Bitcoin investidores enfrentam evidências crescentes de que outubro pode marcar a oportunidade final de sair das posições antes que um mercado de baixa em potencial se estabeleça, já que múltiplos indicadores técnicos e padrões históricos convergem para sinalizar condições de mercado deteriorantes.
O que Saber:
- Múltiplos indicadores técnicos, incluindo o Indicador de Mercado Bull/Bear do 10x Research e o rastreador de ciclo da CryptoQuant, entraram em território de baixa em outubro após eventos recordes de liquidação.
- A média móvel de 365 dias no Indicador de Ciclo de Mercado Bull-Bear da CryptoQuant caiu perto de zero, aproximando-se do limiar "Extreme Bear" que historicamente precede desacelerações prolongadas.
- O modelo de ciclo de mercado de quatro anos projeta um potencial pico em torno de outubro de 2025, seguido por um fundo em outubro de 2026, enquanto os padrões mensais de RSI espelham o comportamento pré-queda de ciclos anteriores.
Indicadores Técnicos Apontam para Deterioração do Mercado
O Indicador de Mercado Bull/Bear desenvolvido pelo 10x Research registrou um sinal de baixa em outubro. O modelo proprietário rastreia a atividade on-chain e dados de derivativos que anteriormente sustentavam o rali, mas que desde então diminuíram.
O momento do Bitcoin estagnou, de acordo com o último relatório da empresa de pesquisa. Os investidores institucionais começaram a reduzir a exposição ao risco enquanto os traders de varejo permanecem posicionados perto de níveis de equilíbrio. A análise sugere que o mercado está em um ponto crítico onde tanto uma correção acentuada quanto uma recuperação substancial podem se materializar.
"Mantivemos uma postura taticamente de baixa, antecipando uma potencial retração em direção a $100.000," afirmou o 10x Research em seu relatório.
O Indicador de Ciclo de Mercado Bull-Bear da CryptoQuant corrobora essa avaliação. O modelo, que analisa fases de mercado através de dados on-chain, mostra sua média móvel de 365 dias em declínio para quase zero. O indicador entrou no que os analistas classificam como zona "Bear". Uma deterioração adicional o empurraria para o território "Extremo Bear" enquanto a média móvel cruza abaixo de zero.
Dados históricos demonstram que quando tanto o indicador quanto sua média móvel de 365 dias caem abaixo de zero, mercados de baixa prolongados tipicamente seguem.
Padrões Cíclicos e Análise de Ação de Preços
O ciclo de mercado de quatro anos continua alinhado com os movimentos de preço atuais, apesar de alegações de alguns analistas de que esse ritmo foi interrompido. Pesquisas da Alphractal examinando o padrão tradicional de quatro anos — englobando acumulação, valorização, distribuição e uma fase de baixa de um ano — mantiveram sua precisão preditiva.
Este modelo cíclico projeta um pico em torno de outubro de 2025, com um fundo potencial de mercado ocorrendo em outubro de 2026. O padrão se repetiu em múltiplos ciclos.
O analista Alejandro₿TC identificou outro sinal de alerta através da linha de tendência mensal do Índice de Força Relativa. Mercados de baixa começaram consistentemente quando o RSI quebra sua linha de tendência ascendente de longo prazo, de acordo com sua análise compartilhada na X.
O ciclo anterior viu o RSI retestar sua linha de tendência antes de um grande declínio.
O ciclo atual acaba de apresentar comportamento idêntico, com o RSI retestando a linha e mostrando fraqueza. "Toda vez que a linha de tendência mensal quebrou, um mercado de baixa começou. A boa notícia: sempre deu tempo de sair calmamente antes da grande queda," afirmou Alejandro₿TC.
Outubro registrou o maior evento de liquidação na história do mercado de criptomoedas. A liquidação em massa ocorreu à medida que múltiplos indicadores técnicos acenderam sinais de alerta. Investidores que mantêm posições próximos aos níveis de preço atuais enfrentam a possibilidade de perdas significativas se o cenário de baixa se desenrolar como os modelos técnicos sugerem.
Compreendendo as Métricas de Mercado Chave
O Índice de Força Relativa mede o momento comparando a magnitude dos ganhos recentes com as perdas recentes em uma escala de zero a 100. Leituras acima de 70 normalmente indicam condições de sobrecompra, enquanto leituras abaixo de 30 sugerem condições de sobrevenda. Linhas de tendência desenhadas em gráficos de RSI ajudam a identificar mudanças no momento subjacente que podem preceder movimentos de preços.
As médias móveis suavizam dados de preços criando uma média de preço constantemente atualizada durante um período de tempo específico.
A média móvel de 365 dias captura tendências de longo prazo calculando o preço médio durante o ano anterior. Quando os preços de curto prazo cruzam abaixo das médias de longo prazo, geralmente sinaliza condições de mercado em deterioração.
Indicadores on-chain rastreiam a atividade real do blockchain, incluindo volumes de transação, fluxos de câmbio e comportamento de detentores.
Essas métricas fornecem uma visão sobre se os investidores estão acumulando ou distribuindo participações. Dados de derivativos de mercados futuros e de opções revelam níveis de alavancagem e posicionamento institucional.
A teoria do ciclo de quatro anos deriva dos eventos de halving do Bitcoin, que reduzem pela metade as recompensas de mineração aproximadamente a cada quatro anos. Esses choques de oferta historicamente precederam mercados de alta, seguidos por picos de euforia, fases de distribuição e fundos de mercado de baixa. Cada ciclo manteve uma consistência de tempo aproximada, apesar de variar em magnitude.
Visão Geral Permanece Incerta Apesar dos Sinais de Alerta
Vários fatores podem sustentar o ímpeto de alta contínuo, apesar dos sinais técnicos de baixa. Cortes potenciais nas taxas de juros do Federal Reserve podem direcionar capital para ativos de risco. Uma rotação de capital de investimento do ouro para criptomoedas continua sendo possível. As entradas de fundos negociados em bolsa e a acumulação institucional permaneceram fortes.
A convergência de múltiplos indicadores de baixa — incluindo métricas on-chain, modelos de ciclo e padrões técnicos — sugere que outubro pode representar um ponto crítico de saída antes da deterioração do mercado. No entanto, as previsões carregam incertezas inerentes. Os próximos meses determinarão se o mercado entra em uma fase de reajuste ou experimenta um ímpeto renovado.