Топ-10 банков, внедряющих блокчейн: глобальная революция в финансах

Технология блокчейн, ранее связанная в основном с криптовалютами, становится все более популярной среди крупных банков по всему миру. После первоначального скептицизма многие банковские гиганты теперь интегрируют блокчейн в свои операции для повышения эффективности и конкуренции.

Что стоит знать:

• Крупные мировые банки, такие как JPMorgan, HSBC и Citi, лидируют по внедрению блокчейна через инициативы в области мгновенных платежей, токенизации активов и цифровой опеки.

• Блокчейн в банковской сфере выходит далеко за рамки криптовалют, предлагая значительные улучшения в скорости транзакций, безопасности данных и прозрачности.

• Эксперты предполагают, что блокчейн может изменить финансовые рынки, обеспечивая мгновенные расчеты, сниженные затраты и повышенную эффективность рынка в течение следующего десятилетия.

• Ясность в регулировании и объединение банков являются ключевыми факторами, ускоряющими внедрение блокчейна в крупных финансовых институтах по всему миру.

Банки и другие финансовые компании вложили миллиарды долларов в изучение возможностей использования блокчейна, привлеченные его обещаниями более быстрых транзакций и оптимизированных процессов. Хотя технология пока не получила широкого распространения в банковском секторе, ее сторонники утверждают, что она может сделать торговые и учетные процессы более эффективными и прозрачными, выходя за рамки первоначального использования на крипторынках. Этот сдвиг происходит, поскольку финансовые учреждения признают, что распределенный реестр блокчейна способен устранить многолетние проблемы в банковском деле.

Несколько факторов стимулируют этот импульс.

Высокая волатильность на крипторынках стала парадоксальным образом подчеркивать потенциал базовой инфраструктуры блокчейн в традиционной финансах. В то же время регулирминирующие органы постепенно разъясняют правила, делая банки более уверенными в работе с цифровыми активами. В Соединенных Штатах, например, регулирующие органы пошли навстречу банкам, позволяя им предлагать определенные криптоуслуги. В 2025 году FDIC объявила, что банки больше не нуждаются в предварительном одобрении для легальной работы с криптоактивами, если риски управляются. Такие изменения в политике, наряду с растущим интересом клиентов, побуждают банки переходить от небольших пилотных проектов к более конкретным развертываниям блокчейн-систем.

Эта тенденция носит глобальный характер. В Европе и Азии банки создают консорциумы и платформы для использования блокчейна в платежах, финансировании торговли и расчетах по ценным бумагам. Центральные банки изучают возможности создания собственных цифровых валют, что еще больше побуждает коммерческие банки к инновациям. В конце 2023 года консорциум банков завершил первые платежи на основе блокчейна в государственном банке в Великобритании, намекая на то, как могут функционировать межбанковские переводы в ближайшем будущем. По мере того как технология развивается, то, что когда-то считалось модным словечком, превращается в стратегический актив для банков, желающих модернизировать все, от перекрестных платежей до соблюдения нормативных требований.

В этой статье мы выделяем 10 ведущих мировых банков, которые быстрее других внедряют блокчейн-технологии. Эти учреждения - из США, Европы и Азии - находятся на переднем крае интеграции блокчейна в банковскую сферу.

Мы исследуем, почему каждый банк инвестирует в эту технологию, какие случаи использования они реализовали (от сетей мгновенных платежей до хранения цифровых активов и токенизации ценных бумаг) и как эти усилия позиционируют их на будущее. Вместе они иллюстрируют, как блокчейн начинает формировать мировую банковскую систему и как может выглядеть банковский ландшафт приближающейся "эпохи блокчейна".

Блокчейн в банковской сфере: за пределами криптовалют

Привлекательность блокчейна для банков заключается в его потенциале изменить структуру финансовых услуг. В своей основе блокчейн - это несменяемый реестр, к которому могут доверять несколько сторон. Для банков это означает беспрецедентную целостность данных и прозрачность.

Записи транзакций на блокчейне остаются неизменными и разделяются между участниками, что создает единый источник правды. Это снижает ошибки при ручной сверке и гарантирует, что все стороны - например, сеть банков - видят идентичные книги учета. Улучшенная прозрачность может упростить аудит и отчетность, поскольку уполномоченные участники могут немедленно проверять историю транзакций в реестре.

Технология также предлагает повышенную безопасность. Блокчейны защищают данные с помощью криптографии и децентрализованного консенсуса, делая их устойчивыми к несанкционированным изменениям.

Нет единой точки отказа: вместо одной центральной базы данных, уязвимой для взлома или сбоев, данные распределяются между узлами. Для банков, отвечающих за хранение огромных сумм и конфиденциальной информации, эта устойчивая архитектура привлекательна. Она может снизить определенные виды мошенничества, так как нелегальные изменения в записях (например, фальсификация сумм транзакций) становятся чрезвычайно сложными после того, как записи подтверждаются в цепочке. В общем, блокчейн может укрепить доверие к целостности финансовых данных, краеугольному камню банковской системы.

Еще одно ключевое преимущество - это скорость и эффективность расчетов. Традиционные межбанковские платежи и биржевые сделки часто проходят через несколько посредников (кредитные банки, расчетные палаты, хранители), что приводит к дням расчетов и дополнительным сборам. Блокчейн может обеспечить практически реальное время расчетов, исключая промежуточные звенья и используюя смарт-контракты (самостоятельно исполняемые коды), автоматически завершающие сделки при выполнении условий. Например, платформа на основе блокчейна одного крупного банка позволяет клиенту (Siemens) перемещать деньги по всему миру в реальном времени, 24/7, используя токены, представляющие собой банковские депозиты.

Дизайн блокчейна также может улучшить конфиденциальность и соблюдение нормативных требований в банковских транзакциях, что может показаться парадоксом, учитывая его прозрачность.

