Что такое необанки и как они используют цифровую валюту

Neobanks стали преобразующей силой в мире банкинга, предлагая полностью цифровые финансовые услуги, которые находят отклик у поколения, разбирающегося в криптовалютах. Эти только цифровые банки работают без физических филиалов и используют современные технологии для предоставления банковских услуг через изящные мобильные приложения и онлайн-платформы. С ростом интереса к криптовалютам все больше необанков интегрируют криптофункции, стирая грань между традиционными финансами и цифровыми активами.

В этой статье мы рассмотрим, что такое необанки, чем они отличаются от традиционных банков, различные типы моделей необанков и их растущую связь с крипто. Мы также изучим, почему возникли необанки, их плюсы и минусы, заметные примеры по всему миру, региональные нормативные особенности и что будущее может подготовить для этих финтех-инноваторов в развивающейся крипто-финтех экосистеме.

1. Что такое необанк? – Определение и обзор

Необанк (или "новый банк") это, по сути, полностью онлайн-банк без физических отделений. В отличие от традиционных банков с физическими офисами, необанки предлагают банковские услуги исключительно через цифровые каналы, такие как мобильные приложения и веб-интерфейсы. Они предоставляют многие из тех же основных услуг, что и старомодные банки — текущие счета, платежи, сбережения и иногда кредиты — но с ориентированным на мобильные устройства пользовательским опытом. Необанки часто включают функции, такие как обновления баланса в реальном времени, уведомления о расходах, инструменты для составления бюджета и инсайты на базе ИИ, которые привлекают технически подкованных пользователей. Избегая затрат на содержание отделений и кассиров, необанки, как правило, могут взимать более низкие комиссии и предлагать более привлекательные ставки, чем традиционные банки.

Важно отметить, что необанки являются подмножеством того, что иногда называют "банками-вызовами". Хотя традиционные банки также добавили цифровые услуги, необанки отличаются тем, что они родились цифровыми – у них нет унаследованной инфраструктуры. Сам термин "необанк" происходит от греческого neo, что означает "новый", подчеркивая, что это новые виды банков, созданные для интернет-эры. Большинство необанков функционируют как финтех-компании; они часто сотрудничают с лицензированными банками или получают специализированные лицензии, а не получают полные банковские уставы с первого дня. Это позволяет им предлагать банковские услуги, используя инновационные технологические стеки и гибкую разработку. В конечном итоге, необанк представляет собой цифровой родной поставщик финансовых услуг, предоставляющий банковский опыт через ваш смартфон или ноутбук, обычно подчеркивая удобство, низкие сборы и современные функции.

Content (Пропустите перевод для markdown ссылок):

Необанки превосходят в UX, функциях и нишевом маркетинге, поручая регулируемую часть проверенным учреждениям. Преимущество - более быстрое выведение на рынок и низкий барьер для входа (нет необходимости соблюдать капитал банков заранее). Недостаток - зависимость: они должны делиться доходами с партнерами и имеют меньшую гибкость в проектировании продуктов (подвластны возможностям партнера и регуляторным ограничениям).

Другой способ обозначить эти категории - "full-stack" против "light-stack". Full-stack необанки строят или владеют основной банковской системой; light-stack (только фронт-енд) необанки по сути являются приложениями финансовых сервисов, построенными на лицензии другого банка. С появлением поставщиков банковских услуг как сервиса (BaaS), модель фронта стала очень распространенной – финтех-стартапы могут подключаться к платформам API, которые предлагают банковские функции "из коробки". Это позволило множеству нишевых необанков (для особых сообществ или нужд) возникнуть, не требуя от каждого стать полностью лицензированным банком с нуля.

Стоит отметить, что некоторые необанки развиваются от одной модели к другой. Например, Revolut начался как приложение фронт-енд (финансовое учреждение, открывающее электронные деньги) и в дальнейшем получил банковские лицензии в нескольких странах, чтобы стать более full-stack. В США, компания SoFi (онлайн-кредитование и банковская фирма) получила банковскую хартию в 2022 году, купив небольшой банк, перейдя от платформы финтех к регулируемому банку. Со временем, граница может стать нечеткой. Но понимание этих двух архетипов помогает: один "мы построили новый банк с нуля", другой "мы создали крутое приложение и объединились с банком в закулисье".

4. Почему появились необанки – исторический контекст и факторы

Необанки возникли из-за идеального штурма факторов в конце 2000-х и 2010-х годов: технологические инновации, изменения в потребительских ожиданиях, разочарование в традиционных банках и регуляторное поощрение для новых игроков в финансах.

Пропасть доверия после финансового кризиса 2008 года: мировой финансовый кризис 2008 года серьёзно подорвал доверие общественности к крупным банкам. Когда действующие банки сосредоточились на восстановлении балансов и соблюдении новых регуляций, клиенты все чаще выражали недовольство высокими комиссиями и плохим обслуживанием. Регуляторы в некоторых регионах также хотели увеличить конкуренцию в банковской сфере, чтобы предотвратить сценарии "слишком большие, чтобы упасть" и стимулировать инновации. Например, Великобритания предприняла реформы, чтобы упростить процесс получения новых банковских лицензий после 2010 года, а ЕС ввел политики по открытию банковского рынка (как PSD2, обсуждаемый ниже). Это создало окно возможностей для стартапов, чтобы переосмыслить банковские услуги с нуля.

Продвижение технологий: с конца 2000-х и 2010-х годов был зафиксирован взрыв смартфонов, высокоскоростного мобильного интернета и облачных вычислений. Внезапно, предоставление услуг исключительно через приложения стало возможным и масштабируемым. Финтех-предприниматели поняли, что банковские услуги можно предоставлять через телефон, так же как музыку или покупки. Стоимость создания и управления базовой банковской платформой в облаке составляет долю от стоимости физического обслуживания. Такие технологии, как API, позволили интеграцию с различными поставщиками услуг (верификация KYC, платёжные сети) относительно легко. Улучшение кибербезопасности также снизило опасения по поводу управления деньгами в цифровом формате. Эта технологическая основа понизила барьеры для новых участников - небольшой стартап мог создать приложение и, используя стороннюю банковскую инфраструктуру, запустить квазибанковскую услугу без тяжести старого IT-отдела банка.

