За последнее десятилетие необанки — полностью цифровые банки-челленджеры — превратились из финтех-новичков в одних из самых влиятельных игроков финансовой индустрии.
Появившись в эпоху мобильного интернета, эти банки без физических отделений привлекли сотни миллионов клиентов по всему миру. В регионах от Европы до Азии и Америк необанки предлагают современный банковский опыт, который резонирует с технологически подкованными потребителями и людьми, которых долгое время игнорировали традиционные банки.
Их рост изменяет то, как люди управляют деньгами, совершают платежи и получают доступ к кредитам в 21 веке.
Этот быстрый подъем необанков был обусловлен сочетанием идеальных факторов. Разочарование клиентов от традиционных банков — от высоких комиссий до неудобных приложений — создало нишу для цифровых альтернатив. Венчурный капитал и технологические инвесторы вложили миллиарды в финтех-стартапы с дерзкими идеями «переосмыслить банковское дело».
В то же время, распространение смартфонов и подключение к интернету распространилось по всему миру, предоставив этим банкам на приложениях огромную целевую аудиторию по низкой цене приобретения клиентов. Используя технологии и данные, необанки смогли масштабироваться с невероятной скоростью для традиционных банков, достигнув оценочных капитализаций в десятки миллиардов долларов всего за несколько лет.
По состоянию на 2025 год, необанки совместно обслуживают более 600 миллионов клиентов по всему миру, а такие ведущие игроки, как Nubank, WeBank и Revolut, возглавляют этот подъем.
В этой статье мы представляем профили пяти крупнейших необанков по рыночной капитализации в 2025 году.
Что такое необанки?
Необанки — это цифровые банки, которые функционируют в основном (или исключительно) через мобильные приложения и онлайн-платформы, а не через сети физических отделений. В отличие от традиционных банков, необанки не имеют устаревших ИТ-систем или затратной инфраструктуры филиалов, которую нужно поддерживать.
Это позволяет им предлагать банковские услуги — такие как расчетные и сберегательные счета, платежи и кредиты — с более низкими комиссиями и стильным пользовательским интерфейсом, разработанным для смартфонов.
Основным отличием необанков от традиционных банков является их технологически ориентированный подход и бизнес-модели.
Они используют современные облачные системы и гибкие методы разработки, что позволяет им внедрять новые функции и обновления гораздо быстрее, чем старомодные банки.
Многие необанки используют передовую аналитику и искусственный интеллект для персонализации услуг или оценки кредитных рисков инновационным способом. Открытие счета и онбординг обычно осуществляются через приложение за считанные минуты, что резко контрастирует с бумажной работой и ожиданием, часто связанным с традиционными банками.
Этос необанков — устранять боль банковского обслуживания — будь то ликвидация скрытых комиссий, предложение круглосуточной поддержки клиентов внутри приложения или предоставление уведомлений в реальном времени и инсайтов по расходам.
Большинство необанков начинали с фокусировки на определенной нише или продукте, чтобы привлечь клиентов. Например, некоторые начали с предоплаченных карт или простых расчетных счетов на базе приложения, нацеливаясь на молодых людей или недостаточно обеспеченных банковскими услугами, которых игнорировали крупные банки.
Другие предлагали обмен валюты без комиссий для путешественников или сберегательные счета с высокой процентной ставкой.
Превосходя в своей нише, они строили лояльную базу пользователей, а затем постепенно расширяли свои продуктовые линейки. Сегодня ведущие необанки превратились в универсальные финансовые платформы, предлагающие не только основные счета, но и кредиты, инвестиции, страхование и даже лайфстайл-услуги — всё доступно через одно приложение.
Ещё одной характерной чертой необанков является их эффективность в издержках. Без филиалов и с уменьшенным персоналом (с упором на автоматизацию) необанки имеют гораздо более низкие операционные издержки на клиента.
