Криптовалюта должна была освободить людей от гнета традиционной финансовой системы, но пока этого не произошло. В основном потому, что мир криптовалют до сих пор доминируют идеи крипто-анархизма, а не крипто-мутизма, как должно быть. Что можно сделать, чтобы превратить DeFi в реальный инструмент финансового повышения возможностей, по мнению Камиля Мёльена, CEO Yellow Capital.
Появление децентрализованного финансирования (DeFi) и рост криптовалютных рынков ознаменовали то, что многие считали революцией в финансовой сфере.
Энтузиасты представляли будущее, в котором люди смогут избавиться от ограничений традиционных банковских систем, получая доступ к финансовым услугам, которые открыты, прозрачны и доступны для проверки каждому.
Обещание было заманчивым: демократизированная финансовая экосистема, свободная от контроля централизованных институций.
Однако, как и во многих революционных концепциях, практическая реализация оказалась гораздо более сложной и многоуровневой.
Начальная идея крипто-анархии резко контрастирует с нынешним состоянием криптовалютного рынка, где такие проблемы, как дисбаланс власти, манипуляции на рынке и ре-централизация, представляют существенные препятствия для первоначальных идеалов.
Давайте посмотрим, что пошло не так и как мы можем сопротивляться, чтобы сделать DeFi тем, чем оно должно стать.
Обещание DeFi и Крипто-Анархизм
Крипто-анархия: Видение цифровой свободы
Крипто-анархия отстаивает приватность и экономическую свободу. Она использует криптографию для защиты онлайн-коммуникаций. Тим Мэй ввел термин в 1988 году, задолго до дебюта Bitcoin в 2008 году.
Манифест Мэя был смелым. Он писал: «Так же, как технология печати изменила и уменьшила власть средневековых гильдий и социальную властную структуру, криптологические методы фундаментально изменят природу корпораций и государственного вмешательства в экономические транзакции.»
Позже DeFi появился как игра совсем другого уровня. Он предложил способ обойти традиционные банки. Любой с доступом к интернету мог воспользоваться финансовыми услугами. Посредники не требовались.
Презентация была простой. Более низкие комиссии. Быстрые транзакции. Финансы для всех.
Технология блокчейна поддерживала DeFi. Она обещала прозрачность и безопасность. Каждая транзакция была раскрыта. Вам не нужно было никому доверять.
Этот технологический сдвиг стремился воплотить в жизнь мечту крипто-анархии. Бесплатная и честная финансовая система для всех.
Жесткая Реальность: Манипуляция Рынком и Централизация
Сохранение недостатков традиционного финансового сектора
Несмотря на революционные обещания Bitcoin и последующее появление множества других криптовалют за последние 15 лет, криптовалютный рынок и децентрализованные финансы (DeFi) не избежали тех же недостатков, которые преследуют традиционные финансы и нео-капитализм.
«Киты» и манипуляции рынком
Несмотря на свои эгалитарные идеалы, криптовалютный рынок был подвержен значительной манипуляции. Владельцы крупных партий, известные как "киты", имеют власть значительно влиять на рыночные цены. Совершая крупные сделки, они могут создавать волатильность, которую не могут выдержать мелкие инвесторы. Эти манипуляции часто приводят к значительным потерям для небольших инвесторов, у которых нет ресурсов для быстрой реакции на внезапные рыночные колебания.
Рассмотрим Bitcoin, флагманскую криптовалюту. Задокументированные случаи манипуляций ценами "китами" демонстрируют, как крупные заказы на покупку или продажу могут резко влиять на рыночные цены. Участие влиятельных компаний, таких как MicroStrategy и Tesla, в инвестициях в Bitcoin подчеркивает, как мощные учреждения могут влиять на рыночные настроения и влиять на движение цен, часто оставляя мелких инвесторов в неустойчивом положении.
Влияние СМИ и общественное восприятие
В мире криптовалют, как и в традиционных СМИ, концентрация власти и денег может искажать общественное восприятие. СМИ, под влиянием своих финансистов, могут формировать нарративы, которые обслуживают определенные интересы. Например, изображение определенных криптовалют как более качественных инвестиций может стимулировать коллективное поведение среди розничных инвесторов, часто приводя к спекулятивным пузырям.
Институциональное участие
По мере того как криптовалюты приобрели широкое внимание, традиционные финансовые учреждения, банки и правительства начали входить на рынок. Этот приток институциональных денег принес как легитимность, так и централизацию. Проводя параллели с ранними днями интернета — сначала пространство было свободным и открытым, — контроль в конечном итоге перешел к крупным корпорациям, таким как Google, Apple, Facebook, Amazon и Microsoft (GAFAM). Аналогично, криптовалютный рынок сталкивается с консолидацией власти, где крупные учреждения оказывают значительное влияние, потенциально подрывая оригинальные децентрализованные принципы.
Необходимость регулирования
Хотя правила регулирования кажутся необходимыми для защиты инвесторов и пользователей, было много случаев, когда криптовалютные компании опустошали счета и исчезали. Массовое принятие крипто-банкинга не произойдет без увеличения мер безопасности. В крупном масштабе экономики не могут полагаться и функционировать с таким уровнем риска.
