HSBC Holdings, o maior banco da Europa com aproximadamente US$ 3 trilhões em ativos, lançou várias iniciativas de blockchain focadas na tokenização de ativos financeiros tradicionais enquanto evita explicitamente os mercados de criptomoedas. O gigante financeiro com sede em Londres revelou sua plataforma HSBC Orion em 2023 para emitir tokens digitais representando ativos do mundo real, como títulos e ouro físico armazenado no cofre do banco em Londres.
Yellow.com está continuando sua análise de como os gigantes bancários globais estão implementando a tecnologia blockchain, com o líder bancário europeu HSBC como próximo na série. A publicação já apresentou uma análise das iniciativas de blockchain do JPMorgan Chase.
O que Saber:
• O HSBC está desenvolvendo tecnologia de blockchain para tokenização de ativos tradicionais enquanto evita mercados de criptomoedas • A nova plataforma Orion do banco digitaliza ativos físicos como barras de ouro, criando eficiência para clientes institucionais • Uma parceria com a empresa suíça Metaco lançará serviços de custódia de ativos digitais para ativos baseados em blockchain em 2024
HSBC Lança Gestão de Ativos de US$ 3 Trilhões em Blockchain, Exclui Criptomoedas
A adoção estratégica do blockchain pelo banco representa uma abordagem calculada para modernizar os serviços financeiros sem entrar nos mercados de criptomoedas voláteis. Os executivos do HSBC enfatizaram que, embora vejam valor limitado em ativos especulativos de criptomoeda, reconhecem o potencial significativo na tecnologia de blockchain subjacente para transformar o sistema financeiro tradicional.
"Estamos vendo uma demanda crescente de nossos clientes institucionais por representações digitais de ativos tradicionais", disse um porta-voz do HSBC ao anunciar a plataforma Orion. A tecnologia permite que gestores de ativos e outros clientes institucionais negociem valores mobiliários tokenizados com maior eficiência enquanto mantêm conformidade regulatória.
A demonstração de tokenização de ouro destacou aplicações práticas da tecnologia. Ao criar tokens digitais respaldados por barras de ouro físico em seu cofre em Londres, o HSBC ilustrou como a negociação de commodities poderia ser simplificada através da verificação por blockchain. Os tokens fornecem prova imutável de propriedade enquanto permitem tempos de liquidação mais rápidos do que os sistemas tradicionais.
Serviços de Custódia de Ativos Digitais
Além da tokenização, o HSBC anunciou planos para lançar um serviço de custódia abrangente para ativos baseados em blockchain em 2024. O banco fez parceria com a empresa suíça Metaco para desenvolver o sistema de armazenamento e gerenciamento seguro, especificamente projetado para instrumentos financeiros tradicionais tokenizados.
O serviço de custódia excluirá explicitamente criptomoedas como Bitcoin, enfatizando ainda mais o foco do HSBC em ativos digitais regulamentados, em vez de mercados de criptomoedas voláteis. Essa abordagem se alinha com a estratégia de gerenciamento de risco conservadora do banco, ao mesmo tempo em que abraça a inovação tecnológica.
O desenvolvimento se baseia em iniciativas de blockchain anteriores do HSBC, incluindo seu projeto "Digital Vault" de 2019, que digitalizou registros de colocação privada para melhor acesso de investidores.
O banco também participou do financiamento de comércio baseado em blockchain através do consórcio we.trade e implementou tecnologia de contabilidade distribuída para processamento de cartas de crédito e faturas.
Esses esforços visam reduzir burocracia e simplificar as operações de back-office, abordando pontos críticos nos processos bancários tradicionais. Ao digitalizar documentos e criar registros de transações à prova de adulterações, o HSBC já começou a perceber ganhos de eficiência em suas operações internacionais.
Estratégia Global e Posição no Mercado
Como um banco distribuído globalmente com operações que abrangem Ásia, Europa, Oriente Médio e Américas, o HSBC enfrenta desafios únicos na coordenação de transações transfronteiriças. A tecnologia blockchain oferece soluções para essas complexidades, criando protocolos padronizados que funcionam em diferentes jurisdições.
A equipe de liderança do banco afirmou repetidamente que o valor do blockchain está em sua capacidade de oferecer melhorias práticas para o sistema financeiro tradicional.
Essas melhorias incluem liquidações de câmbio quase instantâneas, capacidades de negociação 24/7 e maior transparência na gestão de ativos.
A estratégia de blockchain do HSBC representa um caminho intermediário entre a rejeição total da tecnologia de contabilidade distribuída e a completa aceitação dos mercados de criptomoedas. Essa abordagem medida permite que o banco modernize sua infraestrutura enquanto mantém conformidade com as regulamentações bancárias globais.
Com sua base de ativos massiva de US$ 3 trilhões, mesmo melhorias incrementais de eficiência através da implementação de blockchain podem resultar em economias de custos significativas. Analistas do setor sugerem que a automação de back-office sozinha poderia reduzir despesas em centenas de milhões anualmente para um banco da escala do HSBC.
Considerações Finais
A estratégia de blockchain do HSBC demonstra como instituições financeiras estabelecidas podem adotar a tecnologia de contabilidade distribuída sem abraçar a especulação em criptomoedas. Ao focar na tokenização de ativos e serviços de custódia digital, o banco está modernizando sua infraestrutura enquanto mantém sua abordagem conservadora à gestão de riscos.