Ожидания в плане регулирования — ещё один фактор, отличающий необанки. Некоторые необанки получили полные банковские лицензии или уставы (или сотрудничают с существующими банками) для ведения депозитов и предоставления кредитов напрямую, в то время как другие работают на основе лицензий электронных денежных учреждений или похожих регуляторных основ.
По мере того, как необанки становятся системно важными в некоторых рынках, они всё чаще должны соответствовать стандартам традиционных банков — это признак их взросления.
Топ-5 крупнейших необанков по рыночной капитализации (2025)
Ниже мы представляем профили пяти крупнейших необанков в мире, измеренных по их рыночной капитализации в долларах США (для зарегистрированных на бирже компаний) или последней оценке (для частных компаний).
Каждый из этих цифровых банков не только достиг огромного масштаба по количеству клиентов, но и заслужил доверие инвесторов,что отражается в многомиллиардных оценках. Они расположены в разных странах, что подчеркивает глобальный характер революции необанков.
Nubank
Рыночная капитализация: ~60 миллиардов долларов
Страна: Бразилия
Nubank является самым ценным необанком в мире и пионером цифрового банковского дела в Латинской Америке.
Основанный в 2013 году в Сан-Паулу, Бразилия, Nubank начал с предложения простого фиолетового кредитного мастеркарта без годовой платы, полностью управляемого через мобильное приложение.
Это был радикальный отрыв в банковском рынке Бразилии, долгие годы доминировали несколько крупных банков, известных своими высокими комиссиями и низким уровнем обслуживания клиентов. Шаризматичный основатель и генеральный директор Nubank, Давид Велез, часто рассказывает, как его разочарование в сложном процессе открытия банковского счета в Бразилии вдохновило его на создание банка «центричного на клиенте, без комиссии».
Обратившись к огромной потребительской боли, Nubank нашел отклик среди молодой, технологически подкованной аудитории Бразилии и быстро рос за счет молвы.
В первые годы Nubank работал без банковской лицензии, фокусируясь только на кредитных картах. Стратегия сработала: миллионы бразильцев подали заявку на получение фиолетовой карты Nubank, стремясь избежать комиссий от традиционных банков.
Затем компания расширилась до цифровых расчетных и сберегательных счетов (с привлекательными процентными ставками), личных кредитов и даже страховых и инвестиционных продуктов. Периодически расширяя свою продуктовую линейку, Nubank углублял отношения с клиентами. По состоянию на 2025 год, Nubank обслуживает более 100 миллионов клиентов по всей Бразилии, Мексике и Колумбии — что делает его одной из крупнейших финансовых организаций в Америке по количеству клиентов.
Revolut
Рыночная капитализация: ~48 миллиардов долларов
Страна: Великобритания
Revolut — ведущий европейский необанк и одна из наиболее высоко оцениваемых финтех-компаний в мире.
Запущенный в 2015 году и базирующийся в Лондоне, Revolut начал как ориентированное на путешествия приложение для денежных средств, предлагая клиентам многовалютный счет и взаимозаменяемую дебетовую карту.
В ранние дни выделяющейся особенностью Revolut было предоставление пользователям возможности тратить и обменивать деньги в разных валютах по межбанковским курсам обмена с минимальными комиссиями — это привлекало частых путешественников и экспатов, уставших платить высокий иностранный комиссионный сбор традиционным банкам.
Эта ценностная позиция быстро привлекла миллионы пользователей, и Revolut воспользовался моментом, быстро расширив свой ассортимент услуг. Сегодня приложение Revolut часто описывается как «финансовый супер-приложение». Оно позволяет клиентам делать всё, от повседневного банкинга (бюджетирования, прямых депозитов, оплаты счетов) до торговли акциями. Content: Покупки криптовалют, одноранговые платежи и многое другое, все в одном месте.
Рост Revolut был взрывным. К концу 2024 года Revolut сообщил о более чем 50 миллионах пользователей по всему миру, выросших с примерно 15 миллионов всего несколько лет назад.
