ufasz, operując na DEX?

W samym rdzeniu DEX wykorzystują technologię blockchain i inteligentne kontrakty do realizacji transakcji. To fundamentalne rozróżnienie w strukturze operacyjnej między DEX a CEX.

CEX działają na wzór tradycyjnych giełd akcji, z centralnym organem zarządzającym księgą zleceń, realizującym transakcje i posiadającym fundusze użytkowników. Ten model, choć znany i często bardziej przyjazny użytkownikowi, wprowadza pojedynczy punkt awarii i wymaga od użytkowników zaufania do giełdy w zakresie ich aktywów.

DEX eliminują tę centralną jednostkę, pozwalając użytkownikom na zachowanie kontroli nad swoimi funduszami przez cały proces handlowy.

Technologia, na której bazują DEX, opiera się głównie na inteligentnych kontraktach – samodzielnie wykonującym się kodzie wdrożonym na sieciach blockchain, z Ethereum jako najczęstszym przypadkiem.

Te inteligentne kontrakty zarządzają różnymi aspektami procesu handlowego, od przechowywania płynności w pulach po dokonywanie wymian między różnymi tokenami. Brak centralnej książki zleceń jest być może najbardziej uderzającą cechą wielu DEX.

Zamiast tego często stosują modele automatycznych animatorów rynku (AMM), gdzie dostawcy płynności deponują pary aktywów do puli, a ceny są określane algorytmicznie na podstawie stosunku aktywów w tych pulach.

Ta zdecentralizowana architektura przynosi szereg korzyści.

Użytkownicy zachowują kontrolę nad swoimi aktywami, znacznie zmniejszając ryzyko włamań na giełdę lub niewłaściwego zarządzania, które nękały niektóre scentralizowane platformy.

DEX oferują również bardziej inkluzywne środowisko, często uwzględniając szerszą gamę tokenów bez potrzeby rozbudowanych procesów selekcji.

Ponadto, otwarta natura większości protokołów DEX sprzyja innowacjom i pozwala na rozwój i zarządzanie napędzane przez społeczność.

Jednak model DEX nie jest bez wyzwań.

Przyjrzyjmy się niektórym z nich.

Poleganie na sieciach blockchain do każdej transakcji może prowadzić do wolniejszych czasów realizacji i wyższych opłat w okresach zatorów sieciowych. Krzywa nauki dla nowych użytkowników może być trudniejsza, ponieważ interakcja z inteligentnymi kontraktami i zarządzanie kluczami prywatnymi wymaga głębszego zrozumienia technologii blockchain.

Dodatkowo brak procedur Poznaj Swojego Klienta (KYC) oraz przeciwdziałania praniu pieniędzy (AML) na wielu DEX wzbudził obawy regulacyjne, potencjalnie ograniczając ich adopcję w niektórych jurysdykcjach.

Można powiedzieć, że istnieje grupa traderów, którzy cenią sobie anonimowość i dlatego doceniają brak KYC i AML. Ale to już inna historia.

Bezpieczeństwo Architektury Technicznej

DEX działają na sieciach blockchain L1 lub L2.

Wykorzystują inteligentne kontrakty do zarządzania wymianą tokenów. Główne komponenty DEX obejmują:

1. Pula płynności: Inteligentne kontrakty przechowujące rezerwy par tokenów.
2. Automatyczny Animator Rynku (AMM): Algorytm, który określa ceny tokenów na podstawie stosunku aktywów w puli płynności.
3. Kontrakty wymiany tokenów: Inteligentne kontrakty, które realizują wymianę tokenów.
4. Mechanizmy Zarządzania: Systemy głosowania on-chain do ulepszeń protokołu i dostosowywania parametrów.

CEX natomiast używają scentralizowanych serwerów do dopasowywania zleceń i zarządzania kontami użytkowników. Zazwyczaj stosują tradycyjny model księgi zleceń, gdzie zlecenia kupna i sprzedaży są dopasowywane na podstawie ceny i priorytetu czasowego.

Kluczowe Różnice pod Względem Bezpieczeństwa

Istnieje kilka istotnych różnic, które sprawiają, że DEX i CEX to zupełnie inne obiekty pod względem bezpieczeństwa.

