O mercado de stablecoin viu alguns recordes incríveis com emissores experimentando novas moedas além do Tether (USDT) e o USDC da Circle. No meio disso, stablecoins respaldadas em euro entraram no mercado, mas os usuários ainda preferiram USDT e USDC. Agora, vamos ver quais são as tendências emergentes à medida que nos aproximamos de 2025.
Com o Bitcoin ultrapassando a marca de $100,000 em 2024, a emissão total de stablecoins atingiu novos recordes, com Singapura registrando pagamentos de $1 bilhão em stablecoin, que provavelmente crescerão ainda mais à medida que entramos em um novo ano.
Vamos conferir as 5 principais razões pelas quais as Stablecoins vão explodir em 2025.
Quadros regulatórios globais favorecendo a adoção de stablecoins
Em 2024, o mercado de stablecoins recuperou 29% e atingiu um fornecimento de $168 bilhões até meados de agosto, com USDT e USDC respondendo por 90% disso, impulsionado pela adoção em todo o mundo, como o sandbox do emissor de stablecoins de Hong Kong promovendo a integração disso no quadro regulatório de criptografia existente.
Essas mudanças regulatórias continuarão em 2025, já que vários países como o Reino Unido e o Japão, entre outros, estão alterando a legislação para adoção de stablecoin.
Governos ao redor do mundo estão tentando introduzir sandboxes regulatórios para manter a supervisão e permitir a inovação na adoção de stablecoins, como Hong Kong abrindo caminho para instituições financeiras inovarem com stablecoins.
A União Europeia possui o Markets in Crypto Assets (MICA) gerenciando a emissão de stablecoins em todo o bloco, enquanto o Financial Stability Oversight Council (FSOC) garante a estabilidade financeira monitorando os riscos relacionados a stablecoins. O Japão tem a Lei de Serviços de Pagamento para requisitos operacionais e de reserva para emissores de stablecoins.
Enquanto isso, a Secretária Econômica do Reino Unido, Tulip Siddiq, revelou em novembro que o governo britânico pretende introduzir um regulamento provisório para stablecoins no início de 2025. Os especialistas veem isso como uma medida para enfrentar as empresas de criptografia que estão se mudando para os EUA devido às políticas de Trump.
Ascensão das Stablecoins Regulamentadas
Este ano demonstrou como as stablecoins regulamentadas podem ser lucrativas. O melhor exemplo disso é o Tether (USDT), que ganhou $5,2 bilhões no primeiro trimestre de 2024 após alocar reservas em títulos do Tesouro dos EUA.
Através dessa estratégia, uma stablecoin regulamentada é lançada primeiro e depois negociada com uma exchange de criptografia proeminente para promovê-la. Isso resulta em rendimentos consistentes quando os usuários investem em reservas em moeda fiduciária. As exchanges de criptografia geralmente não cobram comissões sobre a stablecoin devido à função promocional, o que acaba atraindo traders. Até mesmo gigantes financeiros tradicionais acharam difícil ignorar essa fórmula e adotaram stablecoins.
Mudanças no Mercado Europeu
O mercado de stablecoins está bastante preocupado com o status do USDT na Europa atualmente, pois não possui uma licença MiCA necessária para conformidade. De fato, muitos exchanges de criptografia estão se preparando para retirar o Tether para usuários europeus. Se isso acontecer, a stablecoin perderá uma parte significativa do mercado.
Por outro lado, isso abrirá novos caminhos para o USDC da Circle, que já recebeu o aval do regulador.
O quadro MiCA incentiva os players locais a entrar no mercado, como visto no aumento da emissão de stablecoins respaldadas em euro em 2024. Isso aumentará ainda mais a concorrência nesse setor, fazendo com que o mercado se afaste das opções centradas no dólar.
Crescimento na Orquestração de Pagamentos com Stablecoins
Empresas de criptografia como a BVNK surgirão como players proeminentes em 2025 por conta da sua função de orquestração de pagamentos com stablecoins, que facilita uma maior adoção do ativo digital em áreas como o pagamento de milhões de trabalhadores freelancers em todo o mundo. Essa infraestrutura tornará mais fácil enviar e receber stablecoins, assim como pagamentos bancários.
Neste ano, os pagamentos com stablecoins como trilho de pagamento B2B cresceram significativamente, à medida que empresas e PSPs usaram esse ativo digital para liquidar pagamentos para comerciantes e parceiros internacionais. Isso crescerá ainda mais em 2025, à medida que as plataformas de mercado garantem que seus anfitriões, vendedores, contratados e criadores globais sejam pagos usando stablecoins.
Stablecoins Entrando no Território de Moedas Locais
Por último, mas não menos importante, é a tendência de stablecoins capturando o mercado de moedas locais à medida que moedas atreladas a moedas locais crescem. Isso é visto em como o banco central dos Emirados Árabes Unidos lançou o dirham-backed stablecoin AE Coin, que é a primeira stablecoin regulamentada por um banco central no mundo.
Stablecoins locais são mais propensas a serem integradas aos sistemas bancários daquela jurisdição à medida que os países digitalizam suas economias. Isso fará com que o mercado de stablecoins cresça ainda mais.
Já regulações como o MiCA estão prontas para impor licenciamento obrigatório para emissores de stablecoins, permitindo que os bancos ofereçam serviços de custódia que atuem como um catalisador para integrar stablecoin no sistema financeiro tradicional.