Компания агрессивно расширилась за пределы своей базы в Великобритании в Европейский Союз (используя банковскую лицензию ЕС, полученную через Литву), и дальше на рынки, такие как Япония, Австралия и Соединенные Штаты. База пользователей необанка охватывает более 35 стран.
Генеральный директор и соучредитель Revolut, Николай Сторонский, бывший инвестиционный банкир, преследовал глобальную экспансию с неустанным темпом. Это включает в себя запуск локализованных версий приложения, получение лицензий в различных юрисдикциях и адаптацию услуг к новым рынкам (например, интеграция с японскими системами внутренних платежей или поддержка торговли акциями США для американских пользователей).
Амбиции Сторонского заключаются в том, чтобы Revolut стал "Amazon финансов" — универсальной платформой для всех финансовых потребностей, доступной каждому, везде.
С точки зрения финансовой эффективности, Revolut добился значительных успехов, подтверждающих его высокую оценку. Выручка компании резко возросла, поскольку она добавила новые услуги на основе платы, и активность клиентов увеличивается. Особенно заметно, что Revolut стал прибыльным в 2021 году на годовой основе, и эта тенденция только усилилась.
К 2024 году Revolut объявил о присудебной прибыли до налогообложения более 1 миллиарда фунтов стерлингов за год — веха, которая подтвердила, что его бизнес-модель может генерировать значительные доходы в больших масштабах. Доходы в 2024 году примерно удвоились по сравнению с предыдущим годом до около 3,3 миллиарда фунтов стерлингов, чему способствовал рост по нескольким направлениям: комиссионные за операции по картам, абонентская плата за премиальные аккаунты, комиссии за обмен валюты, спреды торговли криптовалютой и процентные доходы от кредитования и депозитов.
Доверие инвесторов к Revolut явно видно по траектории его оценки. В последнем раунде финансирования в 2021 году Revolut был оценен в 33 миллиарда долларов, что сделало его самым ценным стартапом в Великобритании на тот момент. С тех пор внутренние обновления акционеров и интерес на вторичном рынке показали даже более высокую оценку. К 2025 году некоторые оценки предполагали рыночную стоимость Revolut около 48 миллиардов долларов. Появились сообщения о том, что в начале 2025 года Revolut даже отказался от потенциальной продажи акций, которая оценила бы компанию в ошеломительные 60+ миллиардов долларов, что говорит о том, что менеджмент и инвесторы верят в дальнейший рост.
Хотя Revolut до сих пор является частной компанией, его часто сравнивают с его публично котирующимся коллегой Nubank. По состоянию на начало 2025 года рыночная капитализация Nubank (около 60 миллиардов долларов) несколько выше, но темпы роста Revolut на развитых рынках привели аналитиков к утверждению, что в будущем он может оправдать равную или даже более высокую оценку, если продолжит свою траекторию. Успех Revolut также сделал его основателей миллиардерами в области финтеха и привлек видных инвесторов, включая венчурные фонды и компании, такие как SoftBank и Tiger Global, которые вложили капитал для стимулирования его расширения.
Несмотря на свой успех, Revolut столкнулся с некоторыми проблемами роста и регуляторными препятствиями. Компания долгое время ожидала получения полной банковской лицензии в Великобритании — заявки, за которой пристально следят регуляторы из-за опасений касательно соответствия и контроля рисков, поскольку Revolut рос очень быстро.
Задержка в получении этой лицензии в своей родной стране (по состоянию на 2025 год) означает, что Revolut работает по лицензии института электронных денег в Великобритании, что несколько ограничивает его деятельность (например, он еще не может напрямую предоставлять кредиты в Великобритании).