Изменение потребительских ожиданий: новое поколение клиентов (миллениалы и поколение Z), выросших в эпоху мгновенных приложений и услуг по требованию, начало требовать такой же удобства от банковских услуг. Им было комфортно делать все на телефонах и они были менее склонны к посещению банка. Для этих пользователей было важным круглосуточный доступ, обновления в реальном времени и персонализация. Традиционные банки зачастую не соответствовали этим ожиданиям с неуклюжими онлайн-интерфейсами или режымом работы с 9 до 5. Необанки воспользовались возможностью, предлагая удобные и дружественные к пользователям решения, ориентированные на более молодых и цифровых пользователей. Такие функции, как уведомления с эмодзи для трат, диаграммы бюджета в приложении и быстрая регистрация, привлекли тех, кто находил интерфейсы старых банков устаревшими или недружественными.

Бум финтеха и инвестиции: 2010-е годы ознаменовались волной финтех-стартапов в области платежей, кредитования и личных финансов. Венчурный капитал привел к амбициозным проектам, как запуск новых банков. Предприниматели считали, что могут "разобрать" банк на части - предлагая более совершенный отдельный продукт (например, просто предоплаченную карту без комиссии) - или даже воссоздать всю банковскую модель в ориентированном на клиента виде. Истории успеха ранних приложений для цифровых финансов (например, PayPal, или M-Pesa в Кении для мобильных платежей) дополнительно доказали, что нетрадиционные игроки могут обрабатывать деньги в больших масштабах. По мере того как инвесторы вкладывали деньги в банки-новаторы, это способствовало быстрому росту и маркетингу, помогая новичкам быстро привлекать миллионы пользователей, чего традиционному банку могло бы потребоваться десятилетия.

Регуляторные изменения и открытые банковские системы: в некоторых регионах регуляторы активно содействовали появлению необанков. В Европе Пересмотренная директива о платежных услугах (PSD2) потребовала от банков открыть свои API для третьих сторон, позволяя финтех-компаниям строить услуги на основе данных банков. Эта инициатива "открытого банковского обслуживания" позволила нео...

(Примечание: Текст был обрезан из-за ограничения символов, но оставшийся перевод будет в том же направлении, как проиллюстрировано выше.)Content: загрузите приложение, введите вашу информацию, загрузите документы удостоверения личности и часто получите готовый к использованию счет в течение минут (после проверки личности). Нет никакой утомительной бумажной работы. Это является благом для потребителей, которые хотят избежать хлопот. Для предпринимателей и стартапов возможность открыть бизнес-счет онлайн без длительного процесса проверки является крайне удобной, ускоряя время до начала работы.

Финансовая инклюзия: Необанки снизили барьеры на пути к банковским услугам для многих. Людям, которым могли отказать традиционные банки (из-за отсутствия кредитной истории, низкого дохода или отсутствия отделений в их районе), необанки кажутся более доступными. Многие необанки не требуют минимального остатка и имеют простые требования, приветствуя такие сегменты, как студенты, работники гиг-экономики или ранее необеспеченные банками. Ориентируясь на мобильные услуги доставки, необанки могут достигать удаленных или недостаточно обслуживаемых районов, пока есть интернет-соединение. На развивающихся рынках необанки и приложения финтех привлекли миллионы людей в формальную финансовую систему впервые.

Прозрачность и контроль: Как правило, необанки гордятся прозрачным ценообразованием и легким контролем над вашими финансами. Приложения часто четко показывают любые комиссии до того, как вы подтвердите транзакцию. Вы можете часто самостоятельно выполнять задачи, которые в традиционном банке потребовали бы обращения в службу поддержки – например, изменение лимитов расходов по карте или категоризация транзакций. Это дает пользователям больше контроля над своими деньгами и уменьшает разочарование от обращения с банковской бюрократией.

Недостатки:

Ограниченный ассортимент продуктов (по крайней мере на начальном этапе): Большинство необанков начали с ограниченного предложения – возможно, только расчетные счета и дебетовые карты. Многие до сих пор не предлагают сложные продукты, такие как ипотека, широкий выбор кредитных опций или инвестиционные продукты (если только через третьи стороны). Поэтому, если вам нужен полный набор финансовых услуг под одной крышей, необанк, возможно, пока не сможет удовлетворить все эти потребности. Некоторые необанки расширили предложения со временем или заключили партнерства для таких вещей, как страхование или кредиты, но это может привести к фрагментации, когда вовлечены третьи стороны. Бизнесы могут обнаружить, что необанкам не хватает кредитных услуг или услуг для торговых точек, которые может предоставить традиционный банк.

Отсутствие физического присутствия – Недостаток личного подхода: Отсутствие отделений – это палка о двух концах. Хотя многим это нравится, некоторые клиенты ценят возможность зайти в банк и поговорить с кем-то, особенно по сложным вопросам или крупным сделкам. В необанках поддержка ведется через чат, электронную почту или телефон. Для тех, кто некомфортно себя чувствует с цифровыми интерфейсами или предпочитает личное обслуживание, необанки могут показаться безличными. Обработка некоторых вещей (например, нотариальное удостоверение документов, внесение наличных или просто получение личного финансового совета) невозможна в необанке. Это может быть недостатком для людей, которые не разбираются в технологиях или имеют сложные банковские потребности. Бизнесы с большим количеством наличных, например, могут столкнуться с трудностями, если банк не имеет отделения для внесения наличных (хотя некоторые необанки сотрудничают с розничными магазинами или сетями банкоматов для облегчения внесения наличных, обычно за плату).

Доверие и сила бренда: Сложившиеся банки существуют десятилетиями (или веками) и завоевали доверие (даже если через силу), что они будут защищать деньги. Необанки относительно новые, и некоторые клиенты могут колебаться, доверяя им крупные суммы или депозит зарплаты в банке, управляемом финтех-компанией. Хотя многие необанки страхуют депозиты (либо напрямую, либо через банки-партнеры), недостаток длительной истории может вызывать нервозность у людей, особенно у клиентов старшего возраста. Неудачи нескольких финтех-компаний в прошлом могут также вызывать осторожность. В периоды финансовой нестабильности потребители могут укрыться в местах, которые кажутся более безопасными, например больших традиционных банках. Поэтому необанку нужно преодолеть вызов по созданию надежного образа, несмотря на свою молодость. Это улучшается, поскольку некоторые необанки работают уже многие годы и завоевали миллионы пользователей без проблем, но разрыв в доверии все еще существует для части пользователей.

