À medida que o movimento regulatório nos EUA se inclina para políticas mais favoráveis às criptomoedas, grandes empresas de ativos digitais, incluindo Circle e BitGo, estão se preparando para dar um salto ousado nas finanças tradicionais buscando cartas bancárias completas.
Esse movimento sinaliza uma mudança estratégica na maneira como empresas de criptomoedas planejam se integrar ao sistema financeiro americano, especialmente sob o possível retorno do ex-presidente Donald Trump - cuja retórica de campanha incluiu tornar os EUA uma “superpotência do bitcoin.”
Segundo pessoas familiarizadas com o assunto, tanto a Circle quanto a BitGo estão em estágios avançados de preparação para solicitações de licenças bancárias, o que lhes permitiria oferecer serviços tradicionais, como depósitos e empréstimos, sob supervisão federal. Seus esforços ocorrem em meio à antecipação mais ampla do setor sobre novas orientações bancárias federais esperadas para o final deste ano, o que pode facilitar ainda mais a fricção regulatória para atores de criptomoedas.
O momento coincide com o crescente apoio político e institucional para ativos digitais. Sob a influência de Trump, os órgãos regulatórios supostamente afrouxaram restrições que antes exigiam que os bancos obtivessem aprovações especiais antes de se associarem a empresas de criptomoedas. Essa mudança desregulatória pode marcar um momento crucial para a tão esperada entrada do setor nas finanças convencionais.
A busca por cartas bancárias também é uma resposta proativa à legislação de stablecoins pendente no Congresso, que pode exigir que os emissores sejam bancos licenciados federalmente ou possuam licenças equivalentes. A Circle, emissora do USD Coin (USDC), atualmente a segunda maior stablecoin com um valor de mercado de $61 bilhões, está se posicionando para conformidade nesse ambiente legal em evolução.
A BitGo, por sua vez, está intimamente ligada ao USD1, uma nova iniciativa de stablecoin apoiada pela World Liberty Financial, uma empreitada supostamente associada à família Trump. Espera-se que a BitGo gerencie as reservas do USD1 - alinhando-se ainda mais com figuras politicamente influentes e a infraestrutura de stablecoins.
Anchorage Digital, a única empresa nativa de criptomoedas que até agora garantiu uma carta bancária federal, ofereceu um vislumbre da natureza exigente da conformidade regulatória. O CEO Nathan McCauley revelou que a empresa investiu dezenas de milhões de dólares para atender aos rigorosos padrões de supervisão.
Apesar dos obstáculos, a Anchorage expandiu com sucesso sua presença institucional - atuando como custódia para o iShares Bitcoin Trust da BlackRock e participando de um consórcio de empréstimos de bitcoin de $2 bilhões junto com a Cantor Fitzgerald e Copper.
O impulso crescente não passou despercebido pelas instituições financeiras tradicionais. Após anos de cautela ou retirada total do espaço cripto, alguns grandes bancos estão reentrando cautelosamente.
O Bank of America, por exemplo, afirmou recentemente que consideraria lançar sua própria stablecoin aguardando clareza regulatória. O U.S. Bancorp está reativando seu serviço de custódia de criptomoedas por meio de uma parceria com a NYDIG.
Globalmente, gigantes bancários internacionais, como o Deutsche Bank e o Standard Chartered, também estão explorando operações com criptomoedas nos Estados Unidos, sugerindo uma tendência mais ampla de convergência entre ativos digitais e o sistema financeiro tradicional.
Apesar do aumento de interesse, o ceticismo permanece. O CEO da KeyCorp, Chris Gorman, expressou preocupações sobre transparência e o potencial das criptomoedas se tornarem uma ameaça competitiva, principalmente em relação aos riscos de lavagem de dinheiro e à complexidade da conformidade.
Ainda assim, a direção do movimento é clara. Com as portas regulatórias começando a se abrir, as empresas de criptomoedas estão se movendo rapidamente para se integrar ao coração do sistema bancário tradicional. Seja por meio de solicitações de cartas, desenvolvimento de stablecoins ou parcerias de custódia, o setor parece pronto para redefinir seu papel dentro do sistema financeiro dos EUA - em termos mais regulados, mas potencialmente mais estáveis.