Тем не менее, у него есть европейская банковская лицензия, и он запустил кредитные продукты в ряде стран ЕС. Руководство Revolut вложило средства в укрепление команд по управлению рисками и соблюдению нормативных требований, чтобы соответствовать ожиданиям регуляторов. Наблюдатели говорят, что это часть процесса созревания финтеха, который больше не является небольшим — Revolut теперь должен соответствовать стандартам крупного банка. Инциденты, такие как задержка с представлением его финансовой отчетности за 2021 год (из-за аудиторских сложностей), вызвали пристальное внимание, но пока компания справилась с ними без серьезных неудач. В долгосрочной перспективе получение полных банковских лицензий на ключевых рынках, таких как Великобритания и США, остается приоритетом, который откроет еще больше возможностей для роста (позволяя принимать застрахованные депозиты и более свободно предоставлять кредиты).
WeBank
Рыночная капитализация: ~32 миллиарда долларов
Страна: Китай
Китайский WeBank — это крупнейший цифровой банк в Азии и новатор в сфере исключительно бесконтактного банкинга в огромных масштабах.
Основан в 2014 году, WeBank имеет особенность быть первым в Китае полностью онлайн-частным банком. Он был создан консорциумом, возглавляемым технологическим гигантом Tencent (компания, стоящая за широко известным приложением WeChat), вместе с другими партнерами в рамках правительственной пилотной программы по стимулированию финансовой инклюзивности через интернет.
С момента своего основания модель WeBank радикально отличалась от традиционных китайских банков: он функционирует полностью через цифровые каналы, в основном посредством интеграции с платформами Tencent, и фокусируется на использовании технологий для быстрого и эффективного предоставления малых займов как физическим лицам, так и малым предприятиям.
Используя огромную пользовательскую базу Tencent, WeBank привлек клиентов с темпами, невиданными на западных рынках. К 2025 году WeBank обслуживает, как сообщается, сотни миллионов клиентов в Китае — по некоторым оценкам, более 300 миллионов пользователей воспользовались его услугами, делая его крупнейшим в мире цифровым банком по числу клиентов.
Это означает, что у WeBank больше клиентов, чем у многих "Большой четверки" китайских госбанков, несмотря на его десятилетний возраст. Основные предложения включают высокодоходные сберегательные счета, платежи и личные и малые кредиты, все они предоставляются через интерфейс для смартфонов. Один из флагманских продуктов WeBank — это услуга микрокредитования, предоставляющая потребительские кредиты за секунды через приложение WeChat, используя оценки кредитоспособности, основанные на искусственном интеллекте.
Эта услуга предоставила кредит десяткам миллионов пользователей, многие из которых находятся в сегментах, которые ранее испытывали сложности с займами в традиционных банках (такие как лица без устоявшейся кредитной истории или малые торговцы).
С точки зрения рыночной оценки, успех WeBank сделал его тяжеловесом среди приватно удерживаемых финтех-компаний. Он часто называется одним из самых ценных "единорогов" мира (стартапов, оцененных более чем в 1 миллиард долларов). Согласно отчету 2024 года института исследований Hurun, WeBank был оценен в примерно 235 миллиардов юаней, что приблизительно соответствует 32 миллиардам долларов США, делая его 10-м крупнейшим "единорогом" в мире среди всех отраслей.
Эта оценка отражает как обширную клиентскую базу WeBank, так и его прибыльность — примечательно, что WeBank остается прибыльным уже несколько лет, что редкость среди необанков по всему миру. Благодаря низким операционным издержкам и высоким процентным маржам в его кредитном бизнесе, WeBank достиг ранней прибыльности всего через несколько лет после открытия и продолжает демонстрировать убедительные показатели. Его рентабельность собственного капитала могла бы вызывать зависть даже у традиционного банка, и это демонстрирует, что чисто цифровая модель может быть прибыльной в крупных масштабах.
