Stablecoins podem ser o produto secundário da filosofia global das criptomoedas, comparado ao Bitcoin e Ethereum. Mas, até agora, elas são o sangue do mercado cripto. USDT e USDC estão se tornando opções padrão para transferência rápida de valor ao redor do mundo. Mas o fascinante canto do mercado de criptografia chamado 'stablecoins' não se limita a esses dois gigantes. Outras stablecoins continuam a surgir. Vamos falar sobre algumas delas, novas e obviamente subestimadas.

As stablecoins agem como uma ponte crítica entre ativos digitais voláteis e moedas fiduciárias tradicionais. As stablecoins oferecem a estabilidade da moeda fiduciária com a eficiência transacional e flexibilidade das criptomoedas, tornando-as indispensáveis tanto para usuários individuais quanto para instituições.

Em 2024, o mercado de stablecoins continua a afirmar sua importância dentro do ecossistema mais amplo de criptomoedas.

Se você quer uma figura impressionante, aqui está uma para você. O mercado de stablecoins agora detém uma capitalização combinada superior a incríveis $150 bilhões. Isso reflete sua ampla adoção e utilidade em transações financeiras, remessas e finanças descentralizadas (DeFi).

Tether (USDT) e USD Coin (USDC) continuam sendo as forças dominantes, detendo aproximadamente $113 bilhões e $33 bilhões em capitalização de mercado, respectivamente. Esses dois gigantes respondem pela grande maioria do volume de negociação de stablecoins, servindo como os principais ativos de cotação nas principais exchanges de criptomoedas.

USDT continua a ser favorecido por sua liquidez e aceitação generalizada em várias plataformas blockchain. Tron agora é considerado o caminho mais rápido para completar transações com taxas mínimas, mas muitos usuários de USDT ainda preferem o blockchain Ethereum.

USDC é frequentemente escolhido por sua conformidade regulatória e transparência na gestão de reservas. Se você quer que suas transações sejam completamente legais no ambiente mais exigente, o USDC pode ser a melhor escolha para você.

Juntos, eles são utilizados em uma infinidade de aplicações, desde proteção contra a volatilidade do mercado até facilitação de pagamentos transfronteiriços e fornecimento de liquidez em plataformas DeFi. Apesar de seu domínio, uma nova onda de stablecoins menos conhecidas está emergindo, oferecendo recursos e benefícios únicos que atendem a nichos de mercado e casos de uso específicos.

Essas stablecoins emergentes fornecem alternativas que não são apenas diversificadas por seus ativos de apoio, mas também pelas inovações tecnológicas que trazem à mesa. Aqui, exploramos as cinco stablecoins mais subestimadas em 2024 que vale a pena considerar para transações e gestão de risco. Essas stablecoins, embora não tão populares quanto USDT ou USDC, oferecem vantagens distintas em termos de segurança, transparência e potencial para geração de rendimento. Classificadas por capitalização de mercado, cada uma dessas stablecoins apresenta uma proposta única, seja através do uso inovador da tecnologia, garantias regulatórias ou uma combinação de ativos que sustentam seu valor.

Edelcoin (EDLC)

Com uma capitalização de mercado de aproximadamente $6,21 bilhões, Edelcoin se destaca como a mais valiosa entre as stablecoins menos conhecidas.

E há uma razão para isso.

Ao contrário de muitas stablecoins lastreadas em moedas fiduciárias, Edelcoin é indexada a uma cesta de metais preciosos, incluindo ouro, prata e platina. Essa diversificação fornece uma camada adicional de segurança e estabilidade, particularmente atraente em tempos de incerteza econômica. Assim como garante um interesse surpreendente em Edelcoin de um exército daqueles que desejam que suas criptos sejam o mais distante possível do dinheiro fiduciário. Possuir algum Edelcoin é prestar respeito às fortunas que o planeta nos dá, à humanidade, dizem.

Edelcoin opera em um blockchain personalizado que utiliza tecnologia de prova de reserva para verificar seu lastro de ativos em tempo real, garantindo transparência e confiança entre os usuários. O emissor por trás da Edelcoin, Precious Digital AG, firmou parceria com os principais comerciantes de metais para gerenciar suas reservas de metais com segurança. Esta stablecoin é particularmente popular entre investidores que buscam proteção contra a inflação ao mesmo tempo que mantém os benefícios de liquidez das moedas digitais.

Ethena USDe (USDe)

Ethena USDe é um animal totalmente diferente. Não está tentando ser ecologicamente correto, mas apela para aqueles que acreditam no grande poder da matemática.

Como assim?

