Прежде чем перейти к подробностям избежания или минимизации DeFi ликвидации, сначала давайте разберемся, что это такое и как оно работает.
Что такое ликвидация в DeFi?
Проще говоря, ликвидация — это процесс, при котором невозможно удерживать кредитную позицию из-за отсутствия достаточных средств. Криптотрейдеры сталкиваются с ликвидацией, когда не могут выполнить требования по марже для кредитных позиций, что, по сути, означает, что у них закончились средства для поддержки открытых сделок. Чтобы этого избежать, при торговле необходимо иметь критически важные стратегии, которые можно использовать в будущем.
В Децентрализованных финансах (DeFi) трейдеры получают доступ к соглашениям об ипотеке вне традиционных финансов путем залога криптовалютных активов. Но стоит помнить о волатильной природе цифровых активов, которая часто может привести к ликвидации их соглашений. В такой ситуации трейдеры теряют свой залог, что увеличивает риски как в пространстве DeFi, так и для самого трейдера.
Ликвидация в DeFi происходит, когда залог заемщика, указанный в соглашении, опускается ниже определенного порога, создавая рискованную позицию для обеих сторон из-за волатильности криптовалютного рынка. Чтобы снизить риск ликвидации в DeFi, трейдерам необходимо поддерживать маржу между займами активов и их залогом.
Способы избежать ликвидации в DeFi
Волатильная природа криптовалютного рынка затрудняет восприятие небольших изменений в цене, что может привести к ликвидации и убыткам. Чтобы противодействовать этому и обеспечить снижение рисков ликвидации в DeFi, трейдерам необходимо использовать определенные стратегии.
1. Построение корректного торгового плана
Первостепенная стратегия — это планирование сделок заранее для уменьшения шансов ликвидации. Это включает создание плана, который учитывает убытки в случае ликвидации и правильную стратегию выхода, когда рынок падает.
Это предотвратит импульсивные покупки из-за жадности или страха, уберет соблазн удерживать позиции слишком долго. Все это позволяет трейдерам выйти из игры вовремя, не слишком рано, и без разгона больших прибылей.
2. Обеспечение торговых позиций
Криптовалютный рынок всегда подвержен колебаниям, и, несмотря на лучшие предосторожности, цена может двигаться в нежелательные направления. Поэтому трейдерам нужно выравнивать свои торговые позиции по графику цен, так чтобы у них была стратегия выхода, которая предотвращает ликвидацию их позиции, если рынок пойдет в неблагоприятном направлении.
Для этого криптотрейдеры отмечают диапазон или уровень, на котором они могут выйти из сделки. Однако этого недостаточно, стоит использовать стоп-лосс ордер, чтобы сделать план выхода более эффективным в снижении убытков.
Ордер стоп-лосс — это конкретная цена, при которой сделка автоматически завершится, если криптовалюта упадет до предустановленного уровня. Однако, стоп-лосс ордера не обеспечивают полную защиту от ликвидации. В случае, если цена ликвидации изменяется, ордера стоп-лосс могут не предотвратить ликвидацию.
3. Поддержание маржи
Как уже упоминалось, ключ к снижению риска ликвидации в DeFi — это поддержание маржи, которая является минимальной суммой, необходимой для открытия сделки. Существует также маржинальный баланс, который показывает доступные средства на счете.
Когда маржинальный баланс опускается ниже поддерживающей маржи, криптовалютная биржа автоматически закроет кредитные позиции, чтобы ограничить убытки. Следовательно, криптотрейдеры должны поддерживать маржу, чтобы избежать ликвидаций.
Когда цена значительно снижается, трейдерам необходимо поддерживать достаточный маржинальный баланс, чтобы сохранить открытую сделку. Чем выше маржинальный баланс, тем ниже цена ликвидации.
4. Практика торговли
Трейдерам следует ознакомиться с симуляционной торговлей, где они тестируют свои торговые инструменты и стратегии и набирают опыт. Тестовые сети полезны в этом отношении, поскольку они предоставляют возможность практиковаться в реальном времени без риска для капитала.
5. Правильное использование стратегий управления рисками
Управление рисками — это ключевой аспект криптовалютной торговли, и одна из необходимых стратегий для управления рисками — это ограничение экспозиции в любой одной сделке. Трейдерам не следует рисковать более чем 1-2% от своего торгового баланса на одну сделку.
Если трейдер имеет баланс в $10,000 на своем счете, то он не должен рисковать более чем $100-$200 на сделку, так как потеряет только маленькую часть, если что-то пойдет не так. В идеале лучше использовать кредитное плечо 2x-5x и избегать многоразовых контрактов.
Лучше избегать крупных позиций, где 1-2 плохие сделки могут уничтожить баланс, вместо этого лучше начинать медленно и развивать метод торговли, который не включает крупные позиции.
6. Ограничение сложных убытков
Трейдерам следует ограничивать инвестиции в позиции, которые являются убыточными. Скажем, они инвестировали в контракт, стоимость которого снижается; разумно не вкладывать дальше в этот же контракт.
Инвестирование в убыточные позиции снижает цену ликвидации и увеличивает вероятность ликвидации. Вместо этого трейдерам стоит сосредоточиться на уменьшении убытков путем закрытия убыточных позиций и снижении рисков. Они также могут избежать ликвидации, добавляя больше контрактов или усредняясь.
7. Избегайте чрезмерной торговли
Чрезмерная торговля или постоянная покупка и продажа для получения прибыли часто действуют как ловушка для ликвидации, так как ведут к высоким торговым издержкам. Следовательно, трейдерам необходимо разработать правильную торговую стратегию и придерживаться её, чтобы предотвратить чрезмерную торговлю и не поддаваться эмоциям рынка.
8. Избегайте слепого следования массовым трендам
Наконец, криптотрейдерам следует проводить собственные исследования и следовать торговому плану, вместо того чтобы слепо следовать массовым трендам и инвестировать в популярные сделки ради прибыли. Это слепое следование трендам приводит к повышенным рискам, и они теряют рациональность и возможность выбора. Вместо этого проводите тщательные исследования, чтобы выявить торговые возможности и разработать правильный торговый план для получения прибыли.