Недавние правила в США и Европе стремятся решить эти проблемы. Например, закон Европейского Союза о рынках крипто-активов (MiCA) стремится создать гармонизированную нормативную базу для защиты инвесторов и обеспечения целостности рынка. Хотя эти нормы предлагают такие преимущества, как повышенная безопасность и защита инвесторов, они также создают трудности, потенциально подавляя инновации и нарушая децентрализованный характер рынка.
Краткосрочно ориентированные инвестиции
Одержимость рыночными быстрыми доход\ми отпугивает инвестиции в проекты с долгосрочным видением и реальными амбициями. Эта краткосрочная ориентация может препятствовать развитию трансформационных технологий и приложений в крипто-пространстве. Проекты, которым требуется многие годы для достижения полного потенциала, испытывают трудности с привлечением необходимых инвестиций, что потенциально подавляет инновации и прогресс в индустрии.
Балансировка свободы и безопасности
Задача заключается в том, чтобы сохранить свободу и децентрализацию, ограничивая риски и способствуя оживленному и динамичному рынку. Установление регулирующей базы, которая защищает инвесторов, не нарушая основных принципов децентрализации, является критически важным.
Решая эти сложности и вызовы, криптовалютный рынок может стремиться к сбалансированной и справедливой финансовой экосистеме, сохраняя ее революционный потенциал, обеспечивая при этом безопасность и справедливость для всех участников.
Противодействие: Стратегии для децентрализованного будущего
Независимые медиа и информация
Для противодействия влиянию концентрированной власти в криптомедиа критически важны независимые и беспристрастные источники информации. Независимые средства массовой информации могут играть ключевую роль в образовательном просвещении, представляя объективные анализы криптовалютного рынка и поощряя более глубокое понимание технологии и ее потенциала. Представляя основанные на фактах отчеты и глубокие исследования, независимые СМИ могут помочь инвесторам принимать взвешенные решения и снизить влияние сенсационности и манипуляций на рынке.
Существует настоятельная потребность в независимых исследователях и журналистах, которые проводят тщательные анализы крипто-проектов. Синтезируя сложную информацию и переводя ее в более понятную форму, они могут сделать более легким для общественности понимать и оценивать истинный потенциал и риски различных проектов. Детализированные и беспристрастные исследования могут выявлять мошенничества и подчеркивать перспективные инновации, направляя инвесторов к более ответственным и осознанным инвестиционным решениям.
Обдуманные инвестиционные решения
Инвесторам необходимо принять рассудительный подход к выбору инвестиций. Вместо того чтобы преследовать краткосрочную выгоду, они должны оценивать долгосрочный потенциал и видение проектов. Поддержка компаний и проектов, которые придерживаются принципов децентрализации, прозрачности и инклюзивности, может способствовать созданию более справедливой крипто-экосистемы. Это включает в себя взгляд за пределы хайпа и маркетинга, сосредотачиваясь вместо этого на фундаментальной ценности и устойчивости проектов.
Создание новых нарративов
Видение Тимом Мэем крипто-капитализма, характеризующееся подходом свободного рынка, очевидно в сегодняшнем крипто-рынке. Однако альтернативное видение, крипто-мутизм, предлагает иной путь. Крипто-мутизм — это идеологическая рамка, представляющая децентрализованную экономику, основанную на принципах взаимного участия. Взаимное участие выступает за общество, где люди и кооперативные группы обмениваются продуктами и услугами на основе взаимной выгоды.
Чтобы крипто-рынок был широко принят и полезен экономикам, его необходимо увидеть не только как спекулятивный рынок, но и как настоящую валюту, позволяющую покупать услуги и товары, реальные активы. Этот сдвиг требует изменения нарратива и общественного восприятия.
Крипто-мутизм
Крипто-мутизм переворачивает цифровые финансы. Он сочетает старые взаимные принципы с новой технологией блокчейн. Идея? Изменить, как мы думаем о деньгах и бизнесе.
В его сердце крипто-мутизм — это про работу вместе, без посредников. Блокчейн это делает возможным. Люди могут обмениваться напрямую друг с другом, исключая банки и другие посредники.
Совместная собственность — это грандиозное дело здесь. Представьте себе DAOs - они как компании, но управляются всеми членами. Каждый человек получает право голоса в принятии решений. Это совершенно новый способ ведения дел.
Эта система ставит на первое место сообщества. Это не только о зарабатывании денег, но и о помощи всем в группе. Цель — [...] Content: направлено на более справедливое распределение ресурсов.
Одна интересная функция — это взаимный кредит. Это похоже на заимствование, но основано на доверии между людьми. Часто проценты не начисляются. Это может помочь людям, которые не могут получить кредиты в банках.
Переосмысление Цели Криптовалют
Уклонение от налогов и институционального контроля не может быть единственной целью криптоэкономики, так как это подорвет общественные структуры и, возможно, ускорит социальный крах. Создание и поддержка новых нарративов, бросающих вызов статус-кво, является важным. Вместо того чтобы рассматривать криптовалюту только как спекулятивную инвестицию, ее следует воспринимать как инструмент финансовой включенности и расширения возможностей. Продвижение историй, которые подчеркивают, как криптовалюта может решать реальные проблемы, такие как предоставление финансовых услуг необслуживаемым или обеспечение прозрачных благотворительных пожертвований, может сместить фокус в сторону положительного воздействия технологии.
Поддерживая более информированную, справедливую и ориентированную на сообщество криптоэкосистему, оригинальные идеалы децентрализации и финансовой свободы могут быть более полно реализованы.