Aster DEX terminou de compensar usuários afetados por movimentos anormais de preços em seu par de negociação perpétuo XPL, anunciou a exchange descentralizada na quinta-feira. O incidente, que causou liquidações quando os preços brevemente dispararam para quase $4 devido a um erro de configuração, levaram a exchange a suspender negociações e emitir reembolsos diretos em USDT para contas impactadas.
O que saber:
- Aster DEX compensou todos os usuários afetados por anomalias de preços em contratos perpétuos de XPL com reembolsos diretos em USDT após um índice mal configurado que fez os preços dispararem de $1,30 para quase $4
- A exchange gerou $16,3 milhões em taxas de negociação diária em 24 horas, mais de três vezes os $4,9 milhões da rival Hyperliquid, apesar da interrupção técnica
- Um investidor acumular recentemente 55 milhões de tokens ASTER no valor de aproximadamente $115 milhões em dois dias, sinalizando confiança institucional na plataforma
Erro técnico provoca interrupção de mercado
O mau funcionamento ocorreu quando o preço do índice XPL da Aster permaneceu programado em $1 enquanto o preço de mercado estava limitado a cerca de $1,22, de acordo com o analista on-chain Abhi. Quando os administradores removeram o limite sem corrigir a configuração do índice subjacente, os preços dispararam dramaticamente na plataforma da Aster. Outras exchanges mantiveram preços estáveis em torno de $1,30 durante o mesmo período.
"A compensação pelo incidente perpétuo do XPL agora foi totalmente distribuída," afirmou Aster. "Todos os usuários afetados receberam reembolso diretamente em USDT em suas contas."
A alta de preços criou uma anomalia repentina no gráfico que congelou brevemente as exibições de negociação antes de voltar aos níveis de mercado. Vários traders enfrentaram liquidação durante a interrupção, embora a exchange tenha agido rapidamente para tratar as perdas.
A resposta da comunidade ao processo de reembolso foi geralmente positiva, com usuários afetados relatando a restauração dos fundos em poucas horas. No entanto, alguns traders expressaram preocupações sobre pontos de recompensa perdidos. "Por que meus pontos de negociação caíram mais de 100.000 pontos em comparação com ontem?" questionou um usuário nas redes sociais.
Crescimento da Exchange Continua Apesar da Falha
As métricas de volume de negociação da Aster mostram um impulso contínuo além do incidente técnico. Dados do Dune Analytics indicam que a exchange gerou $16,3 milhões em taxas de negociação diárias nas últimas 24 horas. Esse valor representa mais que o triplo dos $4,9 milhões registrados pela concorrente Hyperliquid no mesmo período.
A aquisição de usuários acelerou junto com a geração de taxas. A plataforma agora atende a mais de 2,57 milhões de traders totais, com quase 468.000 novos registros de contas no período de 24 horas anterior sozinho.
A exchange emergiu como uma concorrente inesperada à Hyperliquid, especialmente considerando sua operação na BNB Chain e a conexão indireta com o fundador da Binance, Changpeng Zhao. A demanda de mercado por contratos perpétuos on-chain parece resiliente apesar de interrupções operacionais ocasionais.
A atividade de grandes investidores atraiu atenção adicional para o token nativo da Aster. O analista de mercado Mario Nawfal destacou a acumulação de 55 milhões de tokens ASTER avaliada em aproximadamente $115 milhões em dois dias. Tal compra concentrada sugere confiança institucional nas perspectivas de longo prazo da plataforma.
Compreendendo Contratos Perpétuos e Precificação de Índice
Contratos perpétuos permitem que traders especulem sobre preços de ativos sem datas de vencimento, usando alavancagem para amplificar ganhos e perdas potenciais. Esses derivativos requerem mecanismos precisos de precificação de índice para manter valores de mercado justos e prevenir manipulação.
Os preços de índice tipicamente agregam dados de várias exchanges spot para criar valores de referência para liquidações de contratos perpétuos. Os preços de mercado, que determinam níveis de liquidação, geralmente acompanham os preços de índice com pequenos ajustes para taxas de financiamento e condições de mercado.
Erros de configuração nesses mecanismos de precificação podem criar distorções de mercado significativas, como demonstrado no incidente com o XPL da Aster. Quando preços de índice e de mercado divergem substancialmente das condições reais de mercado, traders enfrentam riscos inesperados de liquidação.
Considerações Finais
A resposta rápida da Aster à compensação demonstra maturidade operacional apesar do mau funcionamento técnico que afetou a negociação perpétua de XPL. O crescimento contínuo da exchange tanto em adoção de usuários quanto no volume de negociações sugere permanecer a confiança do mercado após a resolução do incidente.