Близкие отношения WeBank с Tencent сыграли критическую роль в его росте. Будучи глубоко интегрированным в WeChat — китайское суперприложение, используемое для сообщений, платежей (WeChat Pay) и многого другого — WeBank получает доступ к огромному количеству потенциальных клиентов практически без трений. Пользователь, например, может получить заем от WeBank через мини-приложение в WeChat, не посещая отделение или заполняя длительные формы. Данные Tencent о социальном и платежном поведении (при соблюдении правил конфиденциальности) также помогают WeBank выдавать кредиты новым способом.
Используя машинное обучение, WeBank может быстро оценивать кредитоспособность молодых потребителей или малых предприятий, часто предоставляя микрозаймы, которые погашаются через автоматические списания в приложении. Этот акцент на микрозаймах и инклюзивности соответствует китайским регуляторным требованиям к увеличению доступа к кредитам для малых компаний и лиц, не имеющих обеспечения. Средние размеры займов WeBank относительно небольшие, но благодаря огромным объемам и автоматизации он эффективно управляет рисками и масштабами. Банк также предлагает депозитные продукты и ссылки на инвестиционные фонды через приложение, удерживая клиентов в своей экосистеме.
Ещё одним примечательным аспектом WeBank является его вклад в технологическую инфраструктуру. Банк разработал свою собственную основную банковскую систему и продвигает инновации в финтехе, такие как блокчейн.
Фактически, WeBank разработал открытый блокчейн-платформу (FISCO BCOS), которая используется в различных проектах в Китае, от торгового финансирования до отслеживания благотворительных пожертвований. Это говорит о том, что WeBank не видит себя просто как банк, а как технологическую компанию в сфере финансов, подобно тому, как западные необанки любят себя идентифицировать. Президент WeBank подчеркивает идентичность банка как "техно-ориентированного банка" и его приверженность исследованиям и разработкам. В последние годы WeBank начал даже экспортировать свои технологии — например, сотрудничая с финансовыми институтами в других странах для обмена своими финтех-решениями и исследуя возможности в финте-х как услуги.
Хотя WeBank не так широко известен на глобальном уровне, как западные необанки, его влияние значительно. Он доказал, что цифровые банки могут вырастать до сотен миллионов пользователей и быть прибыльными, в сущности, интегрируясь с технологической экосистемой (WeChat), в которой пользователи уже живут. Его успех стал катализатором для других китайских технологических компаний в запуске цифровых банков (например, MYbank от Ant Group — сопоставимая инициатива от Alibaba).
Chime
Рыночная капитализация: ~25 миллиардов долларов (США)
Страна: Соединенные Штаты
Chime часто называетсяКонтент: Крупнейший цифровой банк Америки, известный своей миссией обеспечить доступные банковские услуги для обычных людей.
Основанный в 2013 году в Сан-Франциско, Chime стремился бросить вызов высоким комиссиям и сложностям банковской индустрии США. Его формула была простой, но мощной: бесплатный текущий счет, без минимального баланса, дебетовая карта с широким доступом к банкоматам и удобные функции, такие как получение зарплаты на два дня раньше через прямой депозит.
С самого начала целевая аудитория Chime были те, кто был разочарован банковскими сборами – включая молодых клиентов и домохозяйства, которые живут от зарплаты до зарплаты и не могут позволить себе ежемесячные эксплуатационные сборы или комиссию за овердрафт. Партнируя с региональными банками для удержания депозитов (вместо удержания полного банковского патента на первоначальном этапе), Chime смог предложить счета с страхованием FDIC при том, что фокусировался на предоставлении удобного мобильного приложения.
К 2025 году Chime привлек более 20 миллионов клиентов, став крупнейшим необанком в Соединенных Штатах по количеству пользователей.
Это быстрое расширение было поддержано агрессивным маркетингом и периодом в конце 2010-х, когда прямой депозит на счета Chime стал популярным среди работников гиг-экономики и других, стремящихся получать оплату быстрее. Функция Chime "Получите оплату раньше", которая позволяет пользователям получить зарплату, как только приходят платежные файлы работодателя (часто за два дня до обычного дня выплаты зарплаты), оказалась огромной привлекательностью.
