Многие новички искренне считают, что "монету" и "токен" можно использовать взаимозаменяемо в крипто. И это ошибка, так как они не одно и то же. Более опытные пользователи часто думают, что монеты функционируют как форма денег, в то время как токены могут использоваться для различных целей. Это верно, но есть и другие аспекты.

Гуру скажут, что монета является нативной для своей блокчейн сети уровня 1, в то время как токены создаются поверх существующих цепочек.

Это правда.

Но даже эти два определения недостаточны для полной картины.

Понимание различий между монетами и токенами важно как для инвесторов, так и для разработчиков и энтузиастов. Эти два термина часто используются взаимозаменяемо, но они представляют собой принципиально разные концепции в блокчейн экосистеме. Давайте взглянем на технические и функциональные отличия между криптовалютными монетами и токенами, предоставляя всеобъемлющий обзор их ролей в ландшафте цифровых активов.

Криптовалютные монеты: Натуральные активы блокчейн сетей

Начнем с основ.

Криптовалютные монеты, часто называемые "нативными монетами" или просто "криптовалютами", являются основными активами своих блокчейн сетей.

Самый простой способ показать, как они работают, это поговорить о Bitcoin (BTC). Да, первая (и все еще самая влиятельная) криптовалюта - самый известный пример монеты.

Он работает на собственной блокчейн сети и служит нативной валютой сети. И снова, Bitcoin существует внутри блокчейн сети, созданной исключительно для функционирования Bitcoin. Это так просто.

Ключевые характеристики криптовалютных монет включают:

1. Независимая блокчейн: Монеты имеют собственную блокчейн. Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Litecoin (LTC), и Cardano (ADA) - это другие яркие примеры монет с нативными блокчейнами.

2. Средство обмена: Монеты в основном предназначены для функционирования как цифровые деньги. Они могут использоваться для передачи ценности в своей сети и всё чаще в более широкой цифровой экономике.

3. Хранилище ценности: Многие монеты, особенно Bitcoin, рассматриваются как цифровые активы, которые могут сохранять или увеличивать свою стоимость со временем.

4. Награды за майнинг или стекинг: В большинстве случаев новые монеты создаются через майнинг (в PoW системах) или стекинг (в PoS системах) как награда для участников сети, которые помогают поддерживать целостность блокчейна.

5. Управление: Некоторые системы на основе монет, такие как Decred (DCR), включают в себя механизмы управления, которые позволяют держателям монет голосовать за изменения протокола и обновления сети.

Хотя монеты имеют схожие характеристики и цели, существуют некоторые различия в том, как они работают. Другими словами, техническая реализация монет варьируется в зависимости от блокчейна. Например, Bitcoin использует модель неиспользованного вывода транзакции (UTXO), где каждая транзакция потребляет предыдущие выводы транзакций и создает новые.

Ethereum, с другой стороны, использует учетную модель, которая отслеживает баланс каждого адреса непосредственно.

Токены: Созданы на Существующих Блокчейнах

Токены, в отличие от монет, создаются и работают на уже существующих блокчейн платформах.

Чувствуете разницу? Были созданы целые блокчейны для того, чтобы могли существовать самостоятельные монеты. Между тем, есть огромные блокчейн сети, которые позволяют одновременно сосуществовать множеству токенов.

Наиболее распространенная платформа для создания токенов - Ethereum. Подумайте о USDT, самой популярной стабильной монете на данный момент. Или Dogecoin - самой влиятельной мемной монете.

С момента введения концепции смарт-контрактов, одного из самых революционных инноваций, когда-либо существовавших, на блокчейне Ethereum было создано тысячи токенов.

Благодаря этим само выполняющимся соглашениям разработчики могут с легкостью создавать кастомные токены с определенными функциями и случаями использования.

Ключевые характеристики токенов включают:

1. Зависимость от хост блокчейна: Токены зависят от инфраструктуры другой блокчейна. Например, многие популярные токены, такие как USDT, LINK, и UNI созданы на Ethereum как ERC-20 токены.

