Quando as velas ficam vermelhas, o dinheiro mais inteligente aproveita os trilhos que continuam adicionando usuários, desbloqueando rendimento e movimentando valor como comprar uma propriedade à beira-mar durante uma tempestade: a tempestade passa, mas a localização permanece.
O aumento do Social-Fi do Telegram, o boom do restaking do EigenLayer e a explosão dos fluxos de stablecoins omnichain dominaram as manchetes de 2025. Tokens que estão na encruzilhada dessas tendências, Notcoin (NOT), Renzo (REZ) e LayerZero (ZRO), estão discretamente construindo efeitos de rede, mesmo enquanto altcoins mais amplas perdem valor.
De um exército de 35 milhões de usuários ganhando por toque, a um portal de restaking com um clique, passando pelo barramento de mensagens que já roteia $20 bilhões em liquidez cross-chain, esses três nomes canalizam capital fresco e usuários reais para a próxima fase de crescimento das criptomoedas.
Por que esses tokens merecem atenção agora? Vamos descobrir.
LayerZero (ZRO): A Espinha Dorsal da Interoperabilidade Impulsionando $20 B+ em Liquidez Cross-Chain
O Vento a Favor Macroeconômico
Stablecoins, RWAs e DeFi cross-chain estão explodindo em conjunto, mas o capital ainda está isolado atrás de uma dúzia de muros de layer-1 e roll-up. O protocolo de mensagens leve do LayerZero é a infraestrutura que permite que valores, seja USDC, títulos tokenizados ou ativos de jogos, sejam movidos instantaneamente entre esses jardins murados. Desde junho, a rede vem impulsionando os fluxos do USDC omnichain da Circle através do Ethereum, Avalanche, Solana, Base e até mesmo XRPL, removendo o risco de ativos embrulhados que estragaram as pontes anteriores.
O Cenário de Preço - Uma Pequena Queda, Não um Colapso
ZRO foi listado a $2,32 em 10 de junho de 2025; após uma primeira rodada de tomada de lucros (e o drama da "doação opt-in") encontrou suporte em torno de $1,75 e agora é negociado a $1,93, apenas ~17 % abaixo do preço de listagem. Para um token novíssimo em um mercado volátil, essa resiliência relativa grita “mãos fortes acumulando” em vez de um espiral de morte.
O Que Torna o LayerZero Especial?
Tokenomics Que Você Pode Modelar
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Oferta Máxima: 1B ZRO
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Em Circulação: ~120M (12 %)
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Cronograma de Desbloqueio: 2,47 % mensalmente até 2026; a próxima tranche de 24,7M desembarcou em 20 de junho sem um despejo violento sinalizando que a demanda pode absorver as emissões.
Parcerias Estratégicas e Adoção
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Stablecoins: O Protocolo de Transferência Cross-Chain da Circle (CCTP) opta pela mensagem do LayerZero na Aptos e Base.
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Pontes Web2: Verificador do Google Cloud, integração com Aptos da Stripe e rampa fiat/USDC da OpenPayd todos dependem dos endpoints do LayerZero — expandindo para além dos usuários de cripto nativos.
A Oportunidade de Crescimento
Uma recente investigação aprofundada da Animoca Brands estima que os volumes de mensagens omnichain atinjam $20B+ mensais em 80+ redes, com o LayerZero lidando com a maior parte. Se a receita de taxas acompanhar mesmo 2 bps desse throughput, a renda anual do protocolo rivalizaria com tokens de exchanges de capital médio enquanto o FDV do ZRO está abaixo de $2B, uma relação de risco-retorno atraente.
Por Que Agora?
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Ajuste macro: A clareza regulatória crescente em torno das stablecoins está trazendo capital fresco on-chain; os vencedores serão as cadeias (e pontes) que tornam esses dólares verdadeiramente móveis.
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Rotação de narrativa: Após a temporada de fazendas de pontos e memes, os negociantes estão em busca de “infraestrutura com fluxo de caixa”; os pedágios de interoperabilidade estão na linha de frente.
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Postura técnica: O ZRO esculpiu uma estrutura de baixa mais alta desde o final de junho; um empurrão acima de $2,05 confirmaria um triângulo ascendente e abriria a porta para $2,40–$2,50, retomando a lacuna de lançamento.
Em resumo, o LayerZero oferece utilidade real e geradora de taxas da qual ecossistemas inteiros já dependem, e é um dos poucos listados de 2025 que não foi dilacerado em 80 %. Para compradores na baixa que buscam impulso mais fundamentos, o ZRO é uma escolha oportuna antes da onda de liquidez do Q3.