Кроме того, Chime представил инновационные функции, такие как SpotMe, позволяющий подходящим клиентам получить овердрафт на скромную сумму (например, $20, впоследствии увеличенную до $200 для некоторых) без начисления комиссий за овердрафт. Эти ориентированные на потребителя функции заработали Chime преданную аудиторию, особенно среди миллениалов и пользователей поколения Z, ищущих простоту и справедливость в банковском деле.
Финансово Chime был любимчиком венчурного капитала. Компания провела несколько раундов финансирования по мере роста ее пользовательской базы, достигнув пика оценки около $25 миллиардов в 2021 году на фоне волны энтузиазма к финтеху. Это сделало Chime одной из самых ценных финтех-стартапов в мире на тот момент, даже превысив оценку некоторых средних публично торгуемых американских банков. Основным источником дохода Chime были комиссии за трансакции, зарабатываемые всякий раз, когда клиенты используют свои дебетовые карты Chime — модель, зависящая от объема транзакций, учитывая, что Chime не взимает ежемесячные сборы или сборы за овердрафт.
Эта модель, хотя и масштабируема при достаточном количестве пользователей, означала, что Chime работал с тонкими маржами на начальном этапе и активно реинвестировал в рост. Несколько лет компания сосредоточилась на привлечении пользователей (часто через значительные реферальные бонусы и маркетинг, включая высокопрофильные спонсорства, такие как партнерство с NBA), и не была прибыльной.
Однако по мере зрелости Chime начал принимать меры к устойчивому финансовому положению. Компания сообщила о доходах более чем $1,7 миллиарда в 2024 году, что на 30% больше по сравнению с предыдущим годом, благодаря растущей активности клиентов.
Более важно, Chime заметно сократил свои убытки. В 2023 году чистый убыток Chime составил около $200 миллионов — значительная в абсолютном выражении сумма, но значительно улучшенная по сравнению с убытком почти в $500 миллионов годом ранее.
К первому кварталу 2025 года Chime достиг важной вехи: он показал чистую прибыль за квартал (около $13 миллионов прибыли на общий квартальный доход $519 миллионов). Это стало явным сигналом для рынка о том, что бизнес-модель Chime может приносить доход, как только достигается масштаб и контролируются издержки. Улучшение произошло благодаря множеству факторов: рост числа пользователей (больше карточных транзакций, а значит больше доходов от комиссий), введение новых услуг (таких как продукт обеспечения по кредитной карте, который может приносить процентный доход и сборы) и сокращение некоторых чрезмерных расходов на маркетинг, так как бренд Chime стал узнаваемым. CEO Chime, Крис Бритт, отметил, что компания сосредоточена на доказательстве своих единичных показателей экономической эффективности и готовности стать публичной компанией.
На самом деле, в 2025 году Chime сделал значительный шаг, подав заявку на первичное публичное размещение акций (IPO), что указывает на его подготовку к переходу в стан публичных компаний. Этот шаг ожидался уже несколько лет, но рыночные условия и желание компании обеспечить прибыльность задерживали его. С ростом фондового рынка и показав прибыльный квартал, время показалось подходящим. Если IPO будет успешным, это может дать более четкое представление о реальной рыночной стоимости Chime.
SoFi
Рыночная капитализация: ~$14 миллиардов
Страна: США
SoFi (сокращенно от "Social Finance") является американской необанковой и финтех-компанией, которая заняла уникальную нишу, предложив широкий спектр финансовых услуг под одной крышей.
В отличие от многих необанков, начавших с простых банковских счетов, SoFi зародилась в области рефинансирования студенческих кредитов. Основанная в 2011 году в Калифорнии, SoFi изначально помогала выпускникам вузов рефинансировать студенческие кредиты с высокими процентами на более низкие, используя инновационную модель кредитования, финансируемую выпускниками. Со временем компания расширила свое предложение на персональные кредиты, ипотечные продукты и инвестиционные продукты, в итоге трансформировавшись в комплексную цифровую финансовую платформу.
