Moedas vs Tokens de Criptomoeda: Diferenças Principais Explicadas

Muitos novatos em criptomoeda acreditam que os termos "moeda" e "token" são intercambiáveis. E isso é um erro porque não são iguais. Usuários mais avançados frequentemente acreditam que moedas servem como uma forma de moeda, enquanto tokens podem ser usados para uma variedade de propósitos. Isso está certo; no entanto, há mais nisso.

Os gurus dirão que uma moeda é nativa do seu blockchain de camada 1, enquanto os tokens são criados em cadeias existentes.

Isso é verdade.

Mas mesmo essas duas definições não são suficientes para pintar o quadro completo.

Compreender a distinção entre moedas e tokens é crucial para investidores, desenvolvedores e entusiastas.

Esses dois termos são frequentemente usados de forma intercambiável, mas representam conceitos fundamentalmente diferentes dentro do ecossistema blockchain. Vamos dar uma olhada nas diferenças técnicas e funcionais entre moedas e tokens de criptomoedas, fornecendo uma visão abrangente de seus papéis no panorama de ativos digitais.

Moedas de Criptomoeda: Ativos Nativos das Redes Blockchain

Vamos começar pelo básico.

Moedas de criptomoeda, muitas vezes referidas como "moedas nativas" ou simplesmente "criptomoedas", são os ativos primários de suas respectivas redes blockchain.

A maneira mais fácil de mostrar como elas funcionam é falar do Bitcoin (BTC). Sim, a primeira (e ainda a mais influente) criptomoeda é o exemplo mais conhecido de uma moeda.

Ela opera em seu próprio blockchain dedicado e serve como a moeda nativa da rede. Mais uma vez, o Bitcoin existe dentro da rede blockchain que foi criada unicamente com o propósito de fazer o Bitcoin funcionar. É simples assim.

Principais características das moedas de criptomoeda incluem:

1. Blockchain Independente: Moedas têm seu próprio blockchain dedicado. Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Litecoin (LTC), e Cardano (ADA) são outros exemplos proeminentes de moedas com blockchains nativos.

2. Meio de Troca: As moedas são projetadas principalmente para funcionar como dinheiro digital. Elas podem ser usadas para transferir valor dentro de sua rede e, cada vez mais, na economia digital mais ampla.

3. Reserva de Valor: Muitas moedas, particularmente o Bitcoin, são vistas como ativos digitais que podem potencialmente preservar ou aumentar de valor ao longo do tempo.

4. Recompensas de Mineração ou Staking: Na maioria dos casos, novas moedas são criadas através de mineração (em sistemas PoW) ou staking (em sistemas PoS) como recompensas para participantes da rede que ajudam a manter a integridade do blockchain.

5. Governança: Alguns sistemas baseados em moeda, como Decred (DCR), incorporam mecanismos de governança que permitem que os detentores de moedas votem em mudanças de protocolo e atualizações da rede.

Agora, enquanto as moedas têm características e propósitos semelhantes, há algumas diferenças na forma como elas operam. Em outras palavras, a implementação técnica das moedas varia dependendo do blockchain. O Bitcoin, por exemplo, utiliza o modelo de Saída de Transação Não Gasta (UTXO), onde cada transação consome saídas de transações anteriores e cria novas.

Ethereum, por outro lado, utiliza um modelo baseado em contas, que rastreia o saldo de cada endereço diretamente.

Tokens: Criados em Blockchains Existentes

Tokens, em contraste com moedas, são criados e operam em plataformas blockchain preexistentes.

Percebe a diferença? Blockchains inteiros foram criados para permitir que moedas independentes existam. Enquanto isso, existem grandes redes blockchain que permitem que múltiplos tokens coexistam ali.

A plataforma mais comum para criação de tokens é o Ethereum. Pense no USDT, o stablecoin mais popular no momento. Ou no Dogecoin - a moeda meme mais influente.

Desde a introdução do conceito de contratos inteligentes - uma das inovações mais revolucionárias de todos os tempos - milhares de tokens foram criados no blockchain Ethereum.

Graças a esses acordos autoexecutáveis, os desenvolvedores podem criar facilmente tokens personalizados com funcionalidades e casos de uso específicos.

Principais características dos tokens incluem:

1. Dependente do Blockchain Anfitrião: Tokens dependem da infraestrutura de outro blockchain. Por exemplo, muitos tokens populares como USDT, LINK e UNI são construídos no Ethereum como tokens ERC-20.