Renzo (REZ): Guardião do Restaking de Alto Rendimento Negociando com 96 % de Desconto
O Vento a Favor Macroeconômico
Com as taxas políticas dos EUA presas acima de 5 % e os rendimentos de staking de ETH comprimidos abaixo de 3 %, os investidores estão em busca do “suco extra” que o restaking líquido desbloqueia. O programa de pontos do EigenLayer já atraiu $22 bilhões em ETH rehypothecados, transformando o restaking na meta de rendimento deste ciclo. Renzo está no centro desse fluxo, abstraindo a complexidade do EigenLayer enquanto canaliza recompensas de volta para os detentores comuns via seu token de restaking líquido ezETH.
A Retração Recente
O REZ foi listado em torno de $0,21 em abril e capitulou para $0,0075 em junho, uma queda brutal de -96 % enquanto os fazendeiros de airdrop despejavam e o sentimento de aversão ao risco atingia os capitais médios. O preço estabilizou-se desde então perto de $0,009–0,010, deixando uma lacuna de valor profundo em comparação com a crescente base de depósitos do protocolo.
O Que Torna Renzo Especial?
Tokenomics Que Você Pode Modelar
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Oferta Máxima: 10 B REZ
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Desbloqueado: ~20 % (próximo penhasco de 3,17 % em 31 de julho de 2025)
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Curva de Emissão: As temporadas de airdrop e penhascos de contribuintes diminuem drasticamente após o Q4 de 2025, o que significa que a inflação a partir de 2026 cai abaixo de 5 % anualmente.
Parcerias Estratégicas e Adoção
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Whitelist do EigenLayer: Os validadores do Renzo estão entre os primeiros a acessar slots AVS, dando aos detentores de ezETH fluxos de receita prioritários.
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Subvenções Mantle & Scroll: Subvenções da fundação subsidiam a mineração de liquidez ezETH, ancorando pools profundos no MantleSwap e SyncSwap.
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Credibilidade do Launchpool: A alocação do Binance Launchpool colocou o REZ na frente de 10 M+ usuários de varejo no primeiro dia.
A Oportunidade de Crescimento
A CoinDCX estima um TVL de restaking líquido em $35 B até 2026 se pelo menos 20 % do ETH em staking optar por esse modelo. Com cerca de $970 M nos depósitos ezETH hoje, Renzo detém menos de 3 % desse mercado endereçável, oferecendo bastante espaço sem precisar da apreciação de preço do ETH.
Por Que Agora?
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Ajuste macro: Taxas persistentemente altas mantêm a busca por rendimento em destaque; o restaking adiciona esses pontos básicos extras sem sair do universo do ETH.
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Rotação de narrativa: As transações de IA e RWA estão lotadas; analistas veem o Yield-2.0 (restaking + LRTs) como o tema principal do Q3.
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Configuração técnica: Uma faixa de acumulação de três semanas entre $0,0087–0,0102 configura uma mola clássica, uma ruptura através de $0,011 pode visar a lacuna do dia de lançamento de abril em $0,018–0,020 para um movimento limpo de 80–100 %.
Renzo oferece um jogo puro no boom do restaking com uma renda de taxas tangível, expansão agressiva cross-chain e um preço de entrada muitos múltiplos abaixo de seu lançamento. Para compradores na baixa se posicionando antes da rotação de rendimento do Q3, REZ é uma reinicialização de alta convicção.
Notcoin (NOT): O Gigante dos Jogos Sociais do Telegram com 93 % de Desconto
O Vento a Favor Macroeconômico
O Social-Fi é um dos poucos temas de cripto escalando para centenas de milhões de usuários. O novo modelo de receita publicitária do Telegram paga os donos de canais em Toncoin, e sua estrutura de mini-aplicativos permite que jogos liquidem micro-transações on-chain sem tarifas das App-Stores. Essa mudança de política transformou o ecossistema TON na rampa de entrada de cripto de varejo de crescimento mais rápido em 2024-25 e Notcoin é o exemplo, tendo atraído 35 milhões de jogadores ativos em poucos meses.
A Retração Recente
O NOT explodiu para uma alta histórica de $0,02896 em 2 de junho de 2024; hoje é negociado perto de $0,002005, uma queda impressionante de -93 %. A queda de preço ocorreu enquanto os mineradores iniciais se apressavam para liquidar, mesmo enquanto a base de usuários do Telegram, a participação de receita publicitária e o catálogo de jogos continuavam expandindo. Compradores na baixa agora têm exposição ao mesmo efeito de rede por centavos.
Se esse ciclo ensina algo, é que o valor se acumula primeiro na infraestrutura que captura usuários, liquidez e utilidade — seja um token de jogo viral, um LRT que aumenta o rendimento ou a ponte de que todas as stablecoins dependem. NOT, REZ e ZRO cada um entregam nesse triplo aspecto:
Fundamentos fortes
O NOT segue o impulsionador de receita do Telegram e possui uma das maiores comunidades ativas em cripto.