Сегодня SoFi предлагает текущие и сберегательные счета, кредитные и дебетовые карты, торговлю акциями и криптовалютами, robo-советники по инвестициям, страхование и многое другое — настоящий универсальный магазин для личных финансов. В 2022 году SoFi даже получила национальный банковский патент в США (приобретя небольшой общественный банк), что стало важным этапом в ее превращении из финтех-стартапа в регулируемую банковскую холдинговую компанию.
К 2025 году SoFi выросла, обслуживая более 5 миллионов клиентов (или "членов", как их называют в компании) и могла похвастаться рыночной капитализацией в диапазоне 14–15 миллиардов долларов. Это одна из немногих необанков, который торгуется на открытом рынке – SoFi стала публичной в 2021 году через слияние с SPAC (компания специального назначения).
Хотя цена на акции компании колебалась с момента листинга, отражая более широкий сектор технологической волатильности, рост выручки SoFi был стабильно сильным. В 2024 году компания сгенерировала около $1,6 миллиарда общего дохода, и эта цифра ежегодно увеличивается двузначными темпами по мере расширения SoFi своего предложения и перекрестных продаж для своей клиентской базы. Особенно стоит отметить, что решение SoFi стать банком (через свою дочернюю компанию SoFi Bank) позволило ему начать финансировать большую часть своих кредитов за счет депозитов клиентов вместо того, чтобы полагаться исключительно на оптовые рынки. Эта стратегия улучшила маржу SoFi, так как депозиты жд емкий источник финансирования для кредитов. К началу 2025 года SoFi собрал более $10 миллиардов клиентских депозитов, что отражает доверие пользователей к нему как к банку, а не просто приложению для кредитования или инвестирования.
Одним из основных преимуществ SoFi является его бизнес-модель "маховика" – компания стремится привлекать клиентов через один продукт и затем побуждать их использовать несколько других внутри экосистемы SoFi.
Например, новый выпускник может прийти в SoFi для рефинансирования студенческих кредитов, затем открыть текущий счет SoFi Money, потом начать инвестировать через SoFi Invest, и, возможно, позже получить ипотеку через SoFi — все это управляется через приложение и веб-сайт SoFi. CEO SoFi, Энтони Ното, подчеркнул, что предоставление полного спектра услуг является ключом к увеличению пожизненной ценности каждого клиента.
Компания активно продвигает такое перекрестное поведение покупки, предлагая такие преимущества, как скидки на ставки по кредитам, если использовать прямой депозит в банковском счете SoFi, или дополнительные награды, если инвестировать через SoFi. SoFi также выделяется благодаря том, что называет своих клиентов "членами" и предоставляет им привилегии, выходящие за пределы банковского дела: карьерное консультирование, сессии финансового планирования, реферальные бонусы, и даже эксклюзивный доступ к мероприятиям (SoFi стал известен покупкой прав на название стадиона в Лос-Анджелесе, на котором проходил Супербоул 2022 года, отчасти как маркетинговый ход для повышения узнаваемости бренда). Все эти усилия направлены на построение всесторонних отношений с клиентами, способствуя лояльности и вовлеченности во всех финансовых аспектах.
К концу 2023 года SoFi начал отчетность с положительным скорректированным EBITDA (мерой основной прибыльности), и публично прогнозировал, что ожидает достичь чистой прибыльности по GAAP к концу 2023 года или началу 2024 года. Аналитики в основном согласны с тем, что SoFi намеревается достичь устойчивой прибыльности, учитывая его рост выручки и улучшающуюся операционную эффективность. Фактически, заметка от банковских аналитиков KBW в середине 2024 года произнесла обнадеживающий тон, заявив, что SoFi "заложила основу для нескольких лет ведущего в отрасли роста доходов", благодаря своим расширенным банковским возможностям и разнообразным бизнес-направлениям. Стать банком не замедлило SoFi – наоборот, это открыло новые возможности для роста.
