Indicadores de mercado e dados de negociação de derivativos apontam para uma recuperação antecipada de preços do Bitcoin após a posse do Presidente-eleito Donald Trump em 20 de janeiro, com traders se posicionando para potenciais máximas recordes nos próximos meses.
Em um movimento de mercado significativo, um trader na exchange de criptomoedas Deribit comprometeu mais de $6 milhões para a compra de opções de compra com preço de exercício de $100,000, vencendo em 28 de março, de acordo com dados da Amberdata. Este investimento substancial sinaliza um forte sentimento otimista no mercado, com a Amberdata observando no X que "Esta negociação antecipa que novas altas para o bitcoin serão quebradas apenas alguns meses após Trump oficialmente assumir o cargo."
O panorama otimista é ainda mais reforçado pela atividade de negociação a preços de exercício ainda mais altos, com traders mostrando interesse notável em calls de preço de exercício de $120,000. Estas opções atualmente mantêm a posição como os contratos mais populares da Deribit, comandando um substancial interesse aberto nocional de $1,52 bilhão. O otimismo do mercado de criptomoedas parece bem fundamentado, com o Bitcoin recentemente demonstrando resiliência ao se recuperar 8% de sua baixa de 30 de dezembro de $91,384 para negociar acima de $99,500. Esta recuperação vem conforme os participantes do mercado se posicionam para possíveis mudanças de política sob a administração que está por vir.
Greg Magadini, diretor de derivativos na Amberdata, enfatiza a importância do timing em seu boletim semanal: "A inauguração e logo após será um período de tempo ideal para anúncios otimistas e políticas que podem ser catalisadores otimistas para o bitcoin subir."
Expectativas regulatórias estão desempenhando um papel crucial no sentimento do mercado. A CF Benchmarks, um provedor de índice de criptomoedas regulamentado, sugere em seu relatório anual que "Uma SEC reestruturada sob liderança pró-criptomoedas pode reduzir riscos de fiscalização e fomentar a inovação. Essas mudanças, juntamente com requisitos de conformidade simplificados, podem aumentar a confiança dos investidores." No entanto, eles alertaram que "atrasos na implementação ou mudanças de política podem temperar o otimismo do mercado, criando volatilidade de curto prazo."
A resposta do mercado à vitória eleitoral de Trump em novembro já demonstrou o impacto de desenvolvimentos políticos nos preços das criptomoedas, com o Bitcoin subindo de aproximadamente $70,000 para quebrar máximas acima de $108,000 nas semanas seguintes aos resultados eleitorais.
No entanto, analistas estão monitorando de perto possíveis ventos contrários, particularmente a decisão iminente de taxa de juros do Federal Reserve em 29 de janeiro. Markus Thielen, fundador da 10x Research, identifica isso como um fator crítico que pode influenciar a recuperação antecipada. Sua análise sugere um início potencialmente positivo para janeiro, com uma retração temporária possível por volta do lançamento dos dados do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) de 15 de janeiro.
O sentimento atual do mercado permanece notavelmente otimista, conforme evidenciado pelo Índice de Medo e Ganância Crypto atingindo a zona de "Ganância Extrema" com uma pontuação de 76 de 100 em 5 de janeiro, coincidindo com a ascensão do Bitcoin para $98,850.
Olhando para o futuro, especialistas da indústria oferecem previsões de preços variadas. John Glover, diretor de investimentos da empresa de empréstimos cripto Ledn, apresenta uma previsão matizada, sugerindo uma possível queda para $89,000 antes de uma recuperação significativa para $125,000 até o final do primeiro trimestre. Sua perspectiva de longo prazo é ainda mais otimista, projetando que o Bitcoin poderia atingir $160,000 até o final de 2025 ou início de 2026.
O foco imediato do mercado permanece no potencial impacto da política monetária do Fed. A ferramenta FedWatch do Grupo CME indica uma probabilidade de 88,8% de que a taxa-alvo federal permanecerá entre 425 e 450 pontos base, após a reunião de dezembro onde os cortes projetados das taxas de juros para 2025 foram revisados de cinco para dois. Este ajuste anteriormente desencadeou uma queda de 15% no valor do Bitcoin para aproximadamente $92,800.
Apesar dessas considerações de política monetária, o mercado de derivativos continua a sinalizar um forte sentimento otimista. O significativo interesse aberto em opções de compra de preços de exercício altos sugere que traders estão se posicionando para um potencial de alta substancial nos próximos meses, com foco particular no período pós-inauguração como um possível catalisador para a próxima recuperação de preços do Bitcoin.
À medida que o mercado se aproxima dessas datas críticas, traders e investidores permanecem focados tanto na transição política quanto nos desenvolvimentos da política monetária, com a combinação desses fatores provavelmente influenciando a trajetória do preço do Bitcoin nos primeiros meses de 2024.