2. Diversidade de Casos de Uso: Tokens podem representar uma ampla gama de ativos ou utilidades além da simples transferência de valor. Isso inclui tokens de segurança, tokens de utilidade, tokens de governança e tokens não fungíveis (NFTs).

3. Baseados em Contratos Inteligentes: A maioria dos tokens é criada e gerenciada por meio de contratos inteligentes, que definem sua oferta, distribuição e funcionalidade.

4. Mais Fácil de Criar: Lançar um token é geralmente mais simples e menos intensivo em recursos do que criar um novo blockchain para uma moeda.

5. Interoperabilidade: Tokens construídos no mesmo padrão (por exemplo, ERC-20) podem interagir facilmente entre si e com aplicativos descentralizados (dApps) em seu blockchain anfitrião.

A implementação técnica dos tokens varia dependendo do padrão usado.

Por exemplo, no Ethereum, o padrão ERC-20 define um conjunto de funções que permitem que tokens sejam transferidos e geridos consistentemente entre diferentes aplicativos.

Mas existem outros padrões de token, como ERC-721 para NFTs e ERC-1155 para contratos de múltiplos tokens. E esse campo está constantemente evoluindo e se desenvolvendo. Assim, novos tokens com atributos e características únicas.

Análise Técnica Profunda: Moedas vs Tokens

Em resumo, descobrimos a principal diferença entre moedas e tokens.

No entanto, alguns aspectos técnicos ainda precisam ser revelados.

Mecanismos de Consenso

Como mencionamos acima, moedas geralmente requerem seu próprio mecanismo de consenso para validar transações e manter a segurança da rede.

O sistema PoW do Bitcoin, por exemplo, envolve mineradores resolvendo problemas matemáticos complexos para adicionar novos blocos à cadeia. O sistema PoS do Ethereum requer que validadores coloquem ETH em jogo para participar na criação e validação de blocos.

Tokens vivem em um reino diferente. Eles herdam o mecanismo de consenso de seu blockchain anfitrião. Simplificando, um token, independentemente do tipo de blockchain no qual está baseado, não requer seu próprio mecanismo de consenso. Ele simplesmente usa o que o blockchain principal está usando.

Um token ERC-20 no Ethereum (como, USDT) não precisa de seu próprio protocolo de consenso; ele depende da rede existente de validadores do Ethereum para processar transações. Portanto, quando você envia ou recebe USDT de sua carteira, a transação é operada pelo blockchain Ethereum subjacente. E o mecanismo de consenso do Ethereum é usado.

Processamento de Transações

Agora, há uma grande diferença entre moedas e tokens.

Para moedas, o processamento de transações ocorre diretamente em seu blockchain nativo. Quando você envia Bitcoin, a transação é transmitida à rede, verificada por nós e então adicionada a um bloco pelos mineradores. Usando BTC, você nunca sai do mundo do Bitcoin.

Pode parecer aos usuários finais que as transações de tokens funcionam da mesma forma, mas isso não passa de uma ilusão.

Transações de tokens envolvem uma camada adicional de complexidade.

Quando você transfere um token ERC-20 (vamos continuar usando o USDT como exemplo), você está realmente interagindo com o contrato inteligente do token (da Tether, neste caso) no blockchain Ethereum. O contrato atualiza seu estado interno para refletir os novos saldos de tokens, e essa mudança de estado é então registrada no blockchain Ethereum.

Escalabilidade e Congestionamento da Rede

Há uma área onde os tokens podem ter uma vantagem clara sobre as moedas.

Vamos falar sobre escalabilidade.

Moedas enfrentam desafios de escalabilidade diretamente, pois cada transação deve ser processada por toda a rede.

Por exemplo, o tamanho limitado do bloco do Bitcoin e o tempo de bloco de 10 minutos levaram a congestionamentos e altas taxas durante os períodos de uso intenso.

Tokens - como você deve lembrar, são construídos sobre o blockchain existente - podem potencialmente oferecer melhor escalabilidade, pois múltiplas transações de tokens podem ser agrupadas em uma única transação no blockchain anfitrião.

Claro, isso é uma vantagem, mas pode ter um efeito reverso. Ethereum enfrentou problemas de congestionamento significativos devido ao elevado volume de transações de tokens, particularmente durante o boom do DeFi e as loucuras dos NFTs. Muitos usuários de USDT estão gradualmente se inclinando para o blockchain TRON porque ele tem muito menos congestionamentos do que o Ethereum.

Funcionalidade de Contrato Inteligente

Enquanto algumas blockchains baseadas em moedas, como Ethereum e Cardano, suportam contratos inteligentes nativamente, muitas criptomoedas iniciais, como o Bitcoin, têm programabilidade limitada.

