O crescente nível de liquidez de stablecoins pode indicar um iminente rally do Bitcoin, como sugerido por dados recentes. Um relatório da CryptoQuant destaca o ressurgimento na liquidez para Tether (USDT) e USD Coin (USDC), com este último experimentando um crescimento não visto há um ano.

Desde a eleição presidencial dos EUA, o mercado de criptomoedas experimentou condições de liquidez aprimoradas. Esta melhoria tem sido em grande parte atribuída às stablecoins, que muitas vezes são precursoras de aumentos de preços. A capitalização de mercado das stablecoins ancoradas ao dólar americano recentemente superou o limite de $200 bilhões, atingindo um pico de $204 bilhões. Isso representa um aumento de $37 bilhões desde o início de novembro.

O USDT, a força dominante no crescimento da liquidez de stablecoins, atualmente detém uma capitalização de mercado de $139,4 bilhões, refletindo um aumento de 15%, ou $19 bilhões, desde 4 de novembro. Simultaneamente, o USDC alcançou um aumento de 48% em sua capitalização de mercado, subindo $17 bilhões, agora ultrapassando $53,3 bilhões.

Além disso, o impulso de liquidez para o USDT, definido pela mudança percentual de 30 dias na capitalização de mercado, tornou-se ligeiramente positivo após um declínio de 2% no início de 2024. O impulso de liquidez do USDC mostrou um notável crescimento de 20%, um nível não alcançado em quase um ano.

A CryptoQuant enfatiza, "Historicamente, o crescimento do impulso de liquidez precede um rally nos preços de criptomoedas. Uma aceleração adicional tipicamente impulsiona os preços das criptomoedas." Esta expansão da liquidez das stablecoins se estende às exchanges centralizadas de criptomoedas, onde os depósitos de USDT atingiram níveis sem precedentes, aumentando de $30,5 bilhões em 4 de novembro para $43 bilhões — um aumento de 41%.

A CryptoQuant conclui que o valor total de stablecoins depositadas nas exchanges serve como uma fonte crítica de liquidez para negociação, geralmente correlacionando com preços mais altos de criptomoedas.