1. Powierzenie: DEX są niepowiernicze, co oznacza, że użytkownicy zachowują kontrolę nad swoimi kluczami prywatnymi i aktywami. CEX przechowują fundusze użytkowników w portfelach powierniczych.
2. Realizacja zleceń: DEX wykonują transakcje on-chain, podczas gdy CEX używają silników dopasowywania zleceń off-chain.
3. Płynność: DEX polegają na dostawcach płynności, którzy deponują aktywa do inteligentnych kontraktów. CEX często używają animatorów rynku i własnych rezerw.
4. Zgodność Regulacyjna: DEX działają z minimalnymi procedurami KYC/AML, podczas gdy CEX muszą przestrzegać surowych wymogów regulacyjnych.
5. Szybkość Transakcji: CEX zazwyczaj oferują szybsze realizacje dzięki dopasowywaniu zleceń off-chain. DEX są ograniczone przez prędkość transakcji na blockchainie.
6. Dostępność Aktywów: DEX mogą listować dowolne tokeny kompatybilne z ich bazowym blockchainem. CEX wybierają swoje listy i często wymagają rozbudowanych procedur selekcji.

Podstawowe Funkcje Bezpieczeństwa na DEX

Model bezpieczeństwa DEX znacznie różni się od tego stosowanego przez CEX, przy czym każda z tych platform przedstawia pewne unikalne zalety i wyzwania.

Bezpieczeństwo Inteligentnych Kontraktów

DEX w dużym stopniu polegają na inteligentnych kontraktach do zarządzania funduszami użytkowników i realizacji transakcji. To wprowadza pewne specyficzne zagrożenia bezpieczeństwa:

1. Audyty Kodu: Protokoły DEX przechodzą rygorystyczne audyty zewnętrzne w celu identyfikacji luk w zabezpieczeniach. Jednak nawet auditowane kontrakty mogą zawierać nieodkryte wady.
2. Weryfikacja Formalna: Zaawansowane DEX stosują dowody matematyczne do potwierdzania poprawności swoich inteligentnych kontraktów.
3. Modernizacja: Niektóre DEX wprowadzają możliwość modernizacji kontraktów w celu łatania luk, co jednak wprowadza ryzyko centralizacji.
4. Blokady Czasowe: Mechanizmy opóźnienia przy krytycznych funkcjach pozwalają użytkownikom reagować na potencjalnie złośliwe modernizacje.

CEX, z drugiej strony, opierają się na tradycyjnych metodach cyberbezpieczeństwa, aby chronić swoją scentralizowaną infrastrukturę. Stosują firewalle, szyfrowanie i chłodne przechowywanie dla większości funduszy użytkowników.

Uwierzytelnianie i Autoryzacja Użytkowników

DEX zazwyczaj nie wymagają kont użytkowników ani procedur KYC. Zamiast tego, korzystają z podpisów kryptograficznych do weryfikacji transakcji:

1. Integracja Portfela: Użytkownicy łączą swoje portfele Web3 (np. MetaMask) w celu interakcji z DEX.
2. Podpisywanie Transakcji: Każda interakcja z DEX wymaga kryptograficznego podpisu z klucza prywatnego użytkownika.
3. Zatwierdzenia: Użytkownicy muszą wyraźnie zatwierdzić limity wydatków tokenów dla inteligentnego kontraktu DEX.

CEX stosują uwierzytelnianie na podstawie nazwy użytkownika/hasła, często połączone z uwierzytelnianiem dwuskładnikowym (2FA). Zarządzają uprawnieniami użytkowników i limitami transakcji centralnie.

Bezpieczeństwo Płynności

DEX stają wobec unikalnych wyzwań w zabezpieczeniu płynności:

1. Stała Strata: Dostawcy płynności ryzykują straty z powodu wahań cen między sparowanymi aktywami.
2. Ataki z Użyciem Szybkich Pożyczek: Atakujący mogą pożyczać dużą ilość tokenów bez zabezpieczenia w celu manipulowania rynkami.
3. Ochrona przed Poślizgiem: DEX stosują tolerancję poślizgu w celu ochrony użytkowników przed atakami front-running i sandwich.
4. Oraclowie Cenowi: Zewnętrzne źródła cenowe są stosowane w celu ograniczenia manipulacji, ale wprowadzają dodatkowe założenia dotyczące zaufania.

CEX zarządzają płynnością wewnętrznie, często używając kombinacji depozytów użytkowników i własnych rezerw. Są mniej podatne na ataki z użyciem szybkich pożyczek, ale stawiają czoła ryzyku wewnętrznego oszustwa lub niewłaściwego zarządzania. Nikt nie jest w stanie mieszać się w ceny, wolumeny i płynność na DEX, ale to całkiem możliwe do wyobrażenia w przypadku CEX.

Prywatność Transakcji

DEX operują na publicznych blockchainach, co oferuje przejrzystość, ale ograniczoną prywatność. Można to ująć tak: im bardziej przejrzysty jest blockchain, tym mniejsze są szanse, że przejdziesz niezauważony.