На практике многие банки используют разрешенные блокчейны - частные сети, где только одобренные сущности могут участвовать и просматривать данные. Это позволяет банкам контролировать, кто видит конфиденциальную информацию. Продвинутые криптографические методы (например, доказательства с нулевым разглашением) и строгие правила сети позволяют банкам делиться проверкой данных (например, что клиент прошел проверки KYC) без раскрытия основополагающих личных данных всем участникам. Результатом является возможность делиться данными о соблюдении нормативов или платежных деталях с регулирминирующими органами и контрагентами, сохраняя при этом конфиденциальность.

Общий реестр для дью-дилидженс клиентов, например, может позволить нескольким банкам полагаться на единую проверенную запись KYC, сокращая дублируемую работу по соблюдению нормативов при сохранении конфиденциальности клиентов. Аналогично, поскольку каждая транзакция на блокчейне отслеживается, она может фактически способствовать мерам по борьбе с отмыванием денег - незаконные потоки средств становится легче отслеживать в прозрачном реестре, особенно в сочетании с аналитическими инструментами.

Возможно, самое трансформационное применение блокчейна в банковской сфере - это токенизация активов. Токенизация означает создание цифрового токена на блокчейне, представляющего собой владение реальным активом - будь то наличные деньги, облигации, кредиты и даже товары. Банки надеются, что торговля финансовыми активами на основе токенов блокчейна сделает транзакции более быстрыми, дешевыми и доступными.

Например, недавно крупный европейский банк выпустил цифровую облигацию на сумму €10 миллионов полностью на открытом блокчейне, стремясь получить опыт в этих новых методах.

Процесс продемонстрировал, как смарт-контракты могут автоматизировать выплаты процентов и как инвесторы могут покупать облигации с использованием цифровых кэш-токенов. Путем токенизации активов банки могут создать новую ликвидность в традиционно неликвидных портфелях (таких как части кредитных портфелей или недвижимости) и предлагать клиентам инновационные продукты.

В итоге, применимость блокчейна в банковской сфере идет далеко за рамки поддержки криптовалют. Он предлагает многофункциональный набор инструментов: несменяемые реестры данных, которые повышают целостность, общие записи, которые увеличивают прозрачность среди партнеров, криптографическую защиту, которая снижает мошенничество, автоматизацию, которая обеспечивает скорость и эффективность, и токенизацию, которая открывает новые возможности упаковки и торговли ценностью.

Эти функции могут улучшить эффективность бэк-офиса (сокращение времени расчетов и задач по сверке), укрепить предложения фронт-офиса (платежи 24/7, новые цифровые активы) и усилить соблюдение нормативных требований (через надежные аудиторские следы и совместные KYC решения).

Хотя остаются проблемы (масштабируемость, совместимость и стандартизация нормативных требований, чтобы назвать лишь некоторые), потенциальные преимущества побудили ведущие банки действовать. Ниже мы изучаем десять ведущих банков мира, которые были первыми и наиболее активными в адаптации блокчейн технологий, и как они их внедряют на практике.

Топ-10 банков-лидеров по внедрению блокчейна

1. JPMorgan Chase (США)

Профиль: JPMorgan Chase, с активами около $4,2 трлн на конец 2024 года, является крупнейшим банком США и одним из самых влиятельных финансовых учреждений в мире. Он управляет обширным потребительским и корпоративным банковским бизнесом и известен своими инновациями в области финансовых технологий.

Блокчейн инициативы: JPMorgan является новатором в адаптации блокчейна среди банков. Он был одним из первых крупных игроков, создавших внутреннюю корпоративную блокчейн-платформу. В 2020 году банк запустил "Onyx" – специально созданное подразделение для блокчейна, и представил JPM Coin, цифровой токен, привязанный к доллару США, для использования в оптовых платежах. Сегодня инфраструктура на базе блокчейна JPMorgan... Живое использование и обработка реальных транзакций для клиентов. Например, банковская блокчейн-сеть позволяет корпоративным казначеям мгновенно перемещать средства через границы. В Германии промышленный гигант Siemens уже использует блокчейн-сервис JPMorgan для глобального перевода денег в режиме реального времени.

Этот сервис, часть платформы Onyx компании JPMorgan, использует токенизированные банковские вклады для обеспечения круглосуточных платежей для корпоративных клиентов, устраняя задержки традиционных банковских переводов.

Помимо платежей, JPMorgan исследует другие применения, такие как расчет по торговым сделкам и сверка счетов через распределенные реестры. Он разработал Liink (ранее IIN), блокчейн-сеть для межбанковского обмена информацией, чтобы упростить межбанковский обмен данными и валидацию инструкций по платежам.

Банк также участвует в блокчейн-консорциумах: он был одним из основателей таких сетей, как Ethereum Enterprise Alliance, и сотрудничал в проектах по торговому финансированию и репо-трейдингу на блокчейне. Ранняя приверженность JPMorgan к блокчейну обусловлена убеждением в том, что эта технология может сократить издержки и улучшить обслуживание клиентов в основном банкинге. Руководители определили дорожную карту на три-пять лет по расширению использования блокчейна в управлении денежными средствами и торговом финансировании в рамках своей корпоративной клиентской базы.

2. HSBC (Великобритания)

Профиль: HSBC Holdings — крупнейший банк Европы по размеру активов (около 3 триллионов долларов в сумме) и имеет глобальное присутствие, охватывающее Азию, Европу, Ближний Восток и Америку. Штаб-квартира находится в Лондоне, с значительными операциями в Гонконге. HSBC предлагает розничные, коммерческие и инвестиционные банковские услуги по всему миру.

Блокчейн-инициативы: HSBC реализовал ряд блокчейн-проектов, сосредоточившись особенно на оцифровке традиционных финансовых активов. В 2023 году HSBC запустил платформу под названием HSBC Orion для упрощения выпуска токенизированных ценных бумаг.

