Криптовалюта должна была освободить людей от гнета традиционной финансовой системы, но этого так и не произошло. В основном потому, что мир криптовалют все еще доминирует идеями криптоанархизма, а не криптовзаимопомощи, как это должно быть. Что можно сделать, чтобы превратить DeFi в инструмент реального финансового расширения возможностей, по мнению Камиля Мёльена, генерального директора Yellow Capital.
Появление децентрализованных финансов (DeFi) и рост криптовалютных рынков предвестили то, что многие приняли за новаторскую финансовую революцию.
Энтузиасты представили будущее, в котором люди могут освободиться от ограничений традиционных банковских систем, получая доступ к финансовым услугам, которые были бы открыты, прозрачны и проверяемы для любого.
Обещание было заманчивым: демократизированная финансовая экосистема, свободная от контроля со стороны централизованных институтов.
Однако, как это часто бывает с революционными концепциями, практическая реализация оказалась гораздо более сложной и многогранной.
Изначальное видение криптоанархии резко контрастирует с нынешним состоянием рынка криптовалют, где такие проблемы, как дисбаланс власти, манипуляции на рынке и рецентрализация, представляют собой значительные препятствия для соблюдения первоначальных идеалов.
Давайте выясним, что пошло не так, и как бороться, чтобы сделать DeFi тем, чем он должен стать.
Обещание DeFi и криптоанархизма
Крипто-анархия: Видение цифровой свободы
Крипто-анархия выступает за приватность и экономическую свободу. Она использует криптографию для защиты онлайн-коммуникаций. Тим Мэй ввел термин в 1988 году, задолго до дебюта Биткоина в 2008 году.
Манифест Мэя был смелым. Он писал: "Так же, как технология печати изменила и уменьшила власть средневековых гильдий и социальные структуры власти, так же криптологические методы фундаментально изменят природу корпораций и вмешательства государства в экономические транзакции."
DeFi позже появилось как изменяющая правила игра. Оно предлагало способ избежать традиционных банков. Любой, у кого есть интернет, мог получить доступ к финансовым услугам. Не нужны посредники.
Презентация была проста. Меньше комиссий. Быстрее транзакции. Финансы для всех.
Технология блокчейн стала основой DeFi. Она обещала прозрачность и безопасность. Каждая транзакция была открыта. Не нужно было никому доверять.
Сдвиг технологий нацелен на реализацию мечты криптоанархии. Свободная и справедливая финансовая система для всех.
Жесткая реальность: манипуляции на рынке и централизация
Устойчивость недостатков традиционных финансов
Несмотря на революционное обещание Биткоина и последующее появление множества других криптовалют за последние 15 лет, крипторынок и DeFi не были застрахованы от тех же недостатков, которые поражают традиционные финансы и неокапитализм.
Киты и манипуляции на рынке
Несмотря на его эгалитарные идеалы, крипторынок был подвержен значительным манипуляциям. Крупные держатели, известные как киты, обладают силой влиять на рыночные цены. Осуществляя крупные сделки, они могут создавать волатильность, которую мелкие инвесторы не в состоянии выдержать. Эти манипуляции часто приводят к значительным потерям для мелких инвесторов, у которых нет ресурсов для быстрой реакции на внезапные колебания рынка.
Взгляните на Биткоин, ведущую криптовалюту. Документально подтвержденные случаи манипулирования ценами китами демонстрируют, как крупные покупки или продажи могут резко влиять на рыночные цены. Участие влиятельных компаний, таких как MicroStrategy и Tesla, в инвестициях в Биткоин, подчеркнуло, как мощные структуры могут влиять на рыночные настроения и вызывать изменения цен, часто оставляя мелких инвесторов в сложных ситуациях.
Илон Маск демонстрирует, как влиятельные фигуры могут воздействовать на рынок криптовалют. Его твиты вызвали значительные колебания цен на такие криптовалюты, как Биткоин и Dogecoin. Первоначально игривые взаимодействия с криптосообществом превратились в демонстрацию того, как один человек может манипулировать динамикой рынка, вызывая озабоченность относительно стабильности и справедливости рынка.
Влияние СМИ и восприятие общественностью
В мире криптовалют, как и в традиционных медиа, концентрация власти и денег может искажать общественное мнение. Медиа, находящиеся под влиянием своих финансистов, могут формировать повествования, которые служат определенным интересам. Например, изображение определенных криптовалют как превосходящих инвестиций может вызывать стайное поведение среди розничных инвесторов, часто приводя к спекулятивным пузырям.
Институциональное участие
По мере того, как криптовалюты привлекли внимание широкой общественности, традиционные финансовые институты, банки и правительства начали активно входить на рынок. Этот приток институциональных денег принес как легитимность, так и централизацию. Проводя параллель с ранними днями интернета – вначале рассматриваемого как свободное и открытое пространство – контроль в конечном итоге перешел к крупным корпорациям, таким как Google, Apple, Facebook, Amazon и Microsoft (GAFAM). Подобным образом, рынок криптовалют становится свидетелем консолидации власти, когда крупные институты оказывают значительное влияние, возможно, подрывая первоначальный децентрализованный этос.
Потребность в регулировании
Хотя регулирование кажется необходимым для защиты инвесторов и пользователей, было множество случаев, когда криптокомпании опустошали счета и исчезали. Массовое принятие криптобанкинга не произойдет без повышения уровня безопасности. В более широком масштабе, экономики не могут полагаться и функционировать с таким уровнем риска.