A linguagem Script do Bitcoin, por exemplo, é intencionalmente restrita para evitar potenciais vulnerabilidades de segurança.

Tokens, por sua natureza, estão profundamente integrados com a funcionalidade de contratos inteligentes. Isso permite comportamentos e interações complexas, como a distribuição automática de dividendos para detentores de tokens ou transferências condicionais com base em critérios predefinidos.

Casos de Uso: Moedas vs Tokens em Ação

Agora é hora de descrever as diferenças nos casos de uso. As características distintas de moedas e tokens levam a diferentes aplicações no ecossistema de criptomoedas.

Moedas de Criptomoeda

Pense em dinheiro, mas em forma digital. É para isso que as moedas são normalmente usadas.

1. Ouro Digital: O Bitcoin, frequentemente chamado de "ouro digital", é usado principalmente como uma reserva de valor e proteção contra a inflação. Sua oferta fixa de 21 milhões de moedas e natureza descentralizada o tornam atraente como um investimento de longo prazo.

2. Pagamentos Globais: Litecoin e Bitcoin Cash focam em transações rápidas e de baixo custo, posicionando-se como alternativas aos sistemas de pagamento tradicionais.

3. Plataformas de Contratos Inteligentes: A moeda nativa do Ethereum, Ether, alimenta todo o ecossistema do Ethereum, pagando pela computação e armazenamento na maior plataforma de contratos inteligentes do mundo.

4. Transações Focadas em Privacidade: Moedas como [Monero (XMR) e Zcash ZEC) usam técnicas criptográficas avançadas para oferecer maior privacidade para transações financeiras.

Tokens

Aqui, vemos uma história diferente. Tokens não são dinheiro (embora, é claro, possam representar ativos digitais, como stablecoins e meme coins). Mas são principalmente ferramentas.

1. Finanças Descentralizadas (DeFi): Tokens são o sangue vital do ecossistema DeFi. Exemplos incluem:

   • Dai (DAI): Uma stablecoin descentralizada mantida por meio de contratos inteligentes.
   • Aave (AAVE): Token de governança para o protocolo de empréstimo Aave.
   • Uniswap (UNI): Representa a propriedade na exchange descentralizada Uniswap.

2. Tokens de Utilidade: Fornecem acesso a produtos ou serviços específicos dentro de um ecossistema blockchain. Filecoin (FIL), por exemplo, é usado para pagar por serviços de armazenamento descentralizado.

3. Tokens de Segurança: Representando propriedade em ativos do mundo real, tokens de segurança como tZERO visam tokenizar títulos tradicionais.

4. Tokens Não Fungíveis (NFTs): Tokens únicos que representam a propriedade de ativos digitais ou físicos, populares em arte, colecionáveis e jogos.

5. Tokens de Governança: Permitem que titulares participem de decisões descentralizadas. O token COMP da Compound, por exemplo, dá direitos de voto aos usuários sobre mudanças no protocolo.

As Linhas Difusas: Moedas, Tokens e Interoperabilidade

Finalmente, há mais um ponto a ser feito. E isso pode confundir você depois de ter lido tudo acima. Mas esse é o mundo das criptomoedas, sempre evoluindo e volátil.

À medida que o espaço das criptomoedas evolui, a distinção entre moedas e tokens está se tornando menos clara.

1. Tokens Envelopados: O Bitcoin pode ser representado na blockchain Ethereum como Wrapped Bitcoin (WBTC), um token ERC-20. Isso permite que o Bitcoin interaja com o ecossistema DeFi da Ethereum. Uma inovação bastante elegante que atrai muitos usuários.

2. Pontes Cross-Chain: Projetos como Polkadot e Cosmos estão criando redes interoperáveis onde os ativos podem se mover sem problemas entre diferentes blockchains. Esse tipo de inovação tem o potencial de se tornar o verdadeiro sangue do mundo cripto, pensam alguns especialistas.

3. Soluções Layer 2: Soluções de escalabilidade como a Lightning Network do Bitcoin ou os Optimistic Rollups da Ethereum criam novos paradigmas para o processamento de transações que não se encaixam perfeitamente na dicotomia tradicional de moedas/tokens. E já há Layer 3 no horizonte.

4. Tokenização de Protocolos: Alguns projetos que começaram como tokens estão lançando suas próprias blockchains. O Binance Coin (BNB), por exemplo, começou como um token ERC-20, mas agora opera em sua própria Binance Chain. É apenas um exemplo de como tokens podem evoluir para se tornar moedas.