Глава Broadcom Хок Тан в понедельник заявил, что главным ограничителем роста искусственного интеллекта становится не нехватка кремниевых пластин или памяти, а капитал, при том что спрос на вычислительные мощности, по его оценке, способен опережать предложение вплоть до 2030 года.
Ключевые тезисы:
- По словам главы Broadcom Хока Тана, именно доступ к капиталу, а не поставки пластин и памяти, может стать основным тормозом роста ИИ.
- Тан ожидает, что спрос на вычислительные ресурсы будет превышать предложение до 2029 года и, возможно, зайдёт и в 2030-й.
- Глава Intel Лип-Бу Тан также указал на высокую стоимость капитала и давление инвесторов, требующих окупаемости ИИ-инвестиций.
Хок Тан: капитал — новый узкий ресурс
Выступая в понедельник на панели в Сингапуре, Тан заявил, что производитель чипов уже фактически прошёл пик дефицита пластин и памяти, однако следующим и более серьёзным ограничением по мере развития ИИ станет именно доступный капитал.
Он отметил, что передовые лаборатории Anthropic и OpenAI уже демонстрируют способность генерировать существенную выручку на базе новейших моделей, развернутых как персональные ИИ-ассистенты.
По словам Тана, отрасль за последние два года проходила через серию узких мест в цепочках поставок и постепенно каждое из них устраняла, рассказал он на конференции DBS Asia Future Forward, о чём Тан напомнил. «Дефицит памяти сегодня не обязательно сохранится через год», — отметил он. По его прогнозу, дефицит пластин может заметно ослабнуть к 2028–2029 годам, а ситуация с энергообеспечением улучшится по мере ввода новой инфраструктуры.
«Спрос на вычислительную инфраструктуру сейчас выше, чем мы физически можем поставить», — констатировал Тан. Этот разрыв, по его словам, может сохраниться до 2029 года и, вероятно, растянуться и на 2030 год.
Читайте также: Интеллектуальный интерфейс ChatGPT добавляет графики и калькуляторы прямо в ответы для 1,2 млрд пользователей
Лип-Бу Тан: инвесторы ждут отдачу
Глава Intel Лип-Бу Тан поддержал эту оценку на том же мероприятии, акцентировав внимание на высокой стоимости заёмного финансирования и растущих требованиях к компаниям доказывать, что вложения в ИИ приносят ощутимую отдачу. «Если говорить о ближайших рисках, это капитал и стоимость капитала, а в более длинной перспективе — желание инвесторов видеть возврат на эти вложения (ROI)», — сказал он.
По его словам, это давление в первую очередь ложится на проекты в сфере дата-центров, чипов и энергетики, где сроки окупаемости растянуты на годы.
Хок Тан предостерёг, что спрос на ИИ может охладиться, если внедрение продвинутых моделей пойдёт медленнее ожиданий или улучшения их возможностей начнут замедляться. Лип-Бу Тан добавил, что компаниям всё чаще придётся демонстрировать конкретный эффект — от повышения эффективности до появления новых бизнес-моделей.
Финансирование ИИ-проектов Broadcom
Ещё месяц назад Тан выделял другое узкое место. На технологической конференции Goldman Sachs 8 сентября он отмечал, что Broadcom в целом может планировать поставки пластин, памяти и подложек, однако с площадками для дата-центров, готовыми к подключению мощностей, ситуация куда менее предсказуема.
Тогда же он описал схему финансирования совместно с Apollo и Blackstone, при которой банки и финансовые партнёры берут на себя часть рисков по финансированию вычислительных мощностей для ИИ-лабораторий, не имеющих достаточного денежного потока.
Три компании представили эту платформу в июне, запустив первый транш на $35 млрд под руководством Apollo. Средства нацелены на создание более 20 ГВт вычислительных мощностей для передовых ИИ-лабораторий к 2028 году. Первый проект в рамках платформы финансирует уже объявленное расширение инфраструктуры Anthropic более чем на 1 ГВт вычислительной мощности.
Следующий материал: Сможет ли TRON защитить $95 млрд стейблкоинов от квантовых атак? Сан утверждает, что экосистема готова