2. Разнообразные случаи использования: Токены могут представлять собой широкий спектр активов или утилитарных функций за пределами простого перевода стоимости. Это включает в себя security токены, утилитарные токены, токены управления и невзаимозаменяемые токены (NFT).

3. Основываются на смарт-контрактах: Большинство токенов создается и управляется через смарт-контракты, которые определяют их количество, распределение и функциональность.

4. Проще создать: Запуск токена обычно проще и требует меньше ресурсов, чем создание нового блокчейна для монеты.

5. Интероперабельность: Токены, построенные на одном и том же стандарте (например, ERC-20), могут легко взаимодействовать между собой и с децентрализованными приложениями (dApps) на хост блокчейне.

Техническая реализация токенов варьируется в зависимости от используемого стандарта.

Например, на Ethereum стандарт ERC-20 определяет набор функций, которые позволяют токенам передаваться и управляться последовательно в разных приложениях.

Однако существуют другие различные стандарты токенов, такие как ERC-721 для NFT и ERC-1155 для мульти токен контрактов. И эта сфера постоянно развивается и растет. Таким образом, появляются новые токены с уникальными атрибутами и характеристиками. Здесь мы видим другую историю. Токены не являются деньгами (хотя, конечно, они могут представлять цифровые активы, такие как стейблкоины и мемкоины). Но в основном они являются инструментами.

1. Децентрализованные финансы (DeFi): Токены являются жизненной силой экосистемы DeFi. Примеры включают:

   • Dai (DAI): Децентрализованный стейблкоин, поддерживаемый через смарт-контракты.
   • Aave (AAVE): Токен управления для протокола кредитования Aave.
   • Uniswap (UNI): Представляет собой долю владения в децентрализованной бирже Uniswap.

2. Утилитарные токены: Эти токены предоставляют доступ к определенным продуктам или услугам в рамках экосистемы блокчейна. Например, Filecoin (FIL) используется для оплаты децентрализованных услуг по хранению данных.

3. Токены безопасности: Представляют собой владение реальными активами, такие токены, как tZERO, нацелены на токенизацию традиционных ценных бумаг.

4. Невзаимозаменяемые токены (NFT): Уникальные токены, представляющие собой владение цифровыми или физическими активами, популярные в искусстве, коллекционировании и играх.

5. Токены управления: Позволяют держателям участвовать в децентрализованном принятии решений. Например, токен COMP от Compound предоставляет пользователям право голоса по изменениям в протоколе.

Размытые границы: Монеты, токены и совместимость

Наконец, есть еще один момент, который стоит отметить. И это может все запутать для вас после того, как вы прочитали все выше. Но такова криптомир, знаете ли, вечно развивающаяся и изменчивая.

По мере развития криптовалютного пространства, различие между монетами и токенами становится менее четким.

1. Обернутые токены: Биткоин может быть представлен на блокчейне Ethereum как обернутый биткоин (WBTC), токен ERC-20. Это позволяет биткоину взаимодействовать с экосистемой DeFi Ethereum. Это довольно изящная инновация, которая привлекает многих пользователей.

2. Мосты между цепочками: Проекты, такие как Polkadot и Cosmos, создают совместимые сети, где активы могут перемещаться между различными блокчейнами. Такая инновация имеет потенциал стать настоящей кровью криптомира, считают некоторые эксперты.

3. Решения уровня 2: Решения для масштабирования, такие как Lightning Network для биткоина или Optimistic Rollups для Ethereum, создают новые парадигмы для обработки транзакций, которые не подходят под традиционное деление на монеты и токены. И уже на горизонте уровень 3.

4. Токенизация протоколов: Некоторые проекты, которые начинались как токены, запускают собственные блокчейны. Например, Binance Coin (BNB) начал как токен ERC-20, но теперь работает на собственной цепочке Binance Chain. Это просто пример того, как токены могут развиться и стать монетами.