Tether (USDT) divulgou que congelou aproximadamente US$ 4,2 bilhões em USDT por ligações com atividades ilícitas – com US$ 3,5 bilhões desse total bloqueados desde 2023 – tornando-se uma das maiores divulgações cumulativas de ações de fiscalização por um emissor privado de stablecoin.
O announcement veio dias depois de a empresa ajudar o Departamento de Justiça dos EUA (DOJ) a congelar quase US$ 61 milhões em USDT ligados a redes de fraude do tipo “pig-butchering”.
A oferta circulante de USDT agora supera US$ 180 bilhões, acima de cerca de US$ 70 bilhões há três anos.
Diferente das criptomoedas descentralizadas, a Tether mantém um “interruptor de desligamento” técnico: ela pode congelar remotamente tokens mantidos em qualquer carteira de usuário quando houver um pedido formal das autoridades.
A empresa afirmou que applied essa capacidade em casos que envolvem tráfico de pessoas, evasão de sanções e o que descreveu como atividades de “terrorismo e guerra” ligadas a conflitos em Israel e na Ucrânia. A exchange russa sancionada Garantex já havia confirmado que a Tether congelou fundos em sua plataforma.
Histórico de Fiscalização
O DOJ e o Homeland Security Investigations credited publicamente a cooperação da Tether na apreensão relacionada a “pig-butchering” desta semana, em um comunicado de imprensa de 24 de fevereiro.
Ações conjuntas anteriores incluem uma ação de confisco civil em junho de 2025 visando US$ 225 milhões em USDT ligados a esquemas de “pig-butchering”, conduzida com o DOJ e a OKX; um confisco em julho de 2025 de US$ 1,6 milhão associado a suposto financiamento do terrorismo em Gaza; um congelamento em março de 2025 pelo Serviço Secreto dos EUA de US$ 23 milhões em USDT vinculados à Garantex; e uma ação em novembro de 2025 com a Polícia Real Tailandesa que recuperou US$ 12 milhões de uma rede de golpes transnacional.
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O Trade-off da Centralização
A capacidade de congelamento da Tether dá aos reguladores um mecanismo de controle que não existe com ativos descentralizados – mas também concentra um poder significativo em uma única empresa privada.
A Força-Tarefa de Ação Financeira (FATF) no ano passado called os países a fortalecerem a supervisão do mercado cripto, e pesquisadores de blockchain estimaram em janeiro que lavadores de dinheiro receberam pelo menos US$ 82 bilhões em criptomoedas em 2025, acima de US$ 10 bilhões em 2020.
Se a cooperação voluntária é suficiente ou se são necessários regimes formais de supervisão continua sendo uma questão regulatória em aberto, à medida que a presença do USDT continua a se expandir.
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