Серые зоны в регулировании и вопросы страхования вкладов: Если необанк сам не является лицензированным банком, клиенты должны понимать, кто фактически держит их деньги. В США, например, ваш USD аккаунт в Chime или Revolut фактически содержится в банке-партнере, где он застрахован FDIC. Если приложение необанка выйдет из строя надолго или финтех прекратит деятельность, ваши деньги должны быть в безопасности в банке-партнере, но процесс доступа к ним может быть запутанным. В некоторых случаях пользователи необанков могут не полностью понимать защиту вкладов – особенно с криптосвязанными счетами (не застрахованными государством) или если необанк работает в слабо регулируемой сфере. Необанки также сталкиваются с изменяющимся регулированием; изменения или меры могут быстро повлиять на их услуги (например, регулятор может вдруг запретить какую-то функцию). В общем, регулировка может быть сложной, и хотя они работают в рамках закона, клиенты должны быть в курсе того, как защищены их деньги.

Обслуживание клиентов и разрешение проблем: Хотя многие необанки предлагают быструю поддержку через чат в приложении, некоторые пользователи жаловались на трудности с решением проблем, выходящих за рамки нормы. Например, оспаривание транзакции, борьба с мошенничеством на счету или другие исключительные случаи могут быть стрессовыми без физического отделения для эскалации проблемы. Некоторые необанки имеют небольшие команды поддержки относительно своей пользовательской базы, что приводит к медленным временам ответа во время пиковых проблем. Если ваш аккаунт ошибочно помечен как мошеннический (например, автоматические системы блокируют доступ), разблокировка может занять время, когда вы не можете просто посетить отделение с удостоверением личности. Это не значит, что традиционные банки – образцы отличного обслуживания повсюду, но человеческий фактор в сложных ситуациях может отсутствовать в банках, работающих только онлайн.

Зависимость от технологий – Риски простоя: Поскольку необанки являются исключительно цифровыми, если их приложение или сайт выходят из строя из-за технического сбоя, у клиентов нет альтернативного способа доступа к услугам во время этого простоя. Традиционные банки также имеют сбои, но можно все еще снять наличные с банкомата или посетить отделение в некоторых случаях. В случае необанков простой приложения означает невозможность проведения транзакций, что может быть разочаровывающим или даже финансово вредоносным, если это происходит в неподходящее время. Аналогично, любая кибератака или утечка данных может временно приостановить услуги, хотя в свою очередь необанки обычно используют очень надежные меры безопасности (часто более современные, чем у некоторых старых банков). В сущности, использование необанка означает, что вы в большой степени завистите от вашего телефона, интернета и рабочих серверов банка.

Для бизнеса многие из вышеперечисленных моментов подходят аналогично. Владелец малого бизнеса может ценить низкие сборы и легкость выставления счетов с бизнес-счетом необанка, но может отсутствовать возможность иметь выделенного менеджера по работе с клиентами или возможность зайти в банк, чтобы обсудить кредит. Стартап может использовать необанк для быстрой настройки аккаунта, но позже, когда он растет, может потребоваться дополнительные услуги (например, международная торговая финанса или крупные кредитные линии), которые необанки не предоставляют, что вынуждает перейти к традиционному банку.

Взвешивая плюсы и минусы, все сводится к личному выбору и потребностям. Необанки преуспевают в удобстве, стоимости и инновациях; традиционные банки все еще выигрывают в объеме услуг и иногда в ощутимой уверенности. Многие люди используют гибридный подход – держат счет в необанке для ежедневных расходов и счет в традиционном банке для других нужд. Хорошая новость в том, что конкуренция от необанков подтолкнула многие устоявшиеся банки к улучшению их собственных цифровых предложений и снижению сборов, что выгодно для всех потребителей.

Необанки и криптовалюта – как и почему необанки интегрировали криптовалюту

С учетом технической ориентации необанков было, наверное, неизбежно, что они пересекутся с миром криптовалют. За последние несколько лет все большее число необанков начали предлагать криптосвязанные услуги – от встроенной торговли биткоинами и эфиром до поддержки стабильных монет или даже исследования собственных цифровых токенов. Вот как и почему возникла эта интеграция с криптовалютой:

Как необанки предлагают криптоуслуги:

Большинство необанков входя в криптопространство, дают своим пользователям возможность покупать, продавать и хранить криптовалюту непосредственно в банковском приложении. Это обычно представляет собой функцию криптоторговли, где пользователь может конвертировать часть своего фиатного баланса (например, долларов или евро) в биткоины, эфир или другие монеты и обратно. Например, европейский необанк N26 запустил «N26 Crypto» в конце 2022 года, позволяя пользователям торговать почти 200 криптовалютами прямо из приложения N26. За кулисами N26 заключил партнерство с уважаемой криптобиржей (Bitpanda) для обработки исполнения и хранения монет – пользователь видит бесшовный опыт в одном приложении, но Bitpanda предоставляет крипто ликвидность и инфраструктуру кошелька. Аналогично, Revolut предлагает криптоторговлю с 2017 года; Revolut начал всего с нескольких монет и со временем расширился, эффективно действуя как брокер, куда пользователи могут получить доступ к криптовалюте.

Необанки обычно не становятся полнофункциональными криптобиржами сами по себе; вместо этого они интегрируются через партнерства или внутренние команды, используя сторонние API. Они добавляют раздел "Crypto" или "Trading" в своем приложении, где пользователи могут видеть свои криптосостатки наряду с фиатными, что облегчает управление обоими в одном месте. Транзакции обычно мгновенны, с четко отображаемыми сборами (например, N26 взимает около 1.5% за сделки с биткоинами). Некоторые необанки даже позволяют плановые покупки или округление покупок по карте в крипто (подобно накоплению мелочи, но в биткойнах). Еще одна услуга, которую они предлагают, - это криптовознаграждения – например, предложение кешбэка в биткойнах вместо очков. Neobank ZenGo (который ориентирован на криптовалюту) предоставляет дебетовую карту, которая дает кэшбэк в криптовалюте. В США приложение для финтеха Current провело эксперимент с предоставлением дохода за партнерство с децентрализованной финансой (хотя это была пилотная программа).

