A pioneira sueca do modelo compre-agora-pague-depois, Klarna, começou a testar um cartão de débito nos Estados Unidos, marcando seu desafio mais direto às instituições bancárias tradicionais até agora. A fintech de Estocolmo anunciou na terça-feira que fez uma parceria com a Visa para oferecer aos consumidores tanto opções de pagamento imediato quanto planos de parcelamento sem juros para compras feitas online e em lojas físicas.
O que saber:
- A Klarna está testando um novo cartão de débito nos EUA através de uma parceria com a Visa antes de expandir para a Europa ainda este ano
- A empresa pausou sua segunda tentativa de IPO nos EUA em abril devido à volatilidade do mercado causada por tarifas
- O cartão será emitido pelo WebBank, com sede em Utah, pois a Klarna não tem licença bancária nos EUA, com planos para três opções de cores e preços escalonados
Klarna Expande Além dos Pagamentos Digitais
O teste do cartão de débito representa uma evolução significativa para a Klarna, que construiu sua reputação em soluções de pagamento digital. A empresa atende mais de 100 milhões de usuários ativos globalmente, mas tem enfrentado pressão crescente para diversificar suas fontes de receita além dos serviços tradicionais de compre-agora-pague-depois.
Diferentemente dos cartões de débito tradicionais que acessam diretamente as contas bancárias dos clientes, a oferta da Klarna permite que os usuários escolham entre o pagamento imediato ou o parcelamento das compras em prestações sem juros. Essa abordagem híbrida posiciona a empresa para competir mais diretamente com bancos estabelecidos, mantendo seu modelo de pagamento flexível característico.
O lançamento ocorre em meio a um escrutínio regulatório mais amplo da indústria compre-agora-pague-depois. Novos padrões foram introduzidos no mês passado em meio a preocupações de que a falta de regulamentação levou alguns dos 10 milhões de usuários de serviços BNPL a se endividarem demais.
O WebBank lidará com a emissão dos cartões e a gestão das contas, contornando a falta de uma licença bancária dos EUA pela Klarna. Os cartões físicos estarão disponíveis nas cores berinjela, preto e verde brilhante, com uma opção gratuita e duas opções pagas oferecendo diferentes taxas de desconto e cashback.
Acelerada Disrupção de Mercado no Setor de Fintech
O lançamento do cartão de débito da Klarna ocorre em meio a uma atividade intensa no espaço de pagamentos fintech. A concorrente londrina Zilch anunciou seu primeiro cartão de pagamento físico através de uma nova parceria com a Visa poucos dias antes do anúncio da Klarna, mudando de seu acordo anterior com a Mastercard. A Zilch afirma ter acumulado cinco milhões de clientes em cinco anos e oferecerá o cartão físico para complementar seus serviços existentes de cartão virtual.
A fintech americana Mercury, que atende mais de 100.000 startups, expandiu-se para o setor bancário de consumo em 2024 com o Mercury Personal, visando empreendedores e investidores com contas de poupança de alto rendimento e cartões de débito personalizados. O serviço cobra uma taxa de inscrição anual de $240 e oferece recursos como limites personalizáveis de cartão de débito, reembolso de taxas de ATM em todo o mundo, e até $5 milhões em cobertura de seguro FDIC.
Esses desenvolvimentos refletem tendências mais amplas que estão transformando o cenário dos pagamentos. De acordo com uma pesquisa da Rivel, mais membros da Geração Z deverão abrir novas contas de cartão de crédito em 2025 do que qualquer outra geração, com 84 por cento dos jovens de 22 a 24 anos possuindo um cartão de crédito de propósito geral durante o quarto trimestre de 2023.
A pressão competitiva se estende além dos jogadores estabelecidos. A análise da indústria sugere que os pagamentos corporativos estão acelerando sua transformação digital, com cartões virtuais criando uma reconciliação automatizada que reduz os erros humanos, ao mesmo tempo em que oferece às empresas insights de dados em tempo real. Para pequenas empresas, o mercado total para finanças incorporadas pode valer até $124 bilhões em 2025.
Planos de IPO Estagnados em Meio a Volatilidade de Mercado
O lançamento do cartão de débito da Klarna ocorre enquanto a empresa navega por condições incertas do mercado público. A fintech adiou seus planos de oferta pública inicial nos EUA pela segunda vez em anos recentes, citando a interrupção do mercado pelas políticas tarifárias do Presidente Donald Trump.
Este atraso reflete desafios mais amplos enfrentados pelas empresas fintech ao buscar listagens públicas. Muitas têm lutado com preocupações de rentabilidade e incertezas regulatórias que tornaram os investidores mais cautelosos em relação a empresas de tecnologia de alto crescimento e não lucrativas.
A expansão da empresa para produtos bancários tradicionais sugere que a gestão está focada em construir fontes de receita sustentáveis, enquanto aguarda por condições de mercado mais favoráveis. Ao oferecer cartões de débito junto com seus serviços principais de compre-agora-pague-depois, a Klarna visa aumentar o engajamento dos clientes e a frequência de transações.
Observadores da indústria notam que as empresas fintech bem-sucedidas precisam cada vez mais de múltiplas fontes de receita para alcançar a viabilidade a longo prazo. A mudança em direção a plataformas de serviços financeiros abrangentes, em vez de ofertas de produtos únicos, tornou-se uma estratégia comum entre os principais jogadores.
Panorama Regulatório Molda Direção da Indústria
A indústria mais ampla de compre-agora-pague-depois enfrenta estruturas regulatórias em evolução que podem impactar os trajetos de crescimento. Agências de proteção ao consumidor expressaram preocupações sobre o potencial para os usuários acumularem dívidas insustentáveis em várias plataformas.
A parceria da Klarna com instituições financeiras estabelecidas como Visa e WebBank demonstra o comprometimento da empresa em operar dentro das diretrizes regulatórias. Essa abordagem contrasta com algumas startups fintech que enfrentaram ações de fiscalização por falhas de conformidade.
A colaboração também proporciona à Klarna acesso à infraestrutura global de pagamentos da Visa sem exigir um investimento de capital significativo em sistemas proprietários. Este modelo de parceria tornou-se cada vez mais comum à medida que as empresas fintech buscam escalar rapidamente, mantendo a conformidade regulatória.
Analistas de mercado esperam continuidade na consolidação e atividade de parceria à medida que as empresas equilibram inovação e requisitos regulatórios. Os jogadores mais bem-sucedidos provavelmente serão aqueles que puderem navegar por complexas paisagens de conformidade, entregando experiências de usuário atraentes.
Pensamentos Finais
O teste do cartão de débito da Klarna nos EUA representa uma evolução estratégica dos serviços puros de compre-agora-pague-depois em direção à concorrência bancária abrangente. A abordagem de parceria da empresa com Visa e WebBank oferece um caminho para desafiar instituições financeiras tradicionais, enquanto mantém a conformidade regulatória. No entanto, o sucesso dependerá da adoção pelo consumidor e das condições de mercado favoráveis para uma eventual oferta pública.