Autoridades dos EUA estão investigando se plataformas de criptomoedas permitiram que funcionários iranianos escapassem de sanções internacionais, com autoridades do Tesouro examinando fluxos estimados entre US$ 8 bilhões e US$ 10 bilhões por ano — uma investigação que pode remodelar as exigências de compliance em todo o setor global de cripto e colocar as stablecoins sob escrutínio reforçado.
O que aconteceu: Tesouro investiga fluxos cripto do Irã
Ari Redbord, chefe global de políticas da TRM Labs, disse à Reuters que investigadores dos EUA estão analisando se plataformas de criptomoedas específicas ajudaram atores iranianos ligados ao Estado a mover dinheiro para o exterior, acessar moeda forte ou adquirir bens em violação às sanções. Redbord afirmou ter conhecimento direto das preocupações do Tesouro.
A TRM Labs estima que a atividade cripto iraniana tenha atingido cerca de US$ 10 bilhões em 2025, levemente abaixo dos US$ 11,4 bilhões em 2024. A Chainalysis, outra empresa de análise de blockchain, calculou o valor recorde de US$ 7,8 bilhões recebidos por carteiras ligadas ao Irã no ano passado, acima dos US$ 3,17 bilhões em 2023.
Nenhuma exchange ou token específico foi mencionado publicamente na investigação.
A Chainalysis estima que cerca de 50% do volume cripto do Irã envolva o Corpo da Guarda Revolucionária Islâmica (IRGC), enquanto a TRM Labs aponta que 95% da atividade é de varejo, mas ainda assim identificou mais de 5.000 endereços de carteiras ligados ao IRGC e rastreou aproximadamente US$ 3 bilhões em fluxos desde 2023. A Elliptic, empresa britânica de pesquisa em blockchain, informou no mês passado que o Banco Central do Irã adquiriu pelo menos US$ 507 milhões em Tether (USDT) em 2025 para contornar o sistema bancário global.
A missão do Irã na ONU não respondeu aos pedidos de comentário. A Tether disse manter “tolerância zero em relação ao uso criminoso de nossos tokens” e afirmou trabalhar com autoridades para congelar ativos ligados a atividades ilegais.
Dentro do Irã, a exchange local Nobitex disse à Reuters que cerca de 15 milhões de pessoas no país têm exposição a criptomoedas, com base em estimativas do setor. A exchange afirma ter 11 milhões de clientes, com a maior parte da atividade vinda de investidores de varejo que usam ativos digitais como reserva de valor contra a desvalorização do rial.
Veja também: Binance SAFU Fund Loads Up On $100M Bitcoin Within One Hour
Por que isso importa: pressão de compliance se intensifica
A investigação indica que os ativos digitais agora estão incorporados à aplicação de sanções globais, e não operando à margem delas.
Tom Keatinge, diretor do Centre for Finance and Security do Royal United Services Institute, afirmou que a dimensão do desafio enfrentado pelas autoridades dos EUA é enorme. “São necessários recursos significativos para fazer o tipo de rastreamento em blockchain e, a partir disso, impor sanções”, disse ele. “É o jogo definitivo de whack-a-mole em alta velocidade.”
A TRM Labs relata que fluxos ilícitos de cripto para carteiras sancionadas chegaram a aproximadamente US$ 158 bilhões em 2025. A atividade relacionada a sanções aumentou mais de 400%, com as stablecoins respondendo por cerca de 95% das entradas em endereços sancionados.
Andrew Fierman, chefe de inteligência de segurança nacional da Chainalysis, observou que, quando uma carteira cripto é oficialmente sancionada, seus donos podem facilmente criar novas — o que complica os esforços de fiscalização.
Espera-se que agências dos EUA respondam com listas ampliadas de carteiras bloqueadas, sanções direcionadas e exigências mais rígidas para exchanges e emissores de stablecoins na detecção e bloqueio de atividade ligada ao Irã. Plataformas que atendem jurisdições de maior risco ou listam grandes stablecoins enfrentam risco crescente de ações de enforcement se seus sistemas de monitoramento forem considerados inadequados.
Leia a seguir: Bitcoin Whales Buy The Dip Amid $2.5B Liquidations