A estação espacial Gemini, a exchange de criptomoedas fundada por Cameron e Tyler Winklevoss, assegurou a Nasdaq como investidor estratégico antes de sua listagem planejada na Bolsa de Valores de Nova York nesta semana. A parceria inclui um investimento em colocação privada de $50 milhões e acordos de serviços expandidos entre as duas empresas.
O que Saber:
- A Nasdaq investirá $50 milhões na Gemini através de uma colocação privada concomitante ao IPO da exchange
- A parceria concede aos clientes da Nasdaq acesso aos serviços de custódia e staking da Gemini, enquanto os clientes institucionais da Gemini ganham acesso à plataforma de negociação Calypso da Nasdaq
- A Gemini espera começar a negociar na sexta-feira sob o ticker "GEMI" e pode arrecadar até $317 milhões na oferta pública
Detalhes da Parceria Estratégica
O investimento representa mais do que um arranjo financeiro entre as empresas. Os clientes da Nasdaq ganharão acesso aos serviços de custódia e staking da Gemini através da parceria. Os clientes institucionais da Gemini receberão acesso à plataforma Calypso da Nasdaq para gerenciar e acompanhar o colateral de negociação.
A Gemini espera começar a negociar na bolsa de valores Nasdaq na sexta-feira sob o símbolo "GEMI". A companhia pode arrecadar até $317 milhões através da oferta pública inicial. Os planos da empresa permanecem sujeitos às condições de mercado e podem mudar, de acordo com fontes familiarizadas com o assunto.
Nenhuma das empresas, Gemini ou Nasdaq, respondeu a pedidos de comentário sobre o arranjo.
Contexto de Mercado e Concorrência
A estreia pública da exchange de criptomoedas ocorre durante um período robusto para os mercados de capital de ações dos EUA. A forte demanda por novas listagens tem encorajado empresas privadas a testar o apetite dos investidores. Listagens recentes, incluindo a fabricante de software de design Figma e a empresa de tecnologia espacial Firefly Aerospace, despertaram uma demanda substancial de investidores em suas estreias de negociação.
Empresas de ativos digitais têm se destacado recentemente na atividade de IPO.
Emissores de stablecoin como Circle e a exchange de criptomoedas Bullish completaram recentemente ofertas públicas bem-sucedidas.
A flutuação da Gemini a estabeleceria como a terceira exchange de criptomoedas negociada publicamente. Bullish e Coinbase representam atualmente as únicas exchanges cripto públicas, sendo que a Coinbase detém a distinção de ser a primeira exchange de criptomoedas a ingressar no índice S&P 500.
A plataforma fundada pelos irmãos Winklevoss está entre as maiores plataformas de negociação de criptomoedas dos EUA por volume, conforme dados da fornecedora de dados Kaiko. A exchange detém $21 bilhões em ativos sob gestão e processou $285 bilhões em volume de negociação ao longo de sua existência.
Desempenho Financeiro e Serviços
A Gemini opera múltiplas linhas de negócios além de sua função principal de exchange. A plataforma gerencia uma mesa de negociação de balcão e oferece um programa de cartão de crédito nos EUA. A exchange suporta diversos ativos digitais, incluindo Bitcoin, Ether, e stablecoins, enquanto atende tanto investidores de varejo quanto institucionais.
As taxas de transação geram a maior parte da receita da Gemini.
A empresa reportou um prejuízo líquido de $282,5 milhões sobre uma receita de $68,6 milhões para os seis meses encerrados em 30 de junho. Isso comparado a um prejuízo líquido de $41,4 milhões sobre uma receita de $74,3 milhões durante o mesmo período do ano anterior, de acordo com registros da Comissão de Valores Mobiliários.
Os irmãos Winklevoss ganharam destaque inicial através de um acordo legal em 2008 com o Facebook e o CEO Mark Zuckerberg. Eles ganharam o apelido de "gêmeos do Bitcoin" após investir o produto do acordo em criptomoedas e se tornarem bilionários precoces no setor de cripto.
Entendendo as Operações de Exchanges de Criptomoedas
As exchanges de criptomoedas servem como mercados digitais onde os usuários compram, vendem e negociam ativos digitais. Essas plataformas geram receita principalmente através de taxas de transação cobradas nas negociações. Os serviços de custódia envolvem o armazenamento seguro de ativos digitais para clientes institucionais, enquanto os serviços de staking permitem que os usuários ganhem recompensas participando da validação de redes blockchain.
Mesas de negociação over-the-counter facilitam transações grandes entre clientes institucionais fora dos livros de ordens padrão da exchange. Este serviço tipicamente envolve negociações de maior valor que poderiam impactar os preços de mercado se executadas através dos mecanismos padrão de exchange.
Stablecoins representam moedas digitais projetadas para manter valor estável em relação a ativos de referência, como o dólar americano. Esses tokens se tornaram infraestrutura essencial para a negociação de criptomoedas e adoção institucional.
Considerações Finais
A parceria da Gemini com a Nasdaq representa um desenvolvimento significativo para a infraestrutura de mercado de criptomoedas. O arranjo posiciona ambas as empresas para expandir suas ofertas de serviços enquanto oferece à Gemini um apoio substancial para sua entrada no mercado público. O momento coincide com o renovado interesse dos investidores em empresas de ativos digitais e fortes condições do mercado de ações.