Последние регулирования в США и Европе направлены на решение этих вопросов. Например, регулирование Европейского союза Markets in Crypto-Assets (MiCA) стремится создать гармонизированную нормативную базу для защиты инвесторов и обеспечения целостности рынка. Хотя эти регулирования предлагают такие преимущества, как повышенная безопасность и защита инвесторов, они также создают вызовы, возможно, подавляя инновации и компрометируя децентрализованный характер рынка.
Инвестиции, ориентированные на краткосрочную перспективу
Одержимость рынка быстрыми доходами декуражирует инвестиции в проекты с долгосрочным видением и реальными амбициями. Эта кратковременная ориентация может препятствовать развитию трансформативных технологий и приложений в криптопространстве. Проекты, которым требуется годы для реализации их полного потенциала, испытывают трудности с привлечением необходимых инвестиций, что может тормозить инновации и прогресс в отрасли.
Баланс между свободой и безопасностью
Задача состоит в поддержании свободы и децентрализации при ограничении рисков и содействии thriving и динамичному рынку. Установление нормативной базы, которая защищает инвесторов, не подрывая основные принципы децентрализации, важно.
Справляясь с этими сложностями и вызовами, крипторынок может стремиться к сбалансированной и справедливой финансовой экосистеме, сохраняя свой революционный потенциал при обеспечении безопасности и справедливости для всех участников.
Борьба вперед: стратегии для децентрализованного будущего
Независимые СМИ и информация
Чтобы противостоять влиянию концентрированной власти в криптомедиа, независимые и объективные источники информации крайне важны. Независимые медиа могут играть ключевую роль в обучение общества, предоставляя объективные анализы крипторынка и содействуя более глубокому пониманию технологии и ее потенциала. Предоставляя фактические отчеты и углубленные исследования, независимые медиа могут помочь инвесторам принимать обоснованные решения и снижать влияние сенсационности и манипуляций на рынке.
Существует насущная потребность в независимых исследованиях и журналистах, которые проводят тщательные анализы криптопроектов. Синтезируя сложную информацию и представляя её в понятной форме, они могут облегчать понимание и оценку обществом реального потенциала и рисков различных проектов. Подробные и объективные исследования могут разоблачать мошенничества и выделять перспективные инновации, направляя инвесторов к более ответственным и информированным инвестиционным решениям.
Мудрый выбор инвестиций
Инвесторам необходимо принять разборчивый подход к их инвестиционным решениям. Вместо того чтобы гнаться за краткосрочными прибылями, они должны оценивать долгосрочный потенциал и видение проектов. Поддержка компаний и проектов, которые следуют принципам децентрализации, прозрачности и инклюзивности, может способствовать созданию более справедливой криптоэкосистемы. Это предполагает, что нужно смотреть за пределы хайпа и маркетинга, сосредотачиваясь на фундаментальной ценности и устойчивости проектов.
Создание новых нарративов
Видение крипто-капитализма Тима Мэя, характеризующееся свободной рыночной подходом, очевидно на сегодняшнем крипторынке. Однако альтернативное видение, крипто-взаимопомощь, предлагает другой путь. Крипто-взаимопомощь представляет собой идейную рамку, которая видит децентрализованную экономику, основанную на принципах взаимопомощи. Взаимопомощь выступает за общество, в котором индивиды и кооперативные группы обмениваются продуктами и услугами, основываясь на взаимной выгоде.
Для того чтобы крипторынок был широко принят и полезен для экономик, он должен восприниматься не только как спекулятивный фондовый рынок, но и как реальная валюта, позволяющая приобретать услуги и предметы, реальные активы. Этот сдвиг требует изменения нарратива и восприятия.
Крипто-взаимопомощь
Крипто-взаимопомощь меняет цифровые финансы. Оно смешивает старую школу взаимоучастия с новыми технологиями блокчейна. Идея? Изменить то, как мы думаем о деньгах и бизнесе.
В своей основе, крипто-взаимопомощь все о совместной работе без посредников. Блокчейн делает это возможным. Люди могут торговать напрямую друг с другом, исключая банки и другие посреднические структуры.
Совместная собственность имеет большое значение здесь. Подумайте о ДОАх — это как компании, но управляемые всеми участниками. Каждый имеет право голоса в принятии решений. Это совершенно новый способ ведения бизнеса.
Эта система ставит … Сообщества прежде всего. Речь идет не только о зарабатывании денег, но и о помощи каждому в группе. Цель заключается в более справедливом распределении ресурсов.
Одна из интересных особенностей — взаимный кредит. Это похоже на ссуду, но основанную на доверии между людьми. Часто проценты не взимаются. Это может помочь людям, которые не могут получить кредиты в банках.
Переосмысление Цели Криптовалют
Уклонение от налогов и контроль со стороны учреждений не могут быть единственной целью криптоэкономики, так как это подорвало бы общественные структуры и, возможно, ускорило бы крушение общества. Создание и поддержка новых нарративов, которые бросают вызов статус-кво, является необходимым. Вместо того чтобы рассматривать криптовалюту исключительно как спекулятивную инвестицию, ее следует воспринимать как инструмент финансового включения и расширения возможностей. Продвижение историй, которые подчеркивают, как криптовалюта может решать реальные проблемы, такие как предоставление финансовых услуг людям без доступа к банковским услугам или обеспечение прозрачных благотворительных пожертвований, может сосредоточить внимание на положительном воздействии технологии.
Благодаря поддержке более информированной, справедливой и ориентированной на сообщество экосистемы криптовалют, изначальные идеалы децентрализации и финансовой свободы могут быть более полно реализованы.