Os fundos de índice negociados em bolsa (ETFs) spot de Ethereum nos EUA atraíram $547 milhões em entradas líquidas na terça-feira, o maior total diário desde o lançamento dos produtos em julho de 2024, revertendo uma sequência de cinco dias de saídas enquanto o token ultrapassava o limite de $4.000. O FETH da Fidelity liderou com $202 milhões em entradas, seguido pelo ETHA da BlackRock com $154 milhões, segundo dados compilados pela Bloomberg Intelligence.
O que saber:
- Os ETFs spot de Ethereum dos EUA registraram $547 milhões em entradas líquidas, o maior total diário desde seu lançamento em julho de 2024, encerrando cinco dias consecutivos de saídas
- Os nove ETFs spot de Ethereum agora detêm aproximadamente $27,5 bilhões em ativos, representando cerca de 5,4% da capitalização de mercado circulante do token
- Grandes corporações, incluindo BitMine Immersion Technologies e Bit Digital, estão expandindo suas participações em Ethereum, enquanto a SWIFT testa a liquidação de transações na rede Layer-2 do Ethereum
Fluxos de ETFs sinalizam renovado interesse institucional
A entrada de $547 milhões reverteu a tendência após investidores retirarem fundos dos ETFs spot de Ethereum por cinco sessões consecutivas de negociação. O número de terça-feira representa a maior demanda institucional desde que os reguladores aprovaram os produtos em julho de 2024. Os nove ETFs spot de Ethereum agora supervisionam ativos totalizando aproximadamente $27,5 bilhões, correspondendo a cerca de 5,4% da oferta em circulação do token.
O FETH da Fidelity absorveu $202 milhões, enquanto o ETHA da BlackRock captou $154 milhões. As demais entradas foram distribuídas entre sete outros produtos.
As entradas combinadas de ETFs de Bitcoin e Ethereum excederam $1 bilhão na terça-feira, um desenvolvimento que os participantes do mercado interpretaram como evidência do retorno do apetite por risco em produtos de ativos digitais.
O movimento de preços seguiu tendências mais amplas do mercado. O Ethereum foi negociado a $4.050 na manhã de quarta-feira, uma alta de 8% nas últimas 24 horas. Analistas técnicos observaram que o token ganhou aproximadamente 250% desde seu fundo de ciclo, ocorrido no início de 2023, quando os preços caíram abaixo de $1.200.
Mudança nos Tesouros Corporativos e Reservas de Câmbio
A BitMine Immersion Technologies divulgou possuir em seu tesouro corporativo 2,65 milhões de tokens de Ethereum, a maior posição rastreada entre empresas de capitais abertos. A Bit Digital, uma empresa de mineração de criptomoedas, anunciou planos de levantar $100 milhões através de notas conversíveis para comprar mais Ethereum, possivelmente movendo a empresa para o escalão superior de detentores corporativos por valor total.
Dados on-chain da CryptoQuant mostram que as reservas das exchanges estão em declínio no último mês.
Quando tokens saem das exchanges, eles geralmente entram em carteiras de armazenamento frio ou contratos de staking, reduzindo a oferta circulante disponível para venda imediata. Historicamente, declínios sustentados nas reservas precederam aumentos nos preços quando a demanda por compra permanece estável ou acelera.
Alguns analistas, incluindo Ted Pillows, sugeriram que uma breve correção poderia preceder ganhos adicionais. Pillows indicou que um movimento em direção a $4.500 ou $5.000 parece possível se o Ethereum se mantiver acima dos níveis atuais, com $10.000 alcançável mais tarde se as condições macroeconômicas e a liquidez do mercado melhorarem.
Níveis técnicos de curto prazo mostram resistência entre $4.200 e $4.250; fechamentos sustentados acima dessa faixa confirmariam o momento ascendente, enquanto o fracasso em manter poderia empurrar os preços para o suporte entre $3.800 e $3.600.
SWIFT testa Infraestrutura Ethereum para Pagamentos Transfronteiriços
A SWIFT, a rede global de mensagens financeiras usada por mais de 11.000 instituições, completou testes usando a rede Linea Layer-2 do Ethereum para mensagens de liquidação. BNP Paribas e BNY Mellon participaram dos testes.
Uma iniciativa separada da SWIFT com a Consensys, a empresa de software blockchain, explora a construção de um livro-razão distribuído para pagamentos transfronteiriços 24 horas, um sistema projetado para operar fora do horário bancário tradicional.
Redes Layer-2 processam transações fora da blockchain principal do Ethereum, então as agregam e registram na camada base. Esta abordagem reduz os custos de transação e aumenta a velocidade, mantendo garantias de segurança da rede subjacente. Se uma parte do volume diário da SWIFT migrar para a liquidação baseada em blockchain, isso pode criar uma demanda sustentada por espaço de bloco do Ethereum e serviços de staking.
Entendendo Termos-Chave
Fundos de índice negociados em bolsa mantêm ativos e emitem ações que são negociadas em bolsas de valores, permitindo que investidores obtenham exposição sem comprar diretamente o ativo subjacente. ETFs spot possuem tokens reais em vez de contratos futuros, o que significa que gestores de fundos devem comprar e custodiar Ethereum para respaldar cada ação emitida.
Redes Layer-2 são blockchains separadas que processam transações de forma independente e então submetem periodicamente dados de transações comprimidas para a rede principal do Ethereum para liquidação final. Esta arquitetura permite maior taxa de transações sem comprometer a descentralização ou segurança na camada base.
Reservas de exchanges medem tokens mantidos em carteiras controladas por plataformas de negociação. Reservas em ascensão tipicamente indicam pressão de venda, já que os proprietários movem ativos para exchanges para venda.
Reservas em declínio sugerem acumulação, já que os tokens se movem para carteiras privadas ou contratos de staking, onde não podem ser vendidos imediatamente.
Conclusões Finais
Recordes de entradas de ETFs, estoques de exchange em declínio e testes de integração institucional em andamento sustentam a atual ruptura de preço acima de $4.000. A estrutura de mercado sugere ganhos adicionais em direção a $4.500 ou $5.000 se o Ethereum sustentar fechamentos acima de $4.200, embora uma correção para a faixa de alta $3.000 permaneça possível se esse nível falhar.