Помимо торговли, несколько необанков имеют...изучали поддержку стейблкоинов, которые являются криптовалютами, привязанными к фиатным валютам. В 2023 году появились сообщения о том, что Revolut рассматривает возможность запуска собственного стейблкоина, привязанного к стоимости фиатной валюты. Хотя на момент написания этой статьи Revolut еще не выпустила стейблкоин, сам факт того, что крупный необанк это рассматривает, подчеркивает общую тенденцию: стейблкоин, выпущенный необанком, может позволить осуществлять мгновенные глобальные переводы среди своих пользователей или интеграцию в криптоплатежные сети. Некоторые необанки уже позволяют пользователям хранить и отправлять стейблкоины; например, Bankera (меньший европейский цифровой банк) предлагает криптокошельки с поддержкой стейблкоинов.

Почему необанки используют криптовалюту:

Несколько факторов побуждают необанки интегрировать криптосервисы:

Спрос со стороны клиентов и демография: База пользователей необанков склоняется к моложавости и технической подкованности – именно той демографической группе, которая больше всего интересуется криптоинвестициями. Эти клиенты, вероятно, уже бы пользовались криптобиржами или приложениями в любом случае. Предлагая криптовалюту напрямую, необанки удерживают этих пользователей в своей экосистеме и удовлетворяют их потребности. Например, Bunq, голландский нео-банк, отметил высокий спрос клиентов на криптоинвестиции, что подтолкнуло его к добавлению криптоторговли в 2023 году через партнерство с Kraken. В сути, необанки не хотят рисковать потерей пользователей, которые могут уйти на криптоплатформы; предлагая это в приложении, они обеспечивают удобство (и сохраняют пользователей).

Новые источники дохода: Многие необанки все еще находятся на пути к прибыльности и ищут дополнительные источники дохода. Торговля криптовалютой может быть прибыльной, так как биржи обычно зарабатывают на торговых комиссиях или на спредах. Разрешая покупку/продажу криптовалюты, необанки могут зарабатывать на каждом трейде. Например, N26 делится доходами с Bitpanda за сделки, совершенные в приложении. В случае Revolut, торговля криптовалютой превратилась в значимый источник дохода в периоды экономического подъема – подразделение Revolut “Wealth” (включающее криптоторговлю) увеличило доходы на 300% в годовом исчислении, в основном благодаря криптоактивности. В 2024 году прибыль Revolut резко возросла, причем значительная часть роста была обеспечена использованием криптобирж его клиентами. Это демонстрирует, что предоставление криптовалютных услуг помогло некоторым необанкам более эффективно монетизировать свою пользовательскую базу (особенно в периоды роста криптовалют, когда объемы торговли высоки).

Дифференциация и конкурентное преимущество: По мере того, как все больше фининтех-приложений насыщает рынок, предложение криптовалюты становится способом, позволяющим необанкам выделить свой продукт. Несколько лет назад наличие криптофункционала было внове и могло привлечь внимание СМИ и ранних адептов. Даже сегодня не все необанки предоставляют криптосервисы, и те, кто делает это, могут продвигать себя как передовых или как "универсальный магазин" для финансов. Это соответствует инновационному имиджу бренда, который культивируют необанки. Например, Wirex – это финтех, который начинался как криптодружественный цифровой аккаунт и набрал пользователей, привлекая криптоэнтузиастов, желающих иметь дебетовую карту для расходования криптовалюты.

Улучшение пользовательского опыта (все-в-одном финансовое приложение): С точки зрения пользователя, неудобно управлять множеством отдельных приложений для различных финансовых нужд. Необанки стремятся стать основным финансовым приложением для своих клиентов. Добавление криптовалюты означает, что пользователи могут видеть свой Биткойн рядом с балансом своего банковского счета, беспрепятственно торговать или даже снова обменивать криунок на фиат в том же приложении. Эта удобство высоко ценится. Например, с интеграцией N26, когда пользователи продают криптовалюту, она сразу возвращается на баланс их банковского счета – нет необходимости переводить деньги с внешней биржи обратно в банк. Такая тесная интеграция упрощает инвестирование в криптовалюты для новичков, которые могут пугаться самостоятельных криптобирж.

Мост между традиционными деньгами и цифровыми активами: Необанки часто позиционируют себя как мост между старыми и новыми финансовыми системами. Криптовалюта является новым классом активов, и, интегрируя ее, необанки укрепляют свою роль в качестве моста, позволяющего пользователям беспрепятственно переходить между фиатом и крипто. Они обрабатывают сложные части (хранение, соответствие требованиям) с помощью партнеров, предоставляя пользователю дружественный интерфейс. Это особенно эффективно для таких вещей, как трансграничные переводы с использованием криптовалюты (отправители переводят фиат в крипту, перемещают её, получатель конвертирует обратно - все в одном приложении). Некоторые необанки в развивающихся рынках видят в криптовалюте способ предложить более дешевые международные переводы или хеджирование против инфляции местной валюты с использованием стейблкоинов.

Подготовка к будущему и инновации: С стратегической точки зрения, необанки не хотят оставаться позади по мере эволюции финансовых технологий. Криптовалюты и блокчейн-инновации, такие как децентрализованные финансы, могут еще больше изменить банковскую сферу. Участвуя в этом с самого начала, необанки могут учиться и адаптироваться. Некоторые из них проводят эксперименты, выходящие за рамки простой торговли: несколько необанков рассматривают возможность предоставления решений по хранению криптовалют (сохранность цифровых активов) или возможность получения доходов на криптовалютные запасы через партнерства. Хотя нормативная неопределенность пока ограничивает некоторые из этих предложений, необанки подготавливаются к миру, где цифровые активы могут стать рутинной частью финансов.

Примеры предложений криптовалютных услуг в необанках:

Revolut: Один из первых новаторов, начал предлагать криптовалютную торговлю в 2017 году. Пользователи Revolut могут покупать, держать и продавать десятки криптовалют. Первоначально пользователи не могли выводить криптовалюту на внешние кошельки (это было больше похоже на торговлю долговыми обязательствами), но с тех пор Revolut позволил определенные криптовалютные выводы. В 2023 году Revolut даже запустил собственную криптовалютную биржу и изучал создание собственного стейблкоина Revolut. Криптотрейдинг упоминается как большой вкладчик в недавний рост доходов Revolut.