С помощью Orion банк может создавать цифровые токены, представляющие право собственности на реальные активы – например, облигации или другие долговые инструменты – и управлять их распространением и жизненным циклом на блокчейне. HSBC продемонстрировал платформу, токенизировав физическое золото: он создал токены, представляющие золотые слитки, хранящиеся в его лондонском хранилище, показывая, как товары или резервы могут быть оцифрованы для более эффективной торговли (HSBC планирует запустить службу по хранению некриптовалютных цифровых активов.

Банк заявил, что видит растущий спрос со стороны институциональных клиентов (например, управляющих активами) на такие цифровые представления традиционных активов, поскольку они ищут эффективность и новые инвестиционные возможности.

Другим важным шагом HSBC является область цифрового хранения активов. Банк объявил о планах запустить услугу по хранению в 2024 году для активов на основе блокчейна исключая криптовалюту, в партнерстве со швейцарской компанией Metaco.

Эта услуга позволит институциональным клиентам безопасно хранить и управлять токенизированными версиями традиционных финансовых инструментов (например, цифровых облигаций или токенизированных акций). Явная выброшенная прямая эксплуатация криптовалют, таких как Bitcoin, HSBC сигнализирует о том, что сосредотачивается на регулируемом пространстве цифровых активов – по сути, расширяя опыт хранения в новые формы стоимости, созданные на блокчейнах. Этот шаг следует за предыдущими начинаниями HSBC, таких как его инициатива “Цифровой сейф” 2019 года, которая разместила записи частных размещений на реестре для более легкого доступа инвесторов.

Стоит также отметить, что HSBC участвовал в торговом финансировании на основе блокчейна; он был ключевым участником консорциума we.trade и использовал блокчейн в аккредитивах и обработке счетов-фактур для сокращения бумажной работы.

Принятие блокчейна HSBC обусловлено как возможностями, так и необходимостью. Как глобально распределенный банк, он может получить выгоду от любой технологии, которая может упростить трансграничные транзакции и сократить накладные расходы бек-офиса. Блокчейн подходит для этой цели. Токенизируя активы и модернизируя хранение, HSBC стремится предложить клиентам более быструю расчетность, круглосуточные торговые возможности и улучшенную прозрачность в том, как управляются их активы.

3. BNY Mellon (США)

Профиль: Bank of New York Mellon, обычно известный как BNY Mellon, является самым старым банком в США (основан в 1784 году) и крупнейшим кастодиальным банком в мире. Он управляет более чем $50 триллионами активов под опекой для клиентов по всему миру и управляет около $2 триллионами активов.

BNY является центральным участником глобальных рынков капитала, предоставляя услуги по хранению, клирингу и расчетам другим банкам и институциональным инвесторам.

Блокчейн-инициативы: Учитывая его роль в качестве хранителя и специалиста по бек-офису, BNY Mellon сосредоточил свои усилия на блокчейне на хранении и обслуживании цифровых активов. В 2022 году BNY стал первой из крупных американских кастодиальных банков, запустив платформу хранения криптоактивов, позволяющую избранным клиентам хранить и передавать криптовалюты через банк. К концу 2024 года BNY расширил этот опыт на более широкий спектр токенизированных активов. Генеральный директор Робин Винс сформулировал видение предоставления "полного спектра услуг по цифровым активам после их токенизации."

На практике, это означает, что BNY готов не только к хранению криптовалют, но и активно инвестирует в возможности для хранения токенизированных акций, облигаций и других ценных бумаг на распределенных реестрах.

Банк участвует в пилотных программах по поддержке выпуска цифровых ценных бумаг и их интеграции с традиционными финансами. "Мы можем хранить токенизированные активы, и теперь мы рассматриваем участие в различных пилотах по выпускным платформам," сказал Винс в конце 2024 года (BNY CEO оптимистичен относительно роста экономики США, потенциала ИИ, подчеркивая приверженность банка адаптации инфраструктуры к токенизированному миру.

BNY Mellon также был вовлечен в консорциумы, исследующие блокчейн для расчета и управления залогами.

Он был среди банков, вложивших средства в Fnality, консорциум, создающий утилитарные расчетные монеты для переводов центральных банков, и в HQLAx, блокчейн-платформу для обмена залогами ценных бумаг. Эти инвестиции соответствуют миссии BNY по снижению трения в финансировании ценных бумаг – например, предоставляя возможность мгновенной передачи казначейских облигаций на реестре для покрытия маржинального требования, а не текущих длительных процессов.

Кроме того, BNY сотрудничает с финтех-компаниями для повышения своих возможностей в области цифровых активов; например, он использует Fireblocks (поставщик технологий хранения цифровых активов) для обеспечения безопасной обработки закрытых ключей и аутентификации транзакций.

4. Citigroup (США)

Профиль: Citigroup – ведущий банк США с общими активами около $2,3 триллиона и обширным глобальным присутствием. Он работает в 95 странах – это "глобальное присутствие", которое помогает обеспечивать его обширную сеть корпоративных платежей и казначейских услуг.

Линии бизнеса Citi включают институциональный банкинг, рынки и ценные бумаги, а также значительное подразделение розничного банкинга на международной арене.

Блокчейн-инициативы: Citigroup преследует блокчейн как часть своей широкой цифровой стратегии, особенно для усиления своих ключевых направлений в трансграничных транзакциях и услугах по ценным бумагам. В 2023 году Citi представила Citi Token Services, набор блокчейн-решений для институциональных клиентов.

Эта услуга токенизирует депозиты клиентов (превращая банковские балансы в цифровые токены) для упрощения мгновенного трансграничного перевода платежей и автоматизации процессов торгового финансирования, таких как договоры эскроу. Хотя это не публично торгуемая криптовалюта, эти токенизированные депозиты позволяют клиентам Citi перемещать стоимость по всему миру на блокчейне в любое время, минуя временные рамки традиционной банковской системы.

Citi сообщил, что успешно провел пилотное тестирование этой технологии, перемещая ликвидность через континенты за считаные секунды, демонстрируя потенциал для совершенствования управления корпоративными денежными средствами.

В сфере ценных бумаг Citigroup стала ранним пользователем цифровых активов и расчетов.

