Ethereum recuou para $4.520 após alcançar uma máxima histórica acima de $4.900, com analistas alertando para um padrão de liquidação semanal recorrente que representa riscos contínuos para traders alavancados. A retração de 8,9% desde o pico destacou vulnerabilidades sistemáticas nos mercados alavancados da criptomoeda, especialmente durante as sessões de negociação das segundas-feiras.
O que saber:
- O Ethereum apresenta um padrão consistente de maiores liquidações ocorrendo nas segundas-feiras, criando riscos previsíveis para posições longas alavancadas.
- A criptomoeda experimentou picos de liquidação em um único dia que ultrapassaram 300.000 ETH durante reversões acentuadas em abril e junho de 2025.
- Analistas técnicos identificam $3.900-$4.000 como níveis de suporte cruciais que podem determinar se o Ethereum alcança $6.000-$8.000 ou cai para $3.200.
Posições alavancadas enfrentam padrão de 'Armadilha de Segunda-feira'
A XWIN Research Japan, uma colaboradora da plataforma de análise CryptoQuant, documentou um ritmo semanal marcante nos eventos de liquidação do Ethereum. A pesquisa mostra que as segundas-feiras registram consistentemente os maiores volumes de liquidação, seguidas pelas sessões de domingo e sexta-feira. O sábado mostra a menor atividade devido à redução na participação do mercado.
Este fenômeno de "Armadilha de Segunda-feira" afeta particularmente os traders que mantêm posições longas alavancadas durante o fim de semana.
Quando os fluxos de negociação institucionais e de varejo retomam na manhã de segunda-feira, essas posições tornam-se vulneráveis a reversões súbitas de preço. O padrão tem se mostrado oneroso para traders com excesso de alavancagem que apostam na continuidade do aumento dos preços.
Durante abril e junho de 2025, o Ethereum experimentou picos de liquidação que excederam 300.000 ETH em dias de negociação únicos. Essas vendas em cascata amplificaram os movimentos de preço descendentes à medida que fechamentos automáticos de posições desencadearam pressão adicional de venda. O analista observou que o otimismo do final de semana frequentemente se traduz em exposição perigosa quando as sessões de segunda-feira de maior volume começam.
"Transportar o otimismo de fim de semana para as sessões de segunda-feira com maior volume é arriscado", enfatizou a pesquisa. A alavancagem de curto prazo amplifica as perdas de maneira previsível, criando vulnerabilidades sistemáticas que se repetem semanalmente.
Análise técnica aponta para níveis-chave de suporte
O analista de mercado Crypto Patel delineou recentemente a situação técnica do Ethereum após seu recuo de $4.957 para níveis atuais em torno de $4.400. A análise identifica $3.900-$4.000 como uma zona de suporte crítica que pode determinar o próximo grande movimento da criptomoeda.
Se esse nível de suporte se mantiver, Patel sugere que o Ethereum pode mirar faixas de preço entre $6.000-$8.000.
No entanto, um rompimento abaixo de $3.900 pode levar a novas quedas em direção aos níveis de $3.500 ou até $3.200. Esses marcadores técnicos estão alinhados com padrões históricos onde quebras de suporte-chave levaram a correções prolongadas.
Dados recentes de fluxo líquido de exchanges mostram o Ethereum se movendo em direção a saídas em vez de entradas. Isso sugere que os investidores estão retirando moedas para custódia própria, em vez de se prepararem para vender em exchanges. Esse comportamento tipicamente indica confiança a longo prazo em vez de pressão de venda imediata.
Compreendendo a mecânica do mercado de criptomoedas
As liquidações ocorrem quando posições alavancadas não conseguem cumprir os requisitos de margem durante movimentos adversos de preço. Nos mercados de criptomoedas, esses eventos frequentemente desencadeiam vendas automáticas que podem acelerar quedas de preço. A alta liquidez do Ethereum o torna particularmente suscetível a grandes eventos de liquidação que afetam o sentimento geral do mercado.
Os fluxos líquidos de exchanges medem a diferença entre depósitos e retiradas de criptomoedas das plataformas de negociação.
Fluxos líquidos negativos (saídas) tipicamente sugerem comportamento de acumulação, enquanto fluxos líquidos positivos (entradas) muitas vezes indicam preparação para venda. Essas métricas ajudam analistas a avaliar o sentimento do mercado além dos movimentos de preço isolados.
A demanda institucional continua a apoiar a perspectiva de longo prazo do Ethereum, apesar da volatilidade de curto prazo. Discussões contínuas sobre a integração de staking em produtos financeiros regulamentados, como fundos negociados em bolsa, fornecem suporte fundamental à proposição de valor da criptomoeda.
Reflexões finais
A recente correção do Ethereum a partir de máximas recordes revelou riscos sistemáticos em padrões de negociação alavancada, particularmente o fenômeno de liquidação recorrente de segunda-feira. Enquanto os níveis de suporte técnico entre $3.900-$4.000 podem determinar a direção de preço de curto prazo, o padrão subjacente de ciclos semanais de liquidação continua a ameaçar posições sobrealavancadas, independentemente das tendências de mercado de longo prazo.