Bem, esta stablecoin baseada em Ethereum escolheu um caminho interessante.

Com uma capitalização de mercado de cerca de $2,92 bilhões, Ethena USDe foi projetada para manter um valor estável através de uma mistura inovadora de mecanismos algorítmicos e colateralizados. Ela usa uma combinação de ativos cripto e algoritmos descentralizados para ajustar sua oferta dinamicamente em resposta às condições de mercado, esforçando-se para manter um índice de 1:1 com o dólar americano.

Então, na verdade ela equivale a um USD, assim como o USDT da Tether sempre busca, mas o faz à sua maneira.

O modelo híbrido do USDe oferece uma alternativa descentralizada às stablecoins totalmente colateralizadas por fiat, reduzindo a dependência de entidades centralizadas.

O emissor, Ethena Labs, tem sido proativo em garantir a conformidade regulatória enquanto promove uma comunidade de desenvolvimento de código aberto. Isso levou a uma adoção crescente em ecossistemas de finanças descentralizadas (DeFi), onde os usuários utilizam USDe para agricultura de rendimento, empréstimos e empréstimos.

Pax Dollar (USDP)

Emitido pela Paxos Trust Company, o Pax Dollar (USDP) tem uma capitalização de mercado próxima a $1 bilhão.

O USDP é uma stablecoin colateralizada por fiat, totalmente lastreada por reservas em dólares americanos mantidas em bancos segurados pelo FDIC. O que distingue o USDP de outras stablecoins é sua conformidade regulatória rigorosa, sendo uma das poucas stablecoins aprovadas pelo Departamento de Serviços Financeiros do Estado de Nova York (NYDFS).

Sim, é a stablecoin com a qual o Tio Sam não tem problemas. De forma alguma.

A Paxos aqui faz todos os gestos que faz com seus outros produtos, como PaxGold, a stablecoin lastreada em ouro. Ou seja, fornece relatórios de atestação mensais de auditores de terceiros para garantir a transparência em relação às suas reservas, fomentando a confiança dos usuários.

A stablecoin também integra-se a várias plataformas blockchain, incluindo Ethereum e Binance Smart Chain, tornando-a versátil para várias aplicações financeiras, desde pagamentos transfronteiriços até DeFi.

TrueUSD (TUSD)

Aqui está outra stablecoin que está tentando ser 'mais santa do que o Papa do Vaticano'. E isso dificilmente é uma piada.

Nosso próximo herói é o arqui-inimigo da Paxos e o rival mais próximo em termos de ideologia.

TrueUSD (TUSD) atualmente possui uma capitalização de mercado de aproximadamente $495 milhões.

Ela se distingue com um foco em proteções legais e atestados frequentes, posicionado-se como uma das stablecoins mais transparentes disponíveis.

Cada token TUSD é lastreado 1:1 por dólares americanos mantidos em contas de custódia geridas por várias empresas fiduciárias, proporcionando uma camada adicional de segurança contra potenciais crises de liquidez.

O TrueUSD é compatível com várias blockchains, como Ethereum, Binance Smart Chain e TRON, aumentando sua utilidade em diferentes ecossistemas. Ela tem visto um crescimento significativo em plataformas de finanças descentralizadas devido à sua alta liquidez e confiabilidade. Recentemente, o TrueUSD anunciou uma parceria com uma grande empresa de auditoria para fornecer auditorias em tempo real, aumentando ainda mais seu compromisso com a transparência.

Frax (FRAX)

Outra solução que mostra o poder da matemática nos vastos campos do blockchain.

Frax, com uma capitalização de mercado de cerca de $647 milhões, representa uma entrada única no mercado de stablecoins como a primeira stablecoin algorítmica fracional. Poucos de nós podem até entender o que essa definição significa, sem pesquisá-la, certo?

Ao contrário de outras stablecoins totalmente colateralizadas, Frax mantém sua estabilidade através de uma combinação de colateral (principalmente USDC) e um mecanismo algorítmico que ajusta a oferta com base na demanda.

Este design incomum permite que ela seja parcialmente colateralizada enquanto mantém seu índice com o dólar americano.

Frax opera no blockchain Ethereum, integrando-se profundamente com vários protocolos DeFi onde é usada para negociação, empréstimos e agricultura de rendimento.

O ecossistema Frax também inclui seu token de governança, FXS, que desempenha um papel na manutenção da estabilidade do protocolo. A abordagem inovadora de Frax para estabilidade a tornou popular entre os entusiastas de DeFi, e seu modelo tem sido resiliente durante períodos de alta volatilidade do mercado.