Шведский пионер "купи-сейчас-плати-позже" Klarna начал тестирование дебетовой карты в Соединенных Штатах, что стало самым серьезным вызовом для традиционных банковских учреждений на сегодняшний день. Стокгольмская финтех-компания объявила во вторник, что она сотрудничает с Visa для обеспечения потребителей как мгновенными вариантами оплаты, так и планами рассрочки без процентов при покупках как в интернете, так и в физических магазинах.
Что нужно знать:
- Klarna тестирует новую дебетовую карту в США через партнерство с Visa, прежде чем расшириться в Европу позже в этом году
- Компания приостановила свою вторую попытку выхода на IPO в США в апреле из-за рыночной волатильности, вызванной тарифами
- Карта будет выдаваться базирующимся в Юте WebBank, так как у Klarna нет банковской лицензии в США, с планами по предложению трех цветовых опций и ступенчатому ценообразованию
Klarna расширяется за рамки цифровых платежей
Пилотная программа дебетовых карт представляет значительную эволюцию для Klarna, которая завоевала репутацию на основе цифровых платежных решений. Компания обслуживает более 100 миллионов активных пользователей по всему миру, но сталкивается с возрастающим давлением, чтобы диверсифицировать свои доходы за пределами традиционных услуг "купи-сейчас-плати-позже".
В отличие от традиционных дебетовых карт, которые непосредственно получают доступ к банковским счетам клиентов, предложение Klarna позволяет пользователям выбирать между мгновенной оплатой или разделением покупок на беспроцентные платежи. Этот гибридный подход позволяет компании более напрямую конкурировать с устоявшимися банками, сохраняя при этом свой фирменный гибкий платежный модель.
Время запуска совпадает с увеличением проверок со стороны регуляторов индустрии "купи-сейчас-плати-позже". Новые стандарты были введены в прошлом месяце на фоне опасений, что отсутствие регулирования привело некоторых из 10 миллионов человек, использующих услуги BNPL, к накоплению чрезмерного долга.
WebBank будет заниматься эмиссией карт и управлением балансовыми счетами, обходя отсутствие у Klarna банковской лицензии в США. Физические карты будут представлены в цветах баклажан, черный и ярко-зеленый, с одним бесплатным уровнем и двумя платными опциями, предлагающими разные ставки скидок и кэшбека.
Нарушение рыночной ситуации ускоряется в финтех-секторе
Запуск дебетовой карты Klarna происходит на фоне активизации в сфере платежей финтех. Лондонский конкурент Zilch объявил о выпуске своей первой физической платежной карты через новое партнерство с Visa всего за несколько дней до объявления Klarna, перейдя с прежней договоренности с Mastercard. Zilch заявляет, что привлек пять миллионов клиентов за пять лет и предложит физическую карту для дополнения своих существующих виртуальных карт.
Американский финтех Mercury, который обслуживает более 100,000 стартапов, расширился в сектор потребительского банкинга в 2024 году с Mercury Personal, ориентируясь на предпринимателей и инвесторов с высокодоходными сберегательными счетами и индивидуальными дебетовыми картами. Сервис взимает годовую подписную плату в размере 240 долларов и предлагает такие функции, как настраиваемые лимиты дебетовых карт, возмещение комиссий за международные банкоматы и до $5 миллионов страхового покрытия FDIC.
Эти изменения отражают более широкие тенденции, трансформирующие платежную среду. Согласно исследованию компании Rivel, более поколение Zers ожидается открыть новые кредитные карты в 2025 году, чем любое другое поколение, при этом 84 процента людей в возрасте от 22 до 24 лет имели универсальную кредитную карту в четвертом квартале 2023 года.
Конкурентное давление выходит за рамки устоявшихся игроков. Анализ индустрии показывает, что корпоративные платежи ускоряют свою цифровую трансформацию, с виртуальными картами, создающими автоматизированную сверку, уменьшающую количество человеческих ошибок и предлагающими компаниям инсайты в реальном времени. Для малых предприятий общий рынок встроенных финансов может быть оценен в 124 миллиарда долларов к 2025 году.
планы IPO приостановлены из-за рыночной волатильности
Запуск дебетовой карты Klarna происходит, когда компания сталкивается с неопределёнными условиями публичного рынка. Финтех во второй раз отложил свои планы по начальной публичной продаже в США, сославшись на рыночные нарушения, вызванные тарифными политиками президента Дональда Трампа.
Это задержка отражает более широкие проблемы, с которыми сталкиваются финтех-компании, пытающиеся выйти на публичные рынки. Многие из них сталкиваются с сомнениями в прибыльности и неопределенностью в отношении регулирования, что делает инвесторов более осторожными в отношении высоких темпов роста, но убыточных технологических компаний.
Расширение компании в сторону традиционных банковских продуктов предполагает, что руководство сосредоточено на строительстве устойчивых источников дохода, ожидая более благоприятных рыночных условий. Предлагая дебетовые карты наряду с основными услугами "купи-сейчас-плати-позже", Klarna стремится увеличить вовлеченность клиентов и частоту транзакций.
Наблюдатели рынка отмечают, что успешные финтех-компании все чаще нуждаются в нескольких источниках дохода для достижения долгосрочной жизнеспособности. Переход к комплексным финансовым платформам, а не к предложениям одного продукта, стал общей стратегией среди ведущих игроков.
Влияние нормативной среды на направление индустрии
Более широкая индустрия "купи-сейчас-плати-позже" сталкивается с развивающимися регуляторными структурами, которые могут повлиять на траектории роста. Агентства по защите прав потребителей выразили обеспокоенность потенциальной возможностью пользователей накопить непосильные долги на нескольких платформах.
Партнерство Klarna с устоявшимися финансовыми учреждениями, такими как Visa и WebBank, демонстрирует стремление компании к работе в рамках регуляторных требований. Такой подход отличается от некоторых финтех-стартапов, которые столкнулись с мерами наказания за несоблюдение регламентов.
Сотрудничество также дает Klarna доступ к глобальной платежной инфраструктуре Visa без значительных капиталовложений в собственные системы. Эта модель партнерства стала все более распространенной, так как финтех-компании стремятся быстро расти, соблюдая регуляторные требования.
Аналитики рынка ожидают продолжение консолидации и активности объединений, так как компании стремятся балансировать между инновациями и регуляторными требованиями. Наиболее успешными игроками, вероятно, будут те, кто способен маневрировать в сложных условиях комплаенса, обеспечивая при этом увлекательный опыт для пользователей.
Заключительные мысли
Пилотный проект дебетовой карты Klarna в США представляет собой стратегическую эволюцию от чисто услуг "купи-сейчас-плати-позже" к полноценной банковской конкуренции. Подход компании, основанный на партнерстве с Visa и WebBank, предоставляет путь к вызову традиционным финансовым учреждениям при соблюдении регуляторных требований, хотя успех будет зависеть от потребительского принятия и благоприятных рыночных условий для возможного публичного размещения.