С момента, как Энтони Ното (бывший операционный директор Twitter и банкир Goldman Sachs) принял бразды правления в 2018 году, SoFi переориентировалась и агрессивно расширялась. Один крупный внешний вызов достиг в 2020–2021 годах: федеральная моратория США на платежи по студенческим кредитам (в рамках пандемийной помощи) подорвала ключевой сегмент бизнеса SoFi на протяжении почти двух лет. SoFi ответила на это, еще быстрее диверсифицируя в такие области, как персональные кредиты, инвестиции и банковское дело, тем самым уменьшая свою зависимость от рефинансирования студенческих кредитов.
С отменой той моратории в 2025 году, SoFi фактически может извлечь выгоду из нормализации, так как многие заемщики снова будут искать возможности рефинансировать студенческий долг — потенциально давая первоначальному бизнесу SoFi второе дыхание.
Еще одной отличительной чертой SoFi является то, что это не только клиентское приложение, но и технологический провайдер для других финтех и банков. У SoFi есть подразделение под названием SoFi Technologies, которое включает в себя Galileo (aКонтент: Платформа обработки платежей, приобретенная в 2020 году) и Technisys (поставщик программного обеспечения для основного банкинга, приобретенный в 2022 году). Эти услуги B2B поддерживают работу множества финансовых приложений и даже некоторых традиционных финансовых учреждений. Это означает, что SoFi в некотором смысле аналогична "AWS для финансовых технологий" в дополнение к тому, что является потребительским банком.
По состоянию на 2025 год, SoFi занимает лидирующее положение среди необанков США. С рыночной капитализацией около 14 миллиардов долларов, она не так высоко ценится, как на высших уровнях частного рынка Chime или глобальный масштаб Nubank или Revolut, но у нее есть то, чего у них пока нет: надежность публичной компании с банковской лицензией и диверсифицированные доходы. Акции SoFi торгуются на NASDAQ, что обеспечивает уровень прозрачности в отношении ее результатов, позволяя проводить сопоставимые сравнения с традиционными банками. На данный момент, коэффициенты цены к доходам SoFi подразумевают, что рынок считает ее высоко растущим банком с интеграцией технологий. Предстоящие годы покажут, сможет ли SoFi оправдать высокие ожидания в отношении роста и прибыли.
Заключительные мысли
Рост необанков стал преобразующей силой в глобальных финансах.
Менее чем за десятилетие эти исключительно цифровые банки перешли от экспериментальных проектов к основным институтам, обслуживающим десятки миллионов людей и имеющим оценки, сопоставимые с банковскими группами, которые существуют уже веками. Благодаря неустанному фокусу на технологиях, пользовательском опыте и неохваченных рынках, необанки расширили доступ к финансовым услугам и заставили действующих игроков повысить их уровень.
Пять ведущих необанков, о которых мы рассказывали – Nubank, Revolut, WeBank, Chime и SoFi – являются примерами как достижений, так и амбиций этого сектора. Каждый из них начинался со смелой идеи исправить то, что было неправильно в традиционном банкинге, будь то чрезмерные сборы, плохое обслуживание или отсутствие доступа.
Через инновации и блестящее выполнение они выросли с удивительной скоростью, доказав, что клиенты готовы к другому типу взаимодействия с их деньгами. На этом пути этим компаниям также пришлось доказать, что шаткий рост может перевоплотиться в жизнеспособные бизнес-модели. По состоянию на 2025 год, мы видим четкие доказательства того, что это возможно: несколько необанков теперь прибыльны, и все пять лидеров финансово сильнее и более опытные в операционной деятельности, чем в их начальные дни стартапа.