A pioneira sueca do "compre agora, pague depois", Klarna, começou a testar um cartão de débito nos Estados Unidos, marcando seu desafio mais direto até agora às instituições bancárias tradicionais. A fintech com sede em Estocolmo anunciou na terça-feira que se associou à Visa para oferecer aos consumidores opções de pagamento imediato e planos de parcelamento sem juros para compras feitas online e em lojas físicas.
O que saber:
- A Klarna está testando um novo cartão de débito nos EUA através de uma parceria com a Visa antes de expandir para a Europa no final deste ano.
- A empresa paralisou sua segunda tentativa de IPO nos EUA em abril devido à volatilidade do mercado causada por tarifas.
- O cartão será emitido pelo WebBank, com sede em Utah, já que a Klarna não possui licença bancária nos EUA, com planos para três opções de cores e preços escalonados.
Klarna se Expande Além dos Pagamentos Digitais
O piloto do cartão de débito representa uma evolução significativa para a Klarna, que construiu sua reputação em soluções de pagamento digital. A empresa atende a mais de 100 milhões de usuários ativos globalmente, mas tem enfrentado uma pressão crescente para diversificar suas fontes de receita além dos serviços tradicionais de "compre agora, pague depois".
Ao contrário dos cartões de débito tradicionais que acessam diretamente as contas bancárias dos clientes, a oferta da Klarna permite que os usuários escolham entre pagamento imediato ou divisão de compras em parcelas sem juros. Essa abordagem híbrida posiciona a empresa para competir mais diretamente com bancos estabelecidos, mantendo seu modelo de pagamento flexível característico.
O lançamento coincide com um escrutínio regulatório mais amplo da indústria de "compre agora, pague depois". Novos padrões foram introduzidos no mês passado em meio a preocupações de que a falta de regulação levou alguns dos 10 milhões de usuários de serviços BNPL a acumular dívidas excessivas.
O WebBank administrará a emissão do cartão e o gerenciamento de contas de saldo, contornando a falta de licença bancária da Klarna nos EUA. Os cartões físicos virão nas cores berinjela, preto e verde brilhante, com uma categoria gratuita e duas opções pagas oferecendo diferentes taxas de desconto e cashback.
Disrupção de Mercado Acelera no Setor de Fintech
O lançamento do cartão de débito da Klarna ocorre em meio à atividade intensa no espaço de pagamentos fintech. A concorrente com sede em Londres, Zilch, anunciou seu primeiro cartão de pagamento físico através de uma nova parceria com a Visa poucos dias antes do anúncio da Klarna, mudando de sua anterior parceria com a Mastercard. A Zilch afirma ter acumulado cinco milhões de clientes em cinco anos e oferecerá o cartão físico para complementar seus serviços de cartão virtual existentes.
A fintech norte-americana Mercury, que atende a mais de 100.000 startups, expandiu-se para o banco de consumo em 2024 com o Mercury Personal, direcionando-se a empreendedores e investidores com contas de poupança de alto rendimento e cartões de débito personalizados. O serviço cobra uma taxa de assinatura anual de $240 e oferece recursos como limites de cartão personalizáveis, reembolso de taxas de ATM em todo o mundo e até $5 milhões em cobertura de seguro FDIC.
Esses desenvolvimentos refletem tendências mais amplas que estão transformando o panorama de pagamentos. De acordo com pesquisas da Rivel, espera-se que mais integrantes da Geração Z abram novas contas de cartão de crédito em 2025 do que qualquer outra geração, com 84% das pessoas de 22 a 24 anos possuindo um cartão de crédito de uso geral durante o quarto trimestre de 2023.
A pressão competitiva se estende além dos players estabelecidos. A análise da indústria sugere que os pagamentos corporativos estão acelerando sua transformação digital, com cartões virtuais criando uma conciliação automatizada que reduz erros humanos ao oferecer às empresas insights de dados em tempo real. Para pequenas empresas, o mercado total de finanças incorporadas pode valer até $124 bilhões em 2025.
Planos de IPO Suspensos em Meio à Volatilidade do Mercado
O lançamento do cartão de débito da Klarna ocorre enquanto a empresa navega por condições incertas do mercado público. A fintech adiou seus planos de oferta pública inicial nos EUA pela segunda vez em anos recentes, citando a interrupção do mercado causada pelas políticas de tarifas do presidente Donald Trump.
Este atraso reflete desafios mais amplos enfrentados por empresas fintech que buscam listagens públicas. Muitas têm lutado com preocupações de rentabilidade e incertezas regulatórias que tornaram os investidores mais cautelosos sobre empresas de tecnologia de alto crescimento e que operam com prejuízo.
A expansão da empresa para produtos bancários tradicionais sugere que a gestão está focada em construir fontes de receita sustentáveis enquanto aguarda condições de mercado mais favoráveis. Ao oferecer cartões de débito junto com seus serviços principais de "compre agora, pague depois", a Klarna visa aumentar o engajamento e a frequência de transações dos clientes.
Observadores da indústria notam que as empresas fintech bem-sucedidas precisam cada vez mais de múltiplas fontes de receita para alcançar a viabilidade a longo prazo. A mudança para plataformas abrangentes de serviços financeiros, ao invés de ofertas de produto único, tornou-se uma estratégia comum entre os principais players.
Paisagem Reguladora Molda a Direção da Indústria
A indústria mais ampla de "compre agora, pague depois" enfrenta estruturas regulatórias em evolução que podem impactar as trajetórias de crescimento. Agências de proteção ao consumidor expressaram preocupações sobre o potencial de os usuários acumularem dívida insustentável em múltiplas plataformas.
A parceria da Klarna com instituições financeiras estabelecidas, como a Visa e o WebBank, demonstra o compromisso da empresa em operar dentro das diretrizes regulatórias. Essa abordagem contrasta com algumas startups fintech que enfrentaram ações de execução por falhas de compliance.
A colaboração também fornece à Klarna acesso à infraestrutura global de pagamentos da Visa sem exigir um investimento de capital significativo em sistemas proprietários. Este modelo de parceria tornou-se cada vez mais comum à medida que as empresas fintech procuram escalar rapidamente enquanto mantêm a conformidade regulatória.
Analistas de mercado esperam contínua consolidação e atividade de parcerias à medida que as empresas equilibram a inovação com os requisitos regulatórios. Os players mais bem-sucedidos provavelmente serão aqueles que navegarem por paisagens de compliance complexas enquanto oferecem experiências de usuário atraentes.
Considerações Finais
O piloto do cartão de débito da Klarna nos EUA representa uma evolução estratégica dos serviços puros de "compre agora, pague depois" para uma competição bancária abrangente. A abordagem de parceria da empresa com a Visa e o WebBank oferece um caminho para desafiar instituições financeiras tradicionais enquanto mantém a conformidade regulatória, embora o sucesso dependa da adoção pelo consumidor e condições de mercado favoráveis para uma eventual oferta pública.