В сентябре 2023 года подразделение Citi по обслуживанию ценных бумаг объявило, что стало первым цифровым участником-хранителем на BondbloX, платформе обмена облигациями на блокчейне.

BondbloX позволяет торговать долевыми интересами в облигациях на распределенном реестре. Присоединившись в качестве хранителя, Citi предоставила своим клиентам возможность торговли облигациями на этой платформе, в то время как Citi обеспечивает расчет и кастодиальные услуги для токенизированных облигаций (Citi становится первым цифровым хранителем на BondbloX Bond Exchange.

Согласно главе отдела цифровых активов Citi, собственная технология цифрового хранения может масштабироваться и поддерживать активы, выпущенные на разрешительных блокчейн сетях.

На практике это означает, что Citi может хранить и заключать сделки с токенизированными ценными бумагами (такими как облигации на основе блокчейна), так же как и с традиционными, соединяя новые и старые инфраструктуры. Банк также экспериментировал с решениями на основе блокчейна для торгового финансирования (например, Voltron/Contour для аккредитивов) и участвовал в знаковом событии, когда резервное аккредитив было размещено на сети Ethereum в 2019 году.

Стремление Citigroup к блокчейн-технологиям мотивировано перспективой обновления инфраструктуры международных финансов. Такие услуги, как глобальные платежи и кастодиальные операции, которые являются основными для Citi, могут стать быстрее и более экономичными с помощью блокчейна. Токенизируя обязательства (депозиты) и активы (ценные бумаги), Citi видит возможность создания круглосуточных рынков, на которых стоимость движется без ограничений часовых поясов или временных границ.Content: 5. Standard Chartered (UK)

Профиль: Standard Chartered — британский банк с сильной ориентацией на развивающиеся рынки Азии, Африки и Ближнего Востока. У него около 850 миллиардов долларов в активах, и он работает в более чем 50 странах.

В отличие от сугубо национальных банков, Standard Chartered позиционирует себя как международный банк, связывающий потоки капитала и торговли между быстрорастущими экономиками и остальным миром.

Инициативы по блокчейну: Standard Chartered активно исследует блокчейн, особенно в сфере цифровых активов и криптосервисов для институциональных клиентов. В 2024 году банк запустил хранение цифровых активов в Объединенных Арабских Эмиратах, использовав благоприятные крипторегламенты региона.

Его первым клиентом стало цифровое отделение хедж-фонда Brevan Howard, что указывает на то, что услуга ориентирована на профессиональных инвесторов. Предлагая безопасное хранение криптовалют и других цифровых активов, Standard Chartered позиционирует себя как надежный портал для организаций на рынках с растущим спросом на криптоэкспозицию.

Банк выбрал ОАЭ как платформу для запуска из-за «сбалансированного подхода» государства к регулированию цифровых активов, однако намерен расширить такие услуги по всему миру, где это возможно по правилам.

Standard Chartered также поддерживает Zodia Custody и Zodia Markets, два векторных криптопроекта (в партнерстве с Northern Trust для Custody), которые предоставляют услуги торговли и хранения.

С помощью Zodia Custody банк предлагает хранение криптоактивов в соответствии с строгими стандартами комплаенса, а через Zodia Markets предоставляет платформу обмена для институциональной торговли криптовалютами. Эти проекты позволяют Standard Chartered оказывать услуги клиентам, которые хотят инвестировать в цифровые активы, сохраняя при этом контроль и управление рисками, ожидаемые от регулируемого банка.

Руководство банка публично предсказывало оптимистичные исходы для внедрения криптовалют — например, аналитики Standard Chartered сделали заметные прогнозы по цене биткоина — что отражает внутреннюю точку зрения, согласно которой криптовалюта становится постоянной частью финансовой среды.

В сфере блокчейна для предприятий Standard Chartered участвовал в консорциумах по торговому финансированию (таких как ныне несуществующий we.trade и других) для оцифровки финансовых сетей цепочки поставок. Он проводил пилотные проекты с использованием распределенных реестров для упрощения обмена данными KYC между учреждениями в Гонконге и для выпуска банковских гарантий на блокчейне.

Кроме того, Standard Chartered был среди основателей Fnality (ранее Utility Settlement Coin), что, как отмечалось, позволило провести первые оптовые платежи на блокчейне в фунтах стерлингов. В 2023 году Standard Chartered, вместе с другими акционерами, успешно завершил тестовые транзакции на системе Fnality — шаг к будущей сети для расчетов между банками.

Расширяя набор крипто- и блокчейн-услуг, Standard Chartered стремится оставаться актуальным для клиентов от финтех-стартапов до суверенных инвестиционных фондов. Присутствие банка на многих развивающихся рынках означает, что он часто работает в регионах с молодой, технически подкованной популяцией и менее развитой финансовой инфраструктурой — идеальные условия для внедрения новых технологий. Блокчейн-решения, будь то для денежных переводов, торговли или цифровых инвестиций, могут дать Standard Chartered конкурентное преимущество на этих рынках.Content: issuance](https://www.pymnts.com/cryptocurrency/2024/singapore-bank-dbs-forges-stablecoin-custody-pact-with-paxos/#:~:text=Singapore%20Bank%20DBS%20Forges%20Stablecoin,partnership%20with%20cryptocurrency%20issuer%20Paxos).

Все эти шаги подчеркивают намерение DBS интегрировать блокчейн в свою банковскую экосистему.

Мотивация DBS проста: оставаться на переднем крае в процессе цифровой трансформации банковского сектора. Регуляторы Сингапура поощряют эксперименты, и клиентура DBS включает в себя опытных инвесторов, открытых для новых классов активов. Обеспечивая безопасный способ входа в мир цифровых активов, поддерживаемый банком, DBS может завоевать региональный спрос, который в противном случае мог бы уйти на нерегулируемые криптовалютные биржи.

