A pesquisa de investimentos, um processo tradicionalmente intensivo em mão de obra, está passando por uma rápida transformação à medida que empresas, de plataformas de negociação estabelecidas a pequenas startups, implementam agentes de inteligência artificial para analisar dados financeiros, identificar tendências de mercado e elaborar relatórios para investidores e instituições.
O que Saber:
- Agentes de IA estão sendo implantados em serviços financeiros para automatizar a pesquisa de investimentos, com aplicações que vão desde ferramentas para investidores de varejo até análises de nível institucional.
- Nova York emergiu como o epicentro dessa tendência, com startups como Hebbia e Rogo atraindo centenas de milhões em financiamento de risco com valorações de até US$700 milhões.
- Embora obstáculos regulatórios inicialmente retardassem a adoção da IA em fintech em comparação com outras indústrias, a tecnologia agora está avançando além das operações de back-office para serviços financeiros centrais.
A Corrida para Construir Ferramentas Financeiras Mais Inteligentes
Diferentemente de outros setores empresariais, onde a inteligência artificial rapidamente ganhou força, as aplicações de fintech adotaram a IA mais cautelosamente devido aos requisitos regulatórios e de conformidade associados ao manejo de ativos financeiros, diz Jeff Cauflin, editor sênior da Forbes.
Até recentemente, a maioria das funcionalidades de IA em fintech concentrava-se na otimização do atendimento ao cliente, contabilidade e funções de back-office, com empresas como Klarna, Chime, Stripe e Ramp anunciando tais produtos.
Uma nova fase está surgindo. O aplicativo de negociação Robinhood e a Arta Finance, uma startup que se posiciona como um "family office" digital para consumidores ricos, lançaram recentemente funcionalidades de IA voltadas para o consumidor. Enquanto isso, um crescente grupo de empresas baseadas em Nova York, incluindo AlphaSense, Hebbia, RavenPack e Rogo, está desenvolvendo ferramentas de IA especificamente para banqueiros de investimento e investidores institucionais.
A maioria dessas empresas emprega agentes de IA - código especializado que interpreta informações contextuais, toma decisões lógicas e age. Os agentes executam tarefas complexas como gerar recomendações de investimento, analisar dados de mercado privado ou criar rascunhos de apresentações.
"Como você quer comparar todos esses diferentes provedores, as startups e os hyperscalers que fizeram isso?" explica Gabriel Stengel, diretor executivo de Rogo, descrevendo como seu sistema ajuda banqueiros a criar apresentações de alvos de aquisição.
Embora o entusiasmo do capital de risco por empresas de IA dificulte a determinação de quais negócios desenvolverão modelos sustentáveis, todos eles visam ineficiências em processos de pesquisa que há muito tempo precisavam de melhorias.
Startups Atraem Grande Financiamento para IA Financeira
Hebbia, uma empresa de Nova York com cinco anos que utiliza IA para acelerar a pesquisa em instituições financeiras e escritórios de advocacia, garantiu US$130 milhões em financiamento no ano passado, atingindo uma avaliação de US$700 milhões. A empresa conta com o apoio de Index Ventures, Peter Thiel e Andreessen Horowitz.
De acordo com George Sivulka, fundador e diretor executivo de 27 anos, a Hebbia se especializa em analisar dados de mercados privados. Quando as empresas se preparam para rodadas de financiamento ou possíveis aquisições, compartilham informações confidenciais em salas de dados virtuais seguras. O software da Hebbia se conecta a esses repositórios e avalia fatores como concentração de clientes, força do crescimento da receita e qualificações da administração.
"Também visa identificar riscos e alertas vermelhos, como quão exposto o negócio pode estar a tarifas, ou se um tópico foi desconsiderado ou omitido em uma proposta de investimento, apesar de normalmente ser coberto", disse Sivulka. A empresa afirma que seus produtos economizam entre 20 e 30 horas por negócio para empresas de private equity.
Hebbia combina modelos proprietários para recuperar e interpretar dados de investimento com modelos externos de empresas como OpenAI e Anthropic para funcionalidades como geração de relatórios. Sivulka relata ter centenas de clientes, incluindo a empresa de private equity Charlesbank e a firma de crédito privado Oak Hill Advisors, com taxas de serviço variando de "dezenas de milhares" a "milhões".
AlphaSense, uma empresa de dados financeiros mais estabelecida de 14 anos com 6.000 clientes, desenvolveu capacidades de agentes de IA semelhantes. Ela ajuda analistas a preparar propostas, conduzir due diligence e analisar mercados. Por exemplo, ela pode gerar pesquisas sugerindo as principais prioridades de um executivo corporativo ou criar relatórios com base em depoimentos de especialistas que indicam preocupações dos investidores sobre IPOs futuros.
Rogo, uma startup de Nova York de três anos com 40 funcionários e clientes, foi recentemente avaliada em US$350 milhões em uma rodada de financiamento em março, apoiada por investidores como Thrive e Khosla Ventures. O sistema da empresa pode automatizar relatórios resumidos de lucros para analistas de bancos de investimento e ajudar a criar apresentações de alvos de aquisição.
A empresa de 40 pessoas tem mais de 5.000 usuários ativos finais de acordo com Stengel. Como seus concorrentes, a Rogo combina modelos proprietários treinados para "pensar como um investidor" com modelos externos do Google, Meta, Anthropic e OpenAI para funções especializadas.
RavenPack, uma empresa nova-iorquina de 22 anos cujo negócio principal envolve a análise de notícias e registros regulatórios para identificar eventos que movem o mercado, anunciou recentemente novos recursos de IA voltados para um público mais amplo. Através da Bigdata.com, analistas podem criar listas de observação de ações que geram relatórios automatizados de pesquisa diária. O serviço oferece um nível gratuito com fontes de dados limitadas e uma assinatura premium a partir de US$50 mensais.
"O número de novas empresas que surgem neste espaço é difícil de acompanhar", disse Armando Gonzalez, CEO da RavenPack, observando que os clientes incluem grandes instituições financeiras como JPMorgan, Morgan Stanley, Deutsche Bank e Nomura.
Outros players emergentes incluem a BlueFlame AI, que ajuda gestores de ativos alternativos a aproveitarem a IA generativa, e pequenas startups com menos de 20 funcionários, como AgentSmyth, BrightWave, Finster AI, ModelML e ProSights.
Funcionalidades de IA Chegam a Investidores de Varejo
A tecnologia também está alcançando investidores de varejo. Robinhood anunciou recentemente o Cortex, uma ferramenta de IA programada para lançamento ainda este ano como parte de seu serviço premium Gold. O recurso gerará relatórios automatizados de ações e sugerirá ideias de negociação, tornando "a experiência de negociação de opções mais intuitiva ao ajudar você a traduzir suas crenças sobre uma ação em uma negociação e estratégia específicas de opções", segundo uma declaração da empresa.
Arta Finance revelou a Arta AI, planejada para lançamento em "meados de 2025", que oferecerá sugestões de investimento personalizadas e responderá a perguntas sobre o desempenho do portfólio. As assinaturas começarão em US$20 mensais, com o serviço oferecido gratuitamente a clientes que gerenciam mais de US$100.000 por meio da Arta.