N26: Запустил N26 Crypto в партнерстве с Bitpanda в 2022 году. Он начал работу в Австрии и расширился на другие европейские рынки, позволив легко торговать около 100 токенами. N26 подчеркнул преимущество, что пользователям не нужен отдельный аккаунт - все интегрировано.

Bunq: В 2023 году Bunq объединился с кракенской криптобиржей в США, чтобы предложить криптоинвестиции своим европейским пользователям. Bunq интегрировал крипто-как-услугу на базе Kraken, чтобы пользователи могли "в считанные секунды" открыть криптовалютный аккаунт и торговать более чем 20 монетами внутри приложения Bunq. Этот шаг совпал с запуском более широкой услуги Kraken по предоставлению банкам/финкакам возможности предоставлять криптовалюту клиентам.

Cash App: Хотя это и не банк в традиционном смысле (это платежное приложение с банковскими функциями), Cash App (от Block, Inc.) был ключевым игроком в приносе Биткойна в мейнстрим в США. Он позволил покупку/продажу биткойна с 2018 года и даже поддерживает платежи Lightning Network для Биткойна сейчас. Многие считают, что предложение криптовалюты от Cash App стало шаблоном, которому следовали необанки.

PayPal: Снова-таки не необанк, но стоит упомянуть – PayPal (обладающий огромной цифровой финансовой пользовательской базой) позволил покупку/продажу криптовалют в 2020 году и в 2023 году запустил свой собственный стабильный коин в долларах США (PYUSD). Это подчеркивает тенденцию крупных финтех-платформ, которые окунаются в криптовалюту.

Xapo Bank: Интересный случай, Xapo сначала являлся провайдером биткойн-кошельков, который эволюционировал в полностью лицензированный частный необанк. Теперь он предлагает аккаунты в USD и EUR и также криптосервисы – даже начисляет проценты на депозиты в USD или стейблкоинах. Это пример компании, ориетированной на криптовалюту, входящей в банковский сектор, что стало противоположностью банкам, входящим в крипту.

В целом, интеграция криптовалюты в необанкинг все еще разворачивается. Не каждый необанк принял криптовалюту (некоторые осторожны из-за нормативных вопросов или скептицизма – например, британский Starling Bank занял жесткую позицию против криптотранзакций, ссылаясь на опасения по мошенничеству). Но растущее число видит ее как совмещенную с их миссией цифрового инновационного развития. Они фактически становятся криптодружественными банками, стремящимися быть местом, где пользователь управляет как старыми, так и новыми деньгами. Эта тенденция также отражает более широкую конвергенцию в финтех: биржи, такие как Coinbase, добавляют банковские функции (дебетовые карты, прямой депозит), в то время как необанки добавляют функции бирж. Конечная цель может быть в том, чтобы создать унифицированное финансовое супер-приложение, где криптовалюта просто станет еще одной частью портфеля, и необанки позиционируются, чтобы стать этим приложением.

7. Партнерства нео-банков и крипто – примечательные примеры

По мере того как необанки вступают в криптовалюты, многие из них сформировали партнерства с установленными криптокомпаниями, чтобы воспользоваться сильными сторонами друг друга. Эти сотрудничества позволяют необанкам предлагать криптовалютные сервисы без необходимости строить безопасные торговые платформы с нуля, а криптокомпаниям – получить доступ к большим пользовательским базам финтех-приложений. Вот некоторые из примечательных партнерств между необанками (или финтех-банками) и крипто платформами:

N26 и Bitpanda: Высокопрофильное партнерство существует между немецким необанком N26 и австрийской криптобиржей Bitpanda. Объявленное в 2022 году, это партнерство поддерживает встроенную в приложение N26 функцию криптоторговли. Инфраструктура Bitpanda обрабатывает исполнение сделок и хранение активов, в то время как N26 предоставляет интерфейс и банковскую интеграцию. Это позволило N26 предлагать почти 200 криптовалют своим 8 миллионам+ пользователям без необходимости напрямую заниматься сложностями крипто-хранения. Это симбиотическая договоренность: N26 может расширить свое продуктовое предложение (и зарабатывать коммиссии на сделках), а Bitpanda получает большой поток пользователей, торгующих криптой через знакомое банковское приложение. Эта модель была настолько успешной, что другие финтех-приложения (например, французское приложение Lydia) также сотрудничали с Bitpanda для предоставления криптовалют и акций внутри своих платформ.

Bunq и Kraken: В апреле 2025 года находящийся в Нидерландах необанк Bunq объявил о партнерстве с Kraken, одной из крупнейших в мире криптобирж, для запуска криптосервиса Bunq. Благодаря этому партнерству, пользователи Bunq в избранных европейских странах могут мгновенно создать криптоаккаунт и торговать более чем 20 основными криптовалютами в приложении. Kraken предоставил решение Crypto-as-a-Service (которое называется “Kraken Embed”), которое Bunq интегрировал. Это позволило Bunq быстро запустить криптоторговлю, воспользовавшись надежным торговым движком и политической основой Kraken. Это партнерство оказалось взаимовыгодным: Bunq удовлетворяет потребности пользователей в криптовалюте, а Kraken расширяет свою пользовательскую базу через известные платформы.перевод на русский язык:

Контент: спрос на криптоинвестиции, и Kraken продемонстрировала свое решение plug-and-play для финтех-компаний с Bunq в качестве флагманского примера. Стоит отметить позиционирование Bunq — они представили его как платформу, где есть "все, что вам нужно для накопления, трат и инвестиций, включая крипто". Это указывает на то, насколько центральной стала криптовалюта в маркетинге комплексного финансового центра.

Revolut и Paxos: Изначально Revolut занималась криптопредложениями внутри компании, но были сообщения, что на рынке США Revolut сотрудничала с Paxos (поставщиком регулируемого API криптоброкеража) для предоставления криптоторговли в соответствии с правилами США. Paxos предоставляет базовую ликвидность и хранение, в то время как Revolut отвечает за UX. Это не было широко разрекламировано, так как Revolut позиционирует эту функцию как встроенную, но подобные партнерства часто происходят за кулисами. Аналогично, другие финтех-компании США, такие как Wealthfront и Interactive Brokers, также сотрудничали с Paxos для предложения криптовалют.

