A plataforma de negociação de criptomoedas Hyperliquid está enfrentando um intenso escrutínio após analistas de blockchain identificarem múltiplas negociações de alta alavancagem em Bitcoin e Ethereum que geraram lucros incomuns, levantando preocupações sobre possíveis atividades de lavagem de dinheiro.
A plataforma, cujo token nativo HYPE caiu quase 8% desde quarta-feira, se tornou o foco de múltiplos relatórios de analistas documentando um padrão de grandes e frequentes negociações alavancadas executadas com precisão suspeita. Essas negociações levaram a investigações sobre a origem dos fundos e as identidades por trás dessas transações.
A empresa de análise de blockchain Spotonchain foi a primeira a sinalizar a atividade suspeita, relatando que um único trader depositou $5,22 milhões na plataforma Hyperliquid para abrir posições altamente alavancadas. De acordo com a análise deles, o trader colocou uma posição longa de Ethereum com alavancagem de 50x com um preço de entrada de $1.884,4 e um ponto de liquidação em $1.838,2. O mesmo trader também abriu uma posição longa de Bitcoin com alavancagem de 20x, entrando em $82.003,9 com um preço de liquidação definido em $61.182.
"Notavelmente, nos últimos 2 dias, este investidor fechou duas rápidas posições longas de ETH com uma taxa de acerto de 100%, obtendo $2,2 milhões em lucro," revelou a Spotonchain em seu relatório.
O timing perfeito e a rentabilidade consistente dessas transações levaram vários analistas a especular que essas atividades podem representar mais do que uma simples especulação de mercado sortuda. O analista de mercado de criptomoedas AB Kuai Dong sugeriu uma possível conexão com hackers norte-coreanos, observando que estratégias de negociação de alta frequência semelhantes já foram anteriormente ligadas a operações de lavagem de dinheiro por cibercriminosos patrocinados pelo Estado.
"Estou muito curioso sobre essas grandes ordens anônimas da Hyperliquid. Combinado com as notícias anteriores sobre hackers norte-coreanos testando o Hyper trading, é possível que essas grandes e frequentes aberturas de 50 vezes sejam todos fundos de mercado cinza lavando dinheiro?" questionou o analista.
Apoiado por essa teoria, um analista conhecido como Ai em X referenciou pesquisas anteriores que identificaram três endereços que haviam gerado $2,53 milhões em lucro através de negociações de alta alavancagem na GMX no início deste mês. Esses endereços foram supostamente vinculados a plataformas de jogo, incluindo Roobet e AlphaPo, e haviam interagido com o ChangeNOW, uma bolsa frequentemente utilizada por hackers para obscurecer rastros financeiros.
"Insider ou jogador final? É de fato mais parecido com o último," concluiu o analista após revisar os padrões de transação.
Mais evidências vieram do analista de criptomoedas Adolyb, que citou pesquisas de Conor Grogan, da Coinbase, sugerindo uma conexão ainda mais direta com atividades ilícitas. "Pessoas da Coinbase descobriram que é um endereço de phishing com 4 camadas de saltos + jogadores de apostas," declarou Adolyb.
A análise de Grogan indicou que a carteira por trás de algumas das negociações suspeitas da Hyperliquid havia recebido fundos de ataques de phishing. Ele descreveu a conta como um "Roobet whale," implicando um envolvimento regular em apostas de alto risco em plataformas historicamente associadas a operações de lavagem de dinheiro.
O pesquisador da Coinbase também observou que esse trader havia anteriormente liquidado posições longas imediatamente antes de eventos de mercado significativos, sugerindo que seu sucesso não era necessariamente baseado em conhecimento privilegiado, mas representava apostas com fundos roubados.
Essas descobertas intensificaram preocupações sobre plataformas de negociação de alta alavancagem sendo exploradas para atividades financeiras ilícitas. Embora a negociação com alavancagem legitime permita que os investidores amplifiquem suas posições, ela também fornece aos criminosos mecanismos para mover e disfarçar rapidamente grandes somas de dinheiro através do sistema financeiro.
As características de anonimato das trocas descentralizadas e offshore complicam ainda mais a supervisão regulatória de tais transações. Especialistas do setor esperam que reguladores e empresas de análise forense de blockchain aumentem seu escrutínio sobre atividades semelhantes em meio a evidências crescentes ligando as negociações de alta alavancagem da Hyperliquid a fontes potencialmente ilícitas.
Na quarta-feira, dados da BeInCrypto mostraram o token da Hyperliquid sendo negociado a $13,35, uma queda de aproximadamente 8% desde a abertura da sessão de negociação, enquanto participantes do mercado respondiam à controvérsia emergente.