8. Société Générale (Франция)

Профиль: Société Générale (SocGen) является одним из крупнейших банков Франции (общие активы около 1,7 трлн евро), предлагающим широкий спектр розничных и корпоративных банковских услуг, инвестиционное банкинг и управление активами. Он работает по всей Европе и в международном масштабе, хотя его основными рынками остаются Франция и Западная Европа.

SocGen имеет репутацию в области создания сложных финансовых продуктов и становится все более активным в области финтех и цифровых инноваций.

Инициативы в области блокчейн: Société Générale значительно продвинулась в области блокчейн через свое подразделение Forge, которое является подразделением по цифровым активам, ведущим криптовалютные и блокчейн-проекты банка. В 2023 году SocGen Forge сделал заголовки, выпустив 10-миллионный цифровой бонд на публичной блокчейн Ethereum).

Этот бонд, который был "зеленым" бондом (предназначенным для экологических проектов), был выпущен в виде токенов безопасности, зарегистрированных на сети Ethereum, что означало, что инвесторы могли покупать и удерживать облигации в токенизированной форме. Весь процесс выпуска осуществлялся через блокчейн, и, что важно, инвесторы платили за токены безопасности, используя стабильную монету в евро, созданную Forge.

Эта стабильная монета, называемая EUR CoinVertible (EURCV), является внутренним цифровым токеном евро SocGen, полностью поддерживаемым фиатными евро. В сделке с облигациями инвестор (AXA Investment Managers) конвертировал 5 миллионов евро в стабильные монеты EURCV для покупки части бонда, демонстрируя, как токенизированный актив и токенизированная валюта могут взаимодействовать в бесшовной системе расчетов.

Жизненный цикл бонда (проценты, погашение) будет полностью управляться через блокчейн с использованием умных контрактов. Этот успешный выпуск позиционировал SocGen среди первых традиционных банков, выпустивших реальные финансовые инструменты через блокчейн, не только в качестве пилотного проекта, но и в рамках реальной сделки с внешними инвесторами.

Société Générale также достигла успехов в нормативно-правовой сфере. В середине 2023 года оно стало первой компанией во Франции, получившей лицензию на криптосервисы в рамках новых нормативно-правовых баз.

Эта лицензия, выданная французским рынком AMF, позволяет подразделению Forge SocGen предоставлять услуги, такие как хранение криптоактивов, торговля и продажа клиентам во Франции под полным нормативным контролем. Преодолев это нормативное препятствие, SocGen заявило о своей серьезности в намерении предоставлять криптопродукты институциональным клиентам.

Действительно, Forge теперь может предоставлять услуги по хранению криптовалют или токенизированных активов для инвесторов, управлять торговой платформой для цифровых активов и в целом интегрировать криптовалюты в финансовые предложения SocGen (все в рамках французского законодательства). Этот шаг произошел, когда такие крупные компании, как SocGen, вместе с гигантами, такими как BlackRock, продемонстрировали растущий интерес к криптопространству.

Кроме того, предприятия SocGen в области блокчейн охватывают валюту и платежи. Он был ключевым участником межбанковских испытаний блокчейн. SocGen участвовал в эмиссии цифровых бондов ЕИБ (в евро и стерлингах) вместе с другими банками, тестируя кросс-цепочную совместимость. Он также является учредителем Fnality, работающего над межбанковскими платежными токенами.

Банк даже попробовал свои силы в децентрализованных финансах: в 2021 году SocGen Forge экспериментировал с использованием токенизированного бонда в качестве залога на платформе MakerDAO (протокол DeFi) для получения кредита в стабильных монетах – смелая попытка соединить регулируемые финансы с открытыми блокчейн-сетями.

Объятие Société Générale блокчейн продиктовано стремлением к инновациям и адаптивности. Токенизировав облигации и создав стабильную монету, банк изучает на практике, как работают расчеты и ликвидность на блокчейне.

Эти инсайты имеют неоценимое значение, поскольку Европа движется к новым правилам (например, пилотному режиму ЕС для цифровых акций на основе распределенного реестра). SocGen может быстро ввести в эксплуатацию новые продукты, когда правила разрешат, уже построив и протестировав значительную часть инфраструктуры. Более того, предоставление услуг по цифровым активам соответствует стратегии SocGen по диверсификации доходов и современному имиджу.

9. Deutsche Bank (Германия)

Профиль: Deutsche Bank – крупнейший банк Германии, с общими активами около 1,4 трлн евро, и является важным игроком в глобальном инвестиционном банкинге, операциях и управлении состоянием. У него значительное международное присутствие, хотя в последнее время он сосредотачивается на переструктурировании для концентрации на ключевых сильных сторонах.

История инноваций Deutsche Bank включает в себя раннее принятие компьютеризации в банковской системе десятилетия назад, и, похоже, он продолжает этот тренд с блокчейн.

Инициативы в области блокчейн: Самым конкретным шагом Deutsche Bank в области блокчейн стала цифровая безопасная инфраструктура и токенизация активов.

В сентябре 2023 года Deutsche Bank объявил о партнерстве со швейцарской финтех-компанией Taurus для предоставления услуг по хранению криптовалют и токенизированных активов своим институциональным клиентам.

Это ознаменовало значительную смену стратегии – впервые Deutsche Bank выразил намерение держать ограниченный выбор криптовалют от имени клиентов, а также управлять цифровыми представлениями традиционных активов. В рамках этого партнерства Deutsche Bank будет использовать технологию Taurus для безопасного хранения частных ключей и управления цифровыми активами. Практически клиент Deutsche Bank (например, фонд или корпорация) может доверить банку хранение криптовалют, таких как Bitcoin или Ethereum, а в будущем других токенизированных активов (например, токена, представляющего акцию в недвижимости или бонде).

Банк подчеркнул, что торговля криптовалютами не включена в его ближайшие планы, сосредоточившись на хранении как основополагающей услуге. Сделав этот шаг, Deutsche Bank присоединился к рядам традиционных банков, признающих спрос клиентов на доступ к цифровым активам в регулируемых рамках.