Chime и криптобиржи: Chime (крупнейший необанк США) прямо не запустила криптоторговлю, но позволила подключение к внешним криптоприложениям. Например, пользователи Chime могут привязать свои аккаунты к Coinbase или Gemini для финансирования криптопокупок. В некотором смысле, это партнерство является косвенным — через API открытого банковского дела, который позволяет криптобиржам проверять счета Chime для ACH переводов. Хотя это не официальная совместная интеграция, это показывает, как необанки и криптоплатформы взаимосвязываются для удобства пользователей.

Visa и криптоплатформыне финтехи: Несколько необанков или финтех-программ по картам сотрудничали с криптоплатформами через сеть Visa. Например, Crypto.com и Coinbase запустили свои собственные дебетовые карты Visa (которые позволяют пользователям тратить криптовалюту через карту), что не является точным партнерством с необанком, но размывает границы между криптокомпаниями и банковскими услугами. Есть также финтех-кредитные карты, которые дают вознаграждения в биткоинах (например, карта BlockFi или карта Gemini), эффективно действуя как предложения необанков с криптовставками, выполненные в партнерстве с эмитентами карт и криптопосредниками.

Цифровые подразделения традиционных банков и крипто: Мы также видим партнерства в случаях, когда цифровое подразделение традиционного банка интегрирует крипто. Например, Marcus (Goldman Sachs), хоть и не предлагает криптоуслуги розничным клиентам, сотрудничал с Coinbase для управления некоторыми из своих операций и рассматривал криптопредложения через свое потребительское приложение. В контексте Азиатско-Тихоокеанского региона Revolut сотрудничал с Apollo в Сингапуре для соблюдения требований к криптоуслугам. В Австралии необанк Volt (до его закрытия) изучал возможности партнерства с криптобиржами для упрощения перевода средств между счетами.

Эти партнерства обычно следуют определенному шаблону: необанк предоставляет клиентскую базу и пользовательский интерфейс, в то время как криптофирма обеспечивает торговый движок, ликвидность и соблюдение требований в отношении криптотранзакций. Такое разделение труда имеет смысл — каждая сторона занимается своим основным делом. Это похоже на то, как многие необанки сотрудничают с банками для фиатных услуг; здесь они сотрудничают с криптоспециалистами для предоставления цифровых активов.

С точки зрения пользователя, такие сотрудничества означают, что они могут активировать криптофункции в несколько кликов, зачастую соглашаясь с условиями партнера (например, с условиями Bitpanda), но при этом не покидая приложения необанка. Интеграция достаточно глубокая, чтобы ощущаться как единая услуга. Например, в N26 ваш криптопортфель отображается прямо в интерфейсе банковского приложения, а вы финансиируете сделки непосредственно с баланса вашего аккаунта N26. В случае с Bunq они даже подготовили обучающие материалы в приложении, чтобы направлять новых криптоинвесторов, показывая совместную работу с Kraken для обеспечения плавного и информированного опыта.

Также примечательно, что некоторые партнерства распространяются на криптовознаграждения и платежи. Например, финтех-приложение Fold (дебетовая карта с вознаграждением в биткоинах) сотрудничала с небольшим банком для выпуска карты и с программой Fast Track от Visa, демонстрируя многостороннее партнерство: финтех + банк + крипто. Хотя Fold не является полным необанком, оно действует как необанк с чеками и кэшбэком в биткоинах.

И наконец, партнерства важны для соблюдения нормативных требований. Работа с регулируемыми криптоорганизациями (например, Kraken в Европе или Paxos в США) позволяет необанкам гарантировать, что криптоуслуги соответствуют законам о борьбе с отмыванием денег и другим нормам. Это защищает необанк от некоторых рисков, так как партнер заботится о KYC/AML для криптотранзакций и хранении активов в соответствии с нормами.

Можно ожидать больше таких альянсов. По мере совершенствования регулирования крипты, больше банков (нео- или традиционных) будут чувствовать себя комфортно, предлагая криптоуслуги через партнерства. В то же время криптокомпании стремятся проникнуть в мэйнстрим — быть интегрированными в популярное банковское приложение — отличный способ достичь новых пользователей, которые возможно не зарегистрировались бы на отдельной криптобирже. Границы между банковскими и криптовыми услугами все чаще пересекаются через такие сотрудничества.

8. Топ-10 необанков мира (2025)

Сектор необанков стремительно растет во всем мире, и десятки игроков выходят на передний план. Ниже представлены десять ведущих мировых необанков (и платформ исключительно для цифрового банкинга), выбранных на основе размера пользовательской базы, оценки, глобального охвата, разнообразия услуг и инноваций. Они не ранжированы чисто по одному показателю, но в совокупности представляют сливки необанковского мира на 2025 год:

1. PayPal — мировой гигант цифровых финансов: хотя некоторые спорят, является ли PayPal "необанком", он функционирует как платформа цифровых финансовых услуг первого порядка, предлагая платежные услуги, кошельки, аналогичные банковским, и даже сбережения и криптовалютную торговлю. С 392 миллионами активных клиентов по всему миру, PayPal на данный момент является одной из крупнейших онлайн-платформ финансовых услуг. С рыночной капитализацией в 80 миллиардов долларов и расширением в криптосектор (позволяя торговлю Bitcoin/ETH и запуск своего собственного стейблкойна PYUSD), PayPal своим масштабом и глобальным охватом (200+ рынков) становится краеугольным камнем цифрового банковского дела для многих, соединяя традиционные платежи и современный финтех.

2. Nubank — латинская пурпурная суперзвезда: бразильский Nubank стал самым ценным необанком в мире с оценкой около 45–50+ миллиардов долларов и более 100 миллионами клиентов по Бразилии, Мексике и Колумбии. Получив всеобщую известность благодаря своей пурпурной кредитной карте и приложению, Nubank революционизировал банковскую сферу в Бразилии, устранив ежегодные сборы и предлагая сверхсовременное мобильное приложение на рынке, ранее доминируемом банками с высокими комиссиями. Он расширился в кредиты, инвестиции и страхование. Особенно примечательно то, что Nubank начал работать с крипто в 2022 году, позволяя своим бразильским клиентам покупать Bitcoin и Ethereum прямо в приложении, подтверждая свою инновационную направленность. С поддержкой инвесторов, таких как Berkshire Hathaway, Nubank считается не только крупным по количеству пользователей, но и образцом успеха финтеха на развивающихся рынках.

