Aster DEX terminou de compensar usuários afetados por movimentos de preços anormais em seu par de negociação perpétua XPL, anunciou a exchange descentralizada na quinta-feira. O incidente, que causou liquidações quando os preços subiram brevemente para quase $4 devido a um erro de configuração, levou a exchange a suspender negociações e emitir reembolsos diretos em USDT para contas impactadas.
O que saber:
- Aster DEX compensou todos os usuários afetados por anomalias no preço do contrato perpétuo XPL com reembolsos diretos em USDT após um índice mal configurado que causou a oscilação de preços de $1.30 para quase $4
- A exchange gerou $16,3 milhões em taxas de negociação diárias em 24 horas, mais de três vezes os $4,9 milhões do rival Hyperliquid, apesar da interrupção técnica
- Uma baleia recentemente acumulou 55 milhões de tokens ASTER avaliados em aproximadamente $115 milhões em dois dias, sinalizando confiança institucional na plataforma
Erro técnico desencadeia interrupção de mercado
O mau funcionamento ocorreu quando o preço do índice XPL da Aster permaneceu hard-coded em $1 enquanto o preço de marca estava limitado em torno de $1,22, de acordo com o analista on-chain Abhi. Quando os administradores removeram o limite sem corrigir a configuração do índice subjacente, os preços dispararam dramaticamente na plataforma Aster. Outras exchanges mantiveram preços estáveis em torno de $1,30 durante o mesmo período.
"A compensação pelo incidente XPL perp foi totalmente distribuída", afirmou Aster. "Todos os usuários afetados receberam reembolso diretamente em USDT em suas contas."
O aumento de preço criou uma anomalia no gráfico que brevemente congelou as exibições de negociação antes de retornar aos níveis de mercado. Vários traders enfrentaram liquidações durante a interrupção, embora a exchange tenha agido rapidamente para resolver as perdas.
A resposta da comunidade ao processo de reembolso foi geralmente positiva, com usuários afetados relatando restauração de fundos dentro de algumas horas. No entanto, alguns traders expressaram preocupações sobre pontos de recompensa perdidos. "Por que meus pontos de negociação caíram mais de 100.000 pontos em comparação com ontem?" questionou um usuário nas redes sociais.
Crescimento da exchange continua apesar do erro
As métricas de volume de negociação da Aster mostram um impulso sustentado além do incidente técnico. Os dados do Dune Analytics indicam que a exchange gerou $16,3 milhões em taxas de negociação diárias nas últimas 24 horas. Esse valor representa mais que o triplo dos $4,9 milhões registrados pelo concorrente Hyperliquid no mesmo período.
A aquisição de usuários acelerou juntamente com a geração de taxas. A plataforma agora atende a mais de 2,57 milhões de traders no total, com quase 468.000 novos cadastros de contas apenas no período de 24 horas anterior.
A exchange emergiu como uma concorrente inesperada do Hyperliquid, especialmente considerando sua operação na BNB Chain e a conexão indireta com o fundador da Binance, Changpeng Zhao. A demanda de mercado por contratos perpétuos em cadeia parece resiliente, apesar de ocasionais interrupções operacionais.
A atividade de grandes investidores atraiu atenção adicional para o token nativo da Aster. O analista de mercado Mario Nawfal destacou uma acumulação de baleia de 55 milhões de tokens ASTER avaliados em aproximadamente $115 milhões em dois dias. Tal compra concentrada sugere confiança institucional nas perspectivas de longo prazo da plataforma.
Entendendo contratos perpétuos e precificação de índices
Contratos perpétuos permitem que traders especulem sobre preços de ativos sem datas de vencimento, utilizando alavancagem para amplificar ganhos e perdas potenciais. Esses derivativos requerem mecanismos precisos de precificação de índices para manter valores de mercado justos e prevenir manipulação.
Os preços de índice tipicamente agregam dados de várias exchanges spot para criar valores de referência para liquidações de contratos perpétuos. Os preços de marca, que determinam níveis de liquidação, geralmente seguem os preços dos índices com pequenos ajustes para taxas de financiamento e condições de mercado.
Erros de configuração nesses mecanismos de precificação podem criar distorções significativas no mercado, como demonstrado no incidente XPL da Aster. Quando preços de índice e de marca divergem substancialmente das condições reais de mercado, traders enfrentam riscos inesperados de liquidação.
Considerações finais
A rápida resposta de compensação da Aster demonstra maturidade operacional apesar da falha técnica que afetou a negociação perpétua XPL. O crescimento contínuo da exchange tanto na adoção de usuários quanto no volume de negociação sugere que a confiança do mercado permanece intacta após a resolução do incidente.