Действия Deutsche Bank не являются изолированными; они происходили на фоне обсуждений различных традиционных финансовых компаний, говорящих об использовании блокчейн для торговли и расчетов по традиционным активам.

На самом деле, сам Deutsche Bank ранее участвовал в экспериментах с блокчейн, таких как Project Jupiter, внутренний проект по интеграции частей бизнеса кредитования активов в реестр (детали которого в основном частные). Он также инвестировал в стартапы на базе блокчейн через свое инвестподразделение – например, в 2021 году он инвестировал в платформу балльного блокчейн торгов HQLAx.

Более того, Deutsche Bank имеет исследовательское партнерство с Международной Ассоциацией Токенизации и публиковал отчеты, которые предполагали, что цифровые активы могут составить триллионы долларов стоимости в ближайшие годы, становясь приоритетом для инвесторов и корпораций.

Это соответствует комментариям его руководства о том, что клиенты в конечном итоге будут требовать банковские услуги для широкого спектра цифровых активов, а не только криптовалют.

Еще одна область интереса для Deutsche Bank – торговое финансирование и платежи. Банк экспериментировал с использованием блокчейн для оптимизации финансирования цепочки поставок и сокращения мошенничества (например, проверки уникальности счетов-фактур между банками). Он был одним из учредителей сети Marco Polo (торговая сеть DLT) и участвовал в испытаниях по трансграничным платежам с использованием цифровой фиатной валюты (например, проекта Fnality для межбанковских расчетных монет).

Эти усилия связаны с значительным подразделением транзакционного банкинга Deutsche, которое обрабатывает платежи и торговые инструменты по всему миру – любая технология, способная обеспечить всегда доступные, низкозатратные транзакции, имеет потенциальную ценность.

Для Deutsche Bank принятие блокчейн частично связано с конкуренцией с американскими и азиатскими банками, которые быстрее двигались в сфере финтех, и частично – с открытием новых источников дохода. Предлагая хранение криптовалют, Deutsche может зарабатывать комиссии, как и в традиционном хранении, но теперь обслуживая новый класс активов. Это также является оборонительной стратегией: лучше сохранять активности клиентов (даже в крипте) в рамках ведения банковского дела, чем терять этот бизнес в пользу сторонних криптокомпаний.

10. Banco Santander (Испания)

Профиль: Banco Santander – один из крупнейших банков Европы, с активами около 1,84 трлн евро (примерно $2,0 трлн) и более 160 миллионов клиентов по всему миру. Происходя из Испании, Santander имеет значительное присутствие в Латинской Америке, Европе и все более и более в Северной Америке. Он предлагает полный спектр розничных, коммерческих и инвестиционных банковских услуг и известен агрессивным расширением и инновациями в цифровых банкинговых услугах.

Инициативы в области блокчейн: Santander долгое время был сторонником потенциала блокчейн в банковской сфере и был одним из первых крупных банков, реализовавших платежное приложение на базе блокчейн.

В 2018 году Santander запустил One Pay FX, службу зарубежных переводов для розничных клиентов, использующую распределенный реестр Ripple в качестве основной сети. Это позволило проводить международные переводы в тот же день или на следующий день с прозрачными комиссиями и обменными курсами, что является значительным улучшением по сравнению с традиционными переводами. Служба изначально развернулась в Испании, Великобритании, Бразилии и Польше, сделав Santander первым глобальным банком, внедрившим систему международных Продукт для перевода денежных средств на основе блокчейна в прямые руки потребителей. Этот ранний риск окупился, продемонстрировав реальные преимущества: пользователи наслаждались более быстрыми транзакциями и полным контролем за статусом своих платежей, демонстрируя, как блокчейн может улучшить опыт клиентов в массовом банковском деле.

В корпоративной и институциональной сфере Santander активно участвует в использовании блокчейна для рынков капитала и межбанковских платежей.

Он принял участие вместе с другими банками в цифровых выпусках облигаций Европейского инвестиционного банка (используя Ethereum) в 2023 году, помогая устраивать и распространять эти облигации. Инвестиционное подразделение Santander также использовало стейблкоин SocGen EURCV при покупке одной из таких облигаций, что свидетельствует о его активном участии в работе с токенизированными деньгами и активами.

Кроме того, Santander является ключевым акционером Fnality International. Как упоминалось ранее, Fnality строит серию платежных систем на основе блокчейна для урегулирования транзакций с использованием денег центрального банка. В декабре 2023 года Santander, вместе с Lloyds и UBS, завершил первые в мире реальные межбанковские транзакции на сети стерлингов Fnality – что фактически означало перевод токенизированных фунтов между банками через новую систему омнибусных счетов Банка Англии.

Это знаковое событие продемонстрировало приверженность Santander новаторским методам урегулирования платежей. Хайдер Джаффри, управляющий директор Santander, участвовавший в проекте, назвал его «единоразовой инновацией» в области платежей.

Santander также экспериментировал с токенизацией ценных бумаг на блокчейне. В 2019 году он выпустил облигацию на сумму 20 миллионов долларов непосредственно на Ethereum (так называемую «полностью блокчейн-облигацию»), где он не только выпустил облигацию, но также автоматически обрабатывал ежеквартальные купонные платежи в цепочке.

Мировое присутствие банка (особенно в коридорах с высоким уровнем перевода средств, таких как Европа-Латинская Америка) дает ему значительный стимул для улучшения трансграничного банковского дела. Блокчейн решения, такие как One Pay FX, активно рассматривают возможность их использования. Внутренне блокчейн также может упростить операции между многочисленными подразделениями Santander – например, согласование бухгалтерских книг или перемещение ликвидности внутри группы может быть быстрее на частной книге учета.