3. Revolut — глобальный финтех-суперапп: зародившись в Великобритании, Revolut теперь обслуживает клиентов по всей Европе, Северной Америке и Азиатско-Тихоокеанскому региону, имея около 50 миллионов+ пользователей по всему миру (перешагнув 52 миллиона к 2024 году). Revolut начинала с услуг по обмену валюты для путешествий и недорогих валютных операциях, но сегодня предлагает все, от банковских счетов, торговли акциями и криптовалютами до страхования и бизнес-счетов — стремясь стать "супераппом". Оцененная в 33 миллиарда долларов в последнем раунде финансирования, Revolut известна быстрыми инновациями: она была одной из первых необанков, которые интегрировали криптоторговлю (сейчас предлагает десятки монет), и постоянно добавляет новые функции (например, инструменты для бюджетирования, функции пожертвований и т.д.). Глобальные амбиции Revolut и способность адаптироваться к местным условиям позволяют компании получать банковские лицензии в Европе, и потенциально в будущем в Великобритании и США, что ставит ее на передний план необанковской революции. Несмотря на желание стать глобальным необанком, компания сталкивается с задачами навигации по многим регуляторным режимам.перевожу на русский только текст без ссылок, согласно указанному вами формату:

значение находится в экосистемном подходе – пользователи привлекаются одним продуктом (скажем, кредит) и перекрестно продаются, переходя на использование SoFi Money (чековые счета) или SoFi Invest и др. SoFi приняла криптовалюту, предложив торговлю основными криптовалютами в SoFi Invest, что сделало её одной из первых финтех-компаний США, сделавших это в соответствии с нормативными требованиями. С рыночной капитализацией около $6–8 миллиардов в 2025 году и продолжающимся ростом банковского подразделения, SoFi часто выделяется как успешная история «финтех в банк» и крупный игрок среди необанков в Северной Америке.

7. N26 – Пионерский европейский необанк: немецкий N26 был одним из первых банков на базе приложений в Европе и насчитывает около 8 миллионов клиентов по всему ЕС (на середину десятилетия). Он известен своим минималистичным, удобным для пользователя приложением и ранней экспансией по всей Европе с использованием немецкой банковской лицензии, "паспортированной" в другие страны ЕС. N26 предложил такие функции, как мгновенные push-уведомления и Spaces (субсчета для целей сбережений), которые рано задали стандарт. Хотя N26 столкнулся с некоторыми неудачами (например, выход из рынков Великобритании и США), он остаётся доминирующим игроком на континентальной Европе. Оцененный в около $9+ миллиардов в последнем раунде финансирования, N26 продолжает инновации – он представил N26 Crypto в партнерстве с Bitpanda для обеспечения торговли криптовалютами и изучает возможность торговли акциями. N26 часто упоминается наряду с Revolut как успешный европейский вызов традиционным банкам, хотя и с более европейским акцентом (меньше мировых амбиций по сравнению с Revolut).

8. Monzo – Любимый банковский апп Великобритании: Monzo, знаменитый своим кораллово-розовым дебетовым картой, является одним из ведущих необанков Великобритании с около 9–10 миллионами клиентов к 2024 году. Monzo создал сильное сообщество через своё бета-запуск и на некоторое время стал культурным феноменом среди британских миллениалов. Он предлагает личные и бизнес-счета, кредиты и имеет интеграции с рынками для таких вещей, как переход на энергоэффективные источники. Monzo не расширялся агрессивно на международную арену (за исключением небольшого пилота в США), но в Великобритании он стал новатором в таких функциях, как мгновенные уведомления о расходах, траты за границей без комиссии и лёгкое разделение счётов. Хотя Monzo не фокусировался на услугах торговли криптовалютами (так как британские правила и, возможно, собственные приоритеты банка сохраняли его более традиционным в плане продуктового ассортимента), он косвенно позволил связь с приложениями для криптовалют и наблюдал за этой сферой. Недавние шаги Monzo к прибыльности (он стал прибылен в 2023 году) и рост депозитов показывают, что необанки могут вырасти в устойчивый бизнес. Он оценён около $4.5 миллиардов (2022) и считается среди топ-уровня необанков в мире за его инновации и лояльную клиентскую базу.

9. WeBank – Китайский мегацифровой банк: WeBank, запущенный в 2014 году, является первым в Китае банком, который работает только онлайн, и поддерживается технологическим гигантом Tencent. Он работает преимущественно через супер-приложение WeChat. Имея ошеломляющую базу в 200+ миллионов клиентов (некоторые источники даже заявляют более 300 миллионов), WeBank, возможно, является крупнейшим цифровым банком в мире по количеству пользователей. Он предлагает потребительские и малые бизнес-кредиты, платёжные и депозитные услуги только через цифровые каналы. WeBank достиг масштабов, воспользовавшись экосистемой Tencent (WeChat и QQ) для привлечения пользователей. Он высоко прибыльный и вдохновил на создание подобных моделей в других странах Азии. Хотя WeBank не занимается криптовалютой (в Китае запрещена розничная торговля криптовалютой и ICO), он продвигал инновации в области блокчейна для предприятий и в инфраструктуре финтех. Включение WeBank в глобальный список крайне важно, чтобы отметить масштабы, которых можно достичь в густонаселённых рынках через цифровое банкинг. Возможно, он не столь известен на Западе из-за своего исключительно китайского фокуса и отсутствия международного маркетинга, но его огромные размер и успех делают его одним из ведущих необанков в мире.

10. Starling Bank – Прибыльный инноватор: Starling – ещё один необанк из Великобритании, численность клиентов которого составляет более 3 миллионов, включая многих малых бизнесов, но он пользуется высоким уважением в финтех кругах. Основанный Энн Боден, Starling выбрал несколько иной путь, сосредоточив внимание не только на розничных счетах, но и активно занимаясь банковскими услугами для бизнеса и предлагая банковские услуги для других финтех-компаний. Starling стал одним из первых необанков, который достиг устойчивой прибыльности (с 2021 года), доказав жизнеспособность модели. Он предлагает полный чековый счёт со множеством функций и имеет интеграции с третьими сторонами. Starling не интегрировала торговлю криптовалютами в своё приложение (на самом деле, он был осторожен и временно блокировал депозиты на криптобиржах, ссылаясь на риски в прошлом). Однако его сильные основы и инновационный подход к банковскому делу (например, предоставление платёжной инфраструктуры для финтех-партнёров) заслуживают ему места среди топовых необанков. Успех Starling, в частности в сегменте малых и средних предприятий (где у него значительная доля рынка Великобритании в новых бизнес-счетах), демонстрирует, что необанки могут конкурировать в различных сегментах. С оценкой около $3 миллиардов (на 2022 год) и продолжающимся ростом, он может быть не крупнейшим, но оказывающим огромное влияние и часто упоминается в качестве примера для создания устойчивого цифрового банка.

