A exchange de criptomoedas Kraken completou uma rodada de financiamento de $500 milhões este mês, atingindo uma avaliação de $15 bilhões à medida que a empresa se prepara para uma oferta pública inicial esperada em 2026. A plataforma com sede em São Francisco, que se classifica como a segunda maior exchange de criptomoedas dos Estados Unidos por volume de negociação, definiu seus próprios termos para o financiamento sem depender de um investidor líder, de acordo com a Fortune.
O Que Saber:
- A nova avaliação de $15 bilhões da Kraken representa um aumento significativo em relação à sua avaliação de $11 bilhões em 2022
- A exchange relatou $1.5 bilhões em receita para 2024 e lida com $1.37 bilhões em volume de negociação diário
- O financiamento ocorre em meio a um renovado interesse em IPOs de criptomoedas, com várias empresas se preparando para abrir capital
Desempenho Financeiro Impulsiona Interesse dos Investidores
A última avaliação marca um crescimento substancial em relação à avaliação anterior de $11 bilhões da Kraken em 2022, quando a empresa levantou um valor não divulgado. Gestores de investimento e capitalistas de risco participaram da rodada de financiamento, incluindo a Tribe Capital, liderada pelo co-CEO da Kraken, Arjun Sethi, que também investiu pessoalmente.
As métricas financeiras da Kraken demonstram a força da posição de mercado da empresa. A exchange gerou $1.5 bilhões em receita durante 2024, com $472 milhões adicionais registrados no primeiro trimestre de 2025. O volume de negociação diário alcança $1.37 bilhões, posicionando a Kraken atrás apenas da Coinbase, que abriu capital em abril de 2021.
A conclusão da rodada de financiamento segue relatórios do The Information em julho sobre as intenções de captação de recursos da Kraken. A liderança da empresa estruturou o acordo de forma independente, definindo parâmetros de avaliação sem envolvimento de investidores líderes externos.
Expansão Estratégica e Posicionamento de Mercado
A Kraken perseguiu uma expansão agressiva além dos serviços tradicionais de negociação de criptomoedas. A empresa entrou nos mercados de ações tokenizadas e adquiriu a NinjaTrader, uma plataforma de negociação de futuros de varejo regulamentada nos EUA, por $1.5 bilhão. Esta aquisição apoia a planejada expansão da Kraken no Reino Unido, Europa e Austrália.
A exchange também garantiu aprovações regulatórias para operações europeias. A Kraken adquiriu uma empresa com sede em Chipre no início deste ano para obter uma licença de Diretriz sobre Mercados de Instrumentos Financeiros, permitindo ofertas de derivativos em toda a Área Econômica Europeia.
O engajamento político representa outra área de foco estratégico.
A Kraken comprometeu $2 milhões a comitês de ação política pró-criptomoeda, apoiando esforços de defesa para direitos de privacidade e inovação nos Estados Unidos.
Co-CEO Sethi descreveu uma mudança no clima político de "medo para entendimento" ao longo de 2025 em relação à regulamentação de criptomoedas.
O setor mais amplo de criptomoedas experimentou uma renovada atividade de IPO este ano. Circle e Bullish capitalizaram o crescente interesse dos investidores em ações de criptomoedas, seguindo um período mais cauteloso após a exuberância do mercado de 2021. Desenvolvimentos regulatórios contribuíram para esse renovado apetite por ofertas públicas entre empresas de criptomoedas.
Entendendo Termos do Mercado de Criptomoedas
Vários conceitos financeiros chave moldam o modelo de negócios da Kraken e o mercado mais amplo de criptomoedas. Volume de negociação mede o valor total de ativos trocados em uma plataforma durante um período específico, indicando níveis de atividade de mercado e popularidade da plataforma. Avaliação representa o valor estimado de uma empresa com base em diversos fatores, incluindo receita, potencial de crescimento e condições de mercado.
Uma Oferta Pública Inicial permite que empresas privadas vendam ações para investidores públicos pela primeira vez, proporcionando capital para expansão enquanto sujeita a empresa a supervisão regulatória aumentada.
A Diretriz sobre Mercados de Instrumentos Financeiros rege serviços de investimento em estados membros da União Europeia, exigindo licenciamento específico para provedores de serviços financeiros.
Comitês de Ação Política permitem que organizações levantem fundos para atividades políticas, incluindo apoio a candidatos e legislação favorável aos seus interesses. Ações tokenizadas representam valores mobiliários tradicionais convertidos em tokens digitais em plataformas blockchain, combinando finanças tradicionais com tecnologia de criptomoeda.
Sinais de Recuperação de Mercado
A indústria de criptomoedas demonstrou resiliência após quedas anteriores de mercado. O sentimento do investidor evoluiu do entusiasmo especulativo de 2021 para uma abordagem mais medida focada em modelos de negócios sustentáveis e conformidade regulatória.
A rodada de financiamento bem-sucedida da Kraken e o planejado IPO refletem a confiança mais ampla do mercado em plataformas de criptomoedas estabelecidas. A diversificação da empresa em serviços financeiros tradicionais e expansão internacional indicam um posicionamento estratégico para crescimento de longo prazo além da pura negociação de criptomoedas.
Pensamentos Finais
A rodada de financiamento de $500 milhões da Kraken em uma avaliação de $15 bilhões demonstra a posição de mercado forte e a trajetória de crescimento da exchange de criptomoedas. A expansão da empresa em serviços financeiros tradicionais e mercados internacionais, combinada com desempenho financeiro robusto, a posiciona favoravelmente para sua planejada oferta pública no próximo ano.