Будущее банковского дела в эпоху блокчейна

Как показывают эти примеры, внедрение блокчейна в банковской индустрии уже идет полным ходом, и ожидается его ускорение в ближайшие годы. Взгляд в будущее позволяет экспертам предсказывать финансовый сектор, все больше трансформируемый технологией распределенного реестра. Токенизация активов – когда-то модное слово – ожидается, что станет повсеместной. Консультанты и руководители банков предсказали, что значительная часть глобальных активов будет существовать в токенизированной форме к концу этого десятилетия. Например, HSBC и Northern Trust оценили, что к 2030 году 5–10% всех активов могут быть токенизированы.

Если даже половина этого верхнего предела станет реальностью, это будет означать, что акции, облигации, кредиты и капитал в недвижимость на триллионы долларов будут обращаться как цифровые токены. Это может основательно изменить функционирование рынков, сделав торговлю и расчеты почти мгновенными.

Генеральный директор BlackRock Ларри Финк – глава крупнейшей в мире управляющей компании – недавно заявил, что создание большего количества токенизированных активов и ценных бумаг «могло бы революционизировать финансы». Такие заявления от влиятельных фигур подчеркивают мнение, что блокчейн – это не мимолетная тенденция, а следующее поколение финансовой инфраструктуры.

Явным признаком будущего является то, как эволюционирует традиционная финансовая система. Взять, к примеру, SWIFT, кооператив, который в настоящее время обрабатывает межбанковские сообщения для платежей. В октябре 2024 года SWIFT объявила, что будет тестировать живые транзакции с токенизированными активами и цифровыми валютами на своей сети в 2025 году.

Этот шаг со стороны SWIFT признает спрос отрасли на интеграцию активов на основе блокчейна в основное банковское дело. Он эффективно пытается связать старый мир (существующие банковские системы) с новым (токены на блокчейне). Глава инноваций SWIFT отметил, что отрасль переходит от доказательств концепции к фактическому перемещению цифровых активов между учреждениями с использованием «реальных денег» против платежей.

Привлечение в тестирования центральных и коммерческих банков может стимулировать установление стандартов для кросс-граничной интероперабельности CBDC и токенизированных активов. Параллельно, почти 90% центральных банков мира тестируют цифровые валюты центральных банков (CBDC) в какой-либо форме, и, если они будут реализованы, они дополнят блокчейн-платформы коммерческих банков.

Будущее, в котором корпоративная облигация выпущена на блокчейне, а наличные деньги оплачены через CBDC на той же или связанной книге учета, уже в пределах досягаемости. В действительности, это будущее было частично реализовано в облигации Европейского инвестиционного банка 2023 года, где цифровые облигации были урегулированы с помощью токенизированного евро – частный предшественник урегулирования CBDC.

Прогнозы экспертов по влиянию блокчейна на банковскую сферу также включают значительную экономию затрат и повышение эффективности. Исследование Accenture показало, что к 2025 году инвестиционные банки могут ежегодно экономить до 10 миллиардов долларов за счет использования блокчейна для упрощения клиринга и урегулирования.

Эти экономии возникают в результате уменьшения ручных процессов, устранения повторяющихся согласований между учреждениями и сокращения циклов урегулирования (что, в свою очередь, освобождает капитал от требований по обеспечению и резервам). В то время как ранние графики для получения этих выгод оказались чрезмерно оптимистичными – внедрение было несколько медленнее, чем начальный ажиотаж, – траектория становится все более очевидной. Как отметил один руководитель финтех-компании, потенциал огромен, но фрагментация в экосистеме была препятствием.

В настоящее время многие банки осуществляют собственные изолированные пилотные проекты по блокчейну или присоединяются к разрозненным консорциумам, которые не взаимодействуют друг с другом. Это аналогично ранним дням интернета, когда сети были раздроблены. В ближайшие годы, вероятно, произойдет консолидация, где протоколы и сети стандартизуются или смогут взаимодействовать. Отраслевые организации и партнерства (такие как сеть Canton, которая связывает платформы DLT, или эксперименты по интероперабельности SWIFT) работают над тем, чтобы токен одного банка мог быть признан и урегулирован системой другого банка.

Преодоление этой фрагментации является ключевым моментом, так как по мере улучшения интероперабельности внедрение будет ускоряться, потому что банки и их клиенты не захотят подключаться к десяткам отдельных блокчейнов для разных целей.

Еще одним ожидаемым развитием событий является расширение сетей консорциумов для конкретных целей. Мы можем увидеть рост блокчейн-утилит, совместно принадлежащих нескольким банкам (предсказание, озвученное в спин-оффе Goldman’s GS DAP). Представьте будущую глобальную сеть финансирования торговли, где все основные банки вносят свой вклад и получают доступ к общей книге учета для обработки торговых документов, или платформу синдицированных займов, где кредиторы и заемщики урегулируют займы на блокчейне с обновлениями в реальном времени о владении займом. Такие совместные платформы могут стать такими же повсеместными, как Visa или SWIFT, но работающими на распределенных реестрах.

Сеть Fnality Payments является одним из знаков этого, стремясь служить глобальной утилитой для оптовых платежей на блокчейне при поддержке многих банков. Если Fnality успешно расширит свою деятельность на доллары, евро, иены и т.д., и соединится с сетями ценных бумаг, мы будем иметь компоненты новой финансовой рыночной инфраструктуры на основе блокчейна, работающей параллельно с устаревшими системами.

Важным моментом является то, что регулирование и правовые рамки будут определять скорость этого будущего. На данный момент, регуляторы осторожно поддерживают – позволяя инновации в песочницах и медленно разъясняя правила. К 2025 году юрисдикции, такие как ЕС (с его пилотным режимом и регулированием MiCA для криптоактивов) и США (с развивающимися руководствами SEC/CFTC и руководством банковских регуляторов), вероятно, будут иметь более конкретные правила.

По мере улучшения регуляторной определенности банки будут более уверены в широком внедрении продуктов на основе блокчейна. Мы уже видели, как регуляторы США, такие как OCC и FDIC, отходят от ограничительных позиций и вместо этого дают банкам указания, как безопасно заниматься деятельностью с цифровыми активами.

