Agentes de IA autônomos que executam milhões de microtransações por dia não podem ser atendidos com eficiência por cartões de crédito, transferências bancárias ou ACH projetados para humanos – e um grupo crescente de empresas de stablecoin está construindo infraestrutura financeira para preencher essa lacuna.
O argumento, feito por executivos da Circle Internet, Coinbase e Catena Labs, é que a programabilidade e a composabilidade das stablecoins atreladas ao dólar as tornam o trilho de pagamento mais prático para bots que transacionam frações de centavo 24 horas por dia.
A indústria cripto tem um interesse financeiro claro nessa conclusão, mas as limitações técnicas que ela identifica são reais.
O problema com as trilhas legadas
Erik Reppel, chefe de engenharia da Coinbase Developer Platform e cofundador da x402 – um protocolo de pagamentos aberto projetado para agentes de IA – descreveu a questão central: cartões de crédito exigem um relacionamento prévio com uma bandeira, e criar cartões virtuais por agente é operacionalmente complicado.
Carteiras de stablecoin são abertas. Qualquer desenvolvedor pode criar quantas forem necessárias, financiá‑las com um valor definido e isolar a capacidade de gasto de cada agente das finanças mais amplas de um usuário.
"Qualquer pessoa pode programar stablecoins", disse Reppel. "Qualquer pessoa no mundo pode criar quantas carteiras quiser e, em seguida, usar carteiras como a forma de isolar totalmente os fundos para um agente."
Do que os agentes realmente precisam
Dante Disparte, diretor de estratégia da Circle, identificou duas propriedades específicas das stablecoins que importam para o comércio entre agentes: programabilidade – a capacidade de definir condições sobre quando uma transferência é executada – e composabilidade, significando que uma cadeia de ações financeiras automatizadas pode ser disparada ao receber o token.
Nenhuma dessas propriedades é nativa de cartões de crédito.
Sean Neville, cofundador da Circle (USDC) e agora fundador da Catena Labs, que arrecadou 18 milhões de dólares em financiamento seed liderado pela a16z crypto em maio de 2025, reconheceu que a comunidade de desenvolvedores de IA tem uma visão negativa de criptomoedas em geral, associando‑as a memecoins e esquemas especulativos.
As stablecoins, ele argumentou, conquistaram separação suficiente dessa reputação para serem avaliadas por seus méritos técnicos.
O obstáculo mais urgente no curto prazo, disse Neville, é a fragmentação de protocolos. Múltiplos padrões de pagamento para agentes competem por adoção e, sem convergência, continua difícil construir mercados de agentes interoperáveis. Ele defendeu um padrão aberto universal – análogo ao SSL para segurança de navegadores – que não pertença a nenhuma empresa específica.
Conciliar transmissão de dinheiro regulado com agentes que não têm identidade financeira continua sendo um problema de conformidade não resolvido. A abordagem da Catena é ter controles de políticas programáveis embutidos na camada de pagamentos, impondo regras de gastos independentemente da infraestrutura de carteira.