Circle, a emissora de capital aberto do USDC stablecoin, anunciou planos de lançar sua própria blockchain de camada 1 chamada Arc ainda este ano, enquanto reportava um aumento de 53% na receita do segundo trimestre, alcançando $658 milhões.
O que Saber:
- A Circle lançará Arc, uma nova blockchain compatível com Ethereum que usa USDC como sua moeda de taxa de transação nativa
- A receita do segundo trimestre da empresa e a receita de reservas alcançaram $658 milhões, marcando um aumento de 53% em relação ao ano anterior
- A Circle reportou uma perda líquida de $482 milhões no segundo trimestre, em grande parte devido a despesas de $591 milhões relacionadas ao IPO após sua estreia na NYSE
Nova Blockchain Mira no Mercado Empresarial
A rede Arc representa a tentativa da Circle de construir o que a empresa chama de "plataforma completa para o sistema financeiro da internet". A blockchain será compatível com a Máquina Virtual Ethereum, permitindo que aplicações existentes operem na nova rede sem modificações significativas.
Arc se distingue por usar USDC como seu token de gás nativo, significando que os usuários pagarão taxas de transação diretamente com o stablecoin em vez de uma criptomoeda separada. A rede também contará com um mecanismo de câmbio integrado para negociação de stablecoins e finalização de transações em sub-segundos.
A Circle planeja manter plena interoperabilidade com as 24 redes existentes que atualmente suportam USDC. O stablecoin mantém uma capitalização de mercado de $65,6 bilhões, com o Ethereum hospedando a maior parte, com $42,6 bilhões em oferta de USDC.
A empresa enfatizou que Arc oferecerá "controles de privacidade opt-in" e servirá como uma "base de nível empresarial" para sistemas de pagamento e aplicações de mercados de capitais. Esses recursos visam usuários institucionais que buscam custos de transação previsíveis e opções de privacidade aprimoradas.
Desempenho Financeiro Mostra Resultados Mistos
Os resultados financeiros da Circle revelaram tanto crescimento quanto desafios no segundo trimestre. Enquanto a receita total e a receita de reservas subiram para $658 milhões, a empresa apresentou uma perda líquida de $482 milhões, representando um aumento de 93% em relação à perda de $33 milhões registrada no quarto trimestre de 2024.
A perda substancial resultou principalmente de despesas relacionadas à oferta pública inicial da Circle. A empresa incorreu em $591 milhões em encargos não monetários relacionados ao IPO, incluindo $424 milhões para compensação baseada em ações vinculadas a condições de vesting.
Um encargo adicional de $167 milhões refletiu o aumento do valor justo da dívida conversível, impulsionado pelo aumento do preço das ações da Circle após sua estreia no mercado. A Circle arrecadou $1,05 bilhões através de seu IPO e começou a ser negociada na Bolsa de Valores de Nova York em 5 de junho a $69 por ação.
A ação experimentou uma volatilidade dramática após a listagem, atingindo um recorde de $292,8 em 23 de junho antes de cair. As ações fecharam a $161,2 na segunda-feira, uma queda de mais de 21% no último mês.
Compreendendo Termos Chave da Blockchain
Blockchains de camada 1 funcionam como redes independentes que processam e validam transações sem depender de outras infraestruturas de blockchain. Essas redes contrastam com soluções de camada 2, que operam sobre blockchains existentes para melhorar a velocidade e reduzir os custos.
A Máquina Virtual Ethereum serve como um ambiente computacional que executa contratos inteligentes no Ethereum e redes compatíveis. A compatibilidade com EVM permite que os desenvolvedores implementem aplicações Ethereum existentes em novas blockchains sem reescrever o código.
Tokens de gás representam a criptomoeda usada para pagar taxas de transação em redes de blockchain. A maioria das redes exige que os usuários possuam tokens nativos para pagamentos de taxas, mas a abordagem da Circle de usar USDC diretamente elimina essa etapa para usuários de stablecoin.
Stablecoins como o USDC mantêm valores relativamente estáveis ao respaldar cada token com reservas de moedas tradicionais. Essa estabilidade os torna úteis para pagamentos e negociações, evitando a volatilidade de preços típica de outras criptomoedas.
Tendência da Indústria para Redes Personalizadas
O anúncio da Arc pela Circle reflete um movimento mais amplo entre as empresas financeiras para desenvolver redes de blockchain proprietárias. Vários players importantes anunciaram recentemente iniciativas semelhantes direcionadas a casos de uso específicos e segmentos de clientes.
O gigante do processamento de pagamentos Stripe está supostamente construindo uma nova blockchain chamada Tempo em parceria com a firma de capital de risco em criptomoedas Paradigm. A plataforma de negociação Robinhood lançou oficialmente sua blockchain de camada 2 focada na tokenização de ativos no final de junho. A plataforma de e-commerce Shopify também adotou a tecnologia blockchain ao habilitar pagamentos em USDC através da rede Base da Coinbase em meados de junho. Esses desenvolvimentos sugerem que as empresas de finanças tradicionais vêem cada vez mais as soluções de blockchain personalizadas como vantagens competitivas.
A tendência indica uma crescente confiança nas aplicações comerciais da tecnologia blockchain além da negociação especulativa. As empresas parecem focadas em implementações práticas que atendam a necessidades de negócios específicas, em vez de redes de propósito geral.
Considerações Finais
O lançamento da blockchain Arc pela Circle representa uma expansão significativa das ambições de infraestrutura da empresa, apoiada por um forte crescimento de receita trimestral, apesar das perdas substanciais relacionadas ao IPO. A iniciativa posiciona a Circle para competir diretamente com redes de blockchain existentes enquanto mantém sua liderança no mercado de stablecoins.