Юридическое признание записей на блокчейне (например, пояснение, что токенизированная ценная бумага предоставляет те же права, что и бумажный сертификат или запись в дематериализованной форме) является критическим моментом. Юрисдикции, которые обновляют свои коммерческие законы для признания записей на цифровых реестрах (некоторые штаты США, Люксембург, Франция и др. сделали это) фактически позволяют банкам полностью использовать эти платформы без неопределенности. В этом смысле будущее будет частично связанным с технологией, частично – с законодательством: смарт-контракты могут автоматизировать соответствие – как один эксперт выразился, даже регуляторные правила могут быть закодированы, чтобы актив знал, с кем он может или не может торговать – но законодательные органы должны будут утвердить эти методы.

В перспективе 5-10 лет мы можем представить значительное преобразование банковских операций:

• Платежи: Трансграничные платежи и переводы могут стать мгновенными и дешевыми, с использованием банками либо собственных стейблкоинов, либо взаимодействием с цифровыми валютами центральных банков. Клиент, отправляющий деньги за рубеж, может иметь их доставленными в считанные секунды через такую сеть, как RippleNet или JPM Coin, так же как некоторые это делают сегодня, но в гораздо большем масштабе и интегрированно между многими банками. Концепция ожидания 2-3 дня и оплаты высоких комиссий за перевод может стать устаревшей.

• Рынки и торговля: Фондовые биржи и рынки облигаций могут предлагать T+0 расчет в качестве премиальной функции, или даже в качестве стандарта, благодаря блокчейну. Торговые часы могут быть расширены за рамки традиционного закрытия рынка, так как цифровым реестрам не нужен отдых. Это может улучшить ликвидность, но также потребует от банков адаптации к управлению рисками 24/7. Долевая собственность на крупные активы (например, коммерческую недвижимость или инфраструктурные проекты) через токенизацию можетКонтент: демократизировать инвестиции, с банками, создающими новые инвестиционные продукты из этих дробных токенов для своих клиентов.

• Кредитование и займы: Синдикация займов и торговое финансирование могут управляться с помощью блокчейна, где каждый участник (заемщики, ведущие организаторы, банки-участники) видит одни и те же данные, и право собственности на заем может передаваться посредством передачи токена. Это может сократить время обработки с недель до дней. Автоматизированные расчеты процентов и платежи через смарт-контракты снизят затраты на обслуживание. Даже потребительское кредитование может испытать влияние блокчейна, например, залог по займу может храниться в виде цифрового токена в эскроу, который автоматически выпускается при выполнении условий погашения.

• Соблюдение требований и идентификация: Банки могут обмениваться распределенной сетью KYC/AML. Когда клиент подтверждает свою личность в одном банке, криптографическое доказательство может быть распространено в общем реестре, которому доверяют другие банки, что снижает количество избыточных проверок. Эта концепция уже опробована в таких местах, как Сингапур, и может получить широкое распространение, ускоряя процесс приема клиентов и поддерживая строгие стандарты борьбы с финансовыми преступлениями.

• Новые бизнес-модели: Некоторые представляют себе банки как хранителей или эмитентов цифровых активов. Например, банк может регулярно помогать корпоративному клиенту выпускать токенизированные акции для фандрайзинга или может управлять рынком, где клиенты торгуют углеродными кредитами на блокчейне (область, которую многие банки изучают). Потоки дохода будут включать в себя сборы за токенизацию, аудит смарт-контрактов и, возможно, даже валидацию сети, если банки станут операторами узлов на некоторых разрешенных цепочках (зарабатывая на этом, как сети карт оплачивают межбанковские комиссии).

Безусловно, на горизонте есть вызовы.

Кибербезопасность остается первостепенной – соединяясь с блокчейнами, банки должны защищать не только традиционные системы, но и кошельки и код смарт-контрактов. Масштабируемость блокчейн-сетей должна улучшиться, чтобы справляться с объемом, который требуется крупным банкам (развивающиеся решения, такие как сети второго уровня Ethereum или новые масштабируемые корпоративные цепи, решают эту проблему).

Банкам также необходимо управлять культурными и организационными изменениями: внедрение блокчейна часто означает переподготовку персонала, привлечение новых специалистов (например, разработчиков смарт-контрактов), а иногда и пересмотр бизнес-процессов с нуля. Эти изменения не произойдут мгновенно, и банки будут тщательно выбирать, какие процессы переводить на блокчейн, а какие оставить как есть на данный момент.

Заключительные мысли

Растущее принятие блокчейна крупнейшими мировыми банками знаменует собой переломный момент в современной финансовой сфере.

То, что начиналось с осторожных маленьких пилотных проектов и внутренних экспериментов, превратилось в работающие платформы, перемещающие реальные деньги и активы для клиентов. Десять профилированных банковских гигантов – от JPMorgan и их платежей в реальном времени на блокчейне до цифровой биржи активов DBS – демонстрируют, что импульс усиливается по континентам. Каждое учреждение нашло уникальные способы использования технологии, например, упрощение трансграничных платежей, токенизация облигаций или предложение новых решений для хранения цифровых активов.

Совокупно они раздвигают границы предоставления финансовых услуг.

Сформирована экосистема – подобно тому, как принятие интернет-банкинга крупными банками в 2000-х годах со временем сделало онлайн-доступ стандартным ожиданием по всей отрасли.

В заключение, погружение крупных мировых банков в блокчейн знаменует начало новой эпохи – такой же значимой, как появление электронного трейдинга или мобильного банкинга.

Переход не произойдет в одночасье; он будет постепенным и будет варьироваться в зависимости от региона и бизнес-направления. На пути будут преграды и, возможно, неудачи (будь то регуляторный сбой или проблема интеграции технологий). Но направление очевидно: банки движутся в сторону будущего с поддержкой блокчейна. Для клиентов это означает более быстрые, прозрачные и доступные финансовые услуги. Для самих банков – это обещание более эффективных операций и новых путей роста. А для финансовой системы в целом – это обещание большей устойчивости и связности, поскольку регистры объединяют некогда изолированные структуры.