O REZ explora o boom de restaking de $22 B do EigenLayer, combinando rendimento real com alcance cross-chain.
O ZRO já subsidia transferências de nível empresarial para Circle, Google Cloud e pilotos TradFi.
Prontidão técnica Todos os três gráficos estão esculpindo bases de baixa mais altas perto de zonas de suporte chave — uma "mola enrolada" clássica que muitas vezes precede reversões de tendência.
Interesse do mercado e catalisadores O lançamento da receita publicitária do Telegram, a próxima onda de AVS do EigenLayer e as próximas integrações de cadeia do LayerZero mantêm cada projeto em destaque através do Q3.
Os preços podem ter caído, mas as histórias não. Com bases de usuários em crescimento, caminhos de receita tangíveis e catalisadores iminentes, NOT, REZ e ZRO oferecem exatamente o que caçadores de quedas procuram: projetos sólidos temporariamente em liquidação — prontos para disparar quando o mercado se tornar mais favorável ao risco novamente.
O que torna o Notcoin especial?
Tokenomics Que Você Pode Modelar
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Oferta Máxima: ≈ 102,7 B NOT.
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Em Circulação: ≈ 99,4 B NOT (97 % já líquido).
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Pressão de Emissão: Com a maioria dos tokens distribuídos, a pressão futura de desbloqueio é mínima em comparação com o fluxo inicial de 2024.
Parcerias Estratégicas e Adoção
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Profundidade de Exchange: Listado no primeiro dia na Binance, OKX, Bybit e Bitget, mantendo spreads apertados mesmo em preços em centavos sub.
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Catalisadores do Ecossistema: A Open League da TON Foundation paga construtores em TON e NOT; o mini-jogo rival Hamster Kombat (300 M players) prepara outra onda de usuários do Telegram para ativos on-chain.
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Ótica do Investidor: VCs investiram $400 M na infraestrutura da TON nesta primavera, apostando na marcha do Telegram em direção a 1 B+ usuários ativos mensais e um IPO em 2026.
A Oportunidade de Crescimento
Se até 5 % dos 950 M de usuários do Telegram experimentarem tokens de mini-jogos, são 47 M de potenciais compradores—já maior que todo o float atual de NOT. Canais de anúncios pagos agora convertem Stars para Toncoin, colocando uma pressão de compra constante em TON… e, por extensão, no token de jogo principal do ecossistema.
Por que Agora?
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Adequação Macro: Altos custos de CPI de jogos móveis levam estúdios aos mini-apps de taxa-zero do Telegram, aumentando a demanda por moedas de recompensa on-chain.
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Rotação de Narrativa: Com IA e RWA em alta no H1, investidores estão à procura do próximo setor em crescimento; métricas de Social-Fi (carteiras ativas diárias, transações) já superam DeFi na TON.
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Configuração Técnica: NOT construiu uma base de três meses entre $0.0016–0.0020; uma quebra acima de $0.0022 abre espaço para $0.0035–0.0040, uma valorização limpa de 70 %+ em direção ao calendário de jogos do Q3.
Pensamentos Finais
Para investidores à procura de assimetria, NOT oferece uma história de adoção em massa respaldada pelo modelo de negócios do Telegram, mas negociada abaixo de dois décimos de um centavo. Em um mercado faminto por novos usuários, essa combinação, escala de rede e preços de barganha, torna o Notcoin uma terceira escolha atraente antes da onda do Q3 chegar.
Se este ciclo ensina algo, é que o valor se acumula primeiro na infraestrutura que captura usuários, liquidez e utilidade, seja um token de jogo viral, um LRT que aumenta o rendimento, ou a ponte da qual toda stablecoin depende. NOT, REZ e ZRO cumprem essa trifeta:
Fundamentos fortes
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NOT aproveita o volante de participação de receita do Telegram e possui uma das maiores comunidades ativas em cripto.
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REZ acessa o boom de restaking de $22 B da EigenLayer, combinando rendimento real com alcance cross-chain.
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ZRO já sustenta transferências em nível empresarial para Circle, Google Cloud e pilotos de TradFi.
Prontidão técnica
Todos os três gráficos estão desenhando bases de mínimos mais altos perto de zonas de suporte chave—um clássico “mola comprimida” que costuma preceder reversões de tendência.
Interesse do mercado & catalisadores
O lançamento de receita de anúncios do Telegram, a próxima onda AVS da EigenLayer e as próximas integrações de cadeia do LayerZero mantêm cada projeto no fluxo de notícias durante o Q3.
Os preços podem ter caído, mas as histórias não. Com bases de usuários crescentes, caminhos de receita tangíveis e catalisadores iminentes, NOT, REZ e ZRO oferecem exatamente o que os caçadores de queda procuram: projetos sólidos temporariamente à venda—prontos para correr quando o mercado se tornar novamente favorável ao risco.