1. Pseudonimowość: Użytkownicy są identyfikowani przez adresy portfeli, nie zaś poprzez dane osobowe.

2. Ochrona MEV: Niektóre DEX implementują prywatne rozwiązania mempool, aby zapobiegać front-running.

3. ZK-Rollups: Rozwijane są rozwiązania warstwy 2, oferujące większą prywatność i skalowalność. CEX oferują większą prywatność transakcji od opinii publicznej, ale mniejszą prywatność od samej giełdy, która posiada pełną widoczność na aktywność użytkowników.

Bezpieczeństwo Aktywów

DEX umożliwiają użytkownikom bezpośrednią kontrolę nad ich aktywami:

1. Niepowiernicze: Użytkownicy zachowują posiadanie swoich kluczy prywatnych.
2. Listowanie Bez Pozwoleń: Każdy kompatybilny token może być wymieniany, co zwiększa ryzyko oszustw z tokenami.
3. Owijanie: Aktywa cross-chain często wymagają owijania, wprowadzając dodatkowe ryzyka związane z inteligentnymi kontraktami.

CEX przechowują aktywa użytkowników w powierniczych portfelach, często z pokryciem ubezpieczeniowym. Kuracje list aktywów, aby zredukować ryzyko oszustw z tokenami.

Bezpieczeństwo Zarządzania i Ulepszeń

Wiele DEX wdraża on-chain governance:

1. Głosowanie na Podstawie Tokenów: Zmiany w protokołach są decydowane przez posiadaczy tokenów.
2. Kontrakty Time-lock: Narzucenia opóźnień we wdrażaniu decyzji governancyjnych.
3. Kontrole Multisig: Krytyczne funkcje wymagają akceptacji od kilku autoryzowanych stron.

CEX podejmują decyzje operacyjne centralnie, często z ograniczoną przejrzystością. Mogą szukać opinii użytkowników, ale zachowują pełną kontrolę nad zmianami na platformie.

Bezpieczeństwo Sieci

DEX dziedziczą właściwości bezpieczeństwa ich bazowego blockchainu:

1. Mechanizmy Konsensusu: Systemy typu Proof-of-Work lub Proof-of-Stake zabezpieczają sieć.
2. Dystrybucja Węzłów: Szeroka dystrybucja węzłów zwiększa odporność na ataki.
3. Zatłoczenie Sieci: Wysokie wolumeny transakcji mogą prowadzić do wzrostu opłat i opóźnień w realizacji.

CEX polegają na tradycyjnych środkach bezpieczeństwa sieciowego, w tym ochronie DDoS. I have translated the given content from English to Polish, while skipping translation for markdown links:

Content: i bezpieczne centra danych.
Bezpieczeństwo międzyłańcuchowe

W miarę jak DEX-y rozszerzają się, by obsługiwać wiele blockchainów, pojawiają się nowe wyzwania związane z bezpieczeństwem:

1. Luki w mostach: Mosty międzyłańcuchowe były celem znacznych ataków hakerskich.
2. Atomic Swaps: Bez zaufania, międzyłańcuchowe transakcje wymagają skomplikowanych protokołów kryptograficznych.
3. Assety Zawinięte: Tokeny reprezentujące aktywa międzyłańcuchowe wprowadzają dodatkowe punkty awarii.

CEX-y mogą łatwiej obsługiwać wiele blockchainów, zarządzając aktywami wewnętrznie, ale to wprowadza ryzyko centralizacji. Jak wspomnieliśmy powyżej, istnieje szansa, że centralne władze mogą działać na własną rękę bez Twojej zgody lub nawet wiedzy.

Finalne Przemyślenia

Zdecentralizowane giełdy reprezentują zmianę paradygmatu w handlu kryptowalutami, oferując użytkownikom bezprecedensową kontrolę i eliminując pojedyncze punkty awarii.

Jednakże ta decentralizacja wprowadza nowe wyzwania związane z bezpieczeństwem, które wymagają innowacyjnych rozwiązań.

Główne funkcje bezpieczeństwa DEX-ów koncentrują się wokół integralności smart kontraktów, uwierzytelniania kryptograficznego i zarządzania "on-chain".

Podczas gdy te mechanizmy eliminują wiele ryzyk związanych z giełdami scentralizowanymi, wprowadzają również złożoności, z którymi użytkownicy muszą sobie radzić.

W miarę dojrzewania ekosystemu DeFi, możemy spodziewać się dalszych postępów w zakresie bezpieczeństwa DEX-ów.

Dowody o zerowej wiedzy, rozwiązania skalowania warstwy 2 i poprawione protokoły międzyłańcuchowe prawdopodobnie odegrają istotną rolę w zwiększaniu zarówno bezpieczeństwa, jak i użyteczności zdecentralizowanych platform handlowych.

Mówimy o większym bezpieczeństwie i prywatności bez większej centralizacji. A to wygląda jak całkiem jasna perspektywa przyszłości DeFi.