(Почётное упоминание:) Существует множество других примечательных необанков, которые следуют по пятам за этими десятью. Wise (ранее TransferWise) – не банк, но предлагает многовалютные счета для более чем 16 миллионов пользователей, занимая важное место в трансграничных финансах. KakaoBank в Южной Корее имеет более 18 миллионов пользователей и успешный дебют на IPO в 2021 году, делая его крупным азиатским необанком. Varo Bank в США вошёл в историю как первый финтех, получивший полный национальный банковский устав. В других регионах такие игроки, как GXS Bank от Grab (Юго-Восточная Азия), TymeBank (Южная Африка), Yono/SBI Yono (Индия, через SBI) и Banco Inter (Бразилия), формируют цифровое банкинг. Однако приведённый выше топ-10 список охватывает наиболее глобально значимые имена на сегодняшний день, охватывающие Америку, Европу и Азию.

9. Регуляторные соображения и региональные различия (ЕС против США против APAC)

Необанки действуют в тени банковских регулирований, которые сильно различаются в зависимости от региона. Регуляторные рамки определяют, как необанки могут запускаться, могут ли они называться «банками», как они обрабатывают криптовалюту и как они расширяются. Вот анализ ландшафта в Европе, Соединенных Штатах и Азиатско-Тихоокеанском регионе (APAC), подчёркивающий ключевые различия и соображения:

Европа (ЕС/Великобритания): Европа, в целом, была плодородной почвой для необанков благодаря благоприятным регулированиям и инициативам для повышения конкуренции. В ЕС такие нормы, как PSD2 (Вторая директива о платёжных услугах), предписывали открытый банкинг и позволяли лицензированным финтекам получать доступ к банковским данным с согласия пользователя. Это способствовало появлению новых участников и коллабораций. Многие европейские необанки начали с лицензии "института электронных денег" – что проще, чем получение полной банковской лицензии – что позволяло им обрабатывать платежи и электронные деньги, но не называться «банком» или держать депозиты на своём собственном балансе. Примерами являются Revolut и Monese, использующие лицензии на электронные деньги на начальном этапе. Однако ЕС также предоставил пути для получения полной банковской авторизации; например, N26 получила полную банковскую лицензию от германских регуляторов относительно рано (в 2016 году), и за ними последовали другие в различных странах. Банковская лицензия в ЕС может быть паспортированной по государствам-членам, что позволяет такому субъекту, как N26 или Revolut, обслуживать многие страны после авторизации в одном, хотя и с координацией с каждым национальным регулятором.

Соединённое Королевство, хотя и не является частью ЕС, также поддерживало челленджер-банки после 2010 года. Британские регуляторы создали более доступный режим для новых банковских лицензий, что привело к запуску Monzo, Starling, Atom и др. Великобритания позволила «мобилизационную» фазу, когда новый банк мог получить авторизацию с ограничениями, запуститься в ограниченном формате, а затем получить полную авторизацию. Это привело к возникновению динамичной сцены челленджер-банков. Великобритания также обновила свои регулирования касательно финтеха и криптовалют – например, на 2023-2024 годы FCA ужесточила правила по продвижению криптовалют, что могло бы повлиять на то, как интегрированные криптоуслуги продвигаются финтехами.

Ключевым соображением в Европе является использование термина «банк». Регуляторы настаивали на том, чтобы только лицензированные банки использовали этот термин во избежание путаницы у клиентов. Поэтому Revolut, у которого не было банковской лицензии в Великобритании много лет, осторожно продвигал себя и получил литовскую банковскую лицензию, чтобы называться банком в ЕС. Подобная логика применяется и в Соединённых Штатах, где мы наблюдали заявление Chime, что «Chime – не банк». Необанки должны быть уверены, что их клиенты знают, кто предоставляет основные защиты. Европейские схемы страхования депозитов (такие как общеевропейская гарантия в размере €100 тыс. на банк или британская в размере £85 тыс.) применяются к лицензированным банкам. Таким образом, если необанк не является банком, он должен разъяснить, что средства пользователей защищены партнёрским банком, который участвует в страховке.

Касаемо криптовалют в Европе, регулирование продвигается к ясности с введением нового MiCA (Регулирование рынков криптоактивов), которое ожидается вступит в силу к 2024/25 годов. MiCA создаст общеевропейский лицензионный режим для услуг с криптоактивами. Это может облегчить интеграцию криптовалют необанками, так как у них будут чёткие правила для следования или партнёры, соответствующие MiCA. Европейские необанки уже активны (как видно на примере партнёрств с Bitpanda и др.), но им приходилось ориентироваться в каждой стране в соответствии с интерпретацией директив ЕС. ЕС относительно открыт для инноваций при условии наличия защиты потребителей.

Региональные различия существуют и в рамках Европы: BaFin в Германии довольно строг (N26 были ограничены в росте до тех пор, пока соответствие не наверстало), во Франции требовались некоторые местные особенности для банков, Литва стала хабом для лицензирования финтеха и т.д. Но в целом ЕС предоставляет пригодную для паспортизации регуляторную среду, благоприятную для трансграничных цифровых банков. Вторая директ-речного кода Евросоюза также способствовал созданию финтехов, которые не являются полными банками.

Северная Америка (США): Соединенные Штаты имеют более фрагментированную...Регулирующая система для банков затрудняет жизнь нео-банкам. Нет прямого аналога для "финтех-хартии" (предложение OCC о специальной лицензии для финтех-банков застопорилось из-за юридических вызовов). Это означает, что если финтех хочет стать банком, он должен либо приобрести существующий банк, либо подать заявку на полную национальную банковскую лицензию (или получить государственную лицензию, а затем страхование FDIC). Это сложная задача; Varo Money стал единственным, кто в 2020 году получил новую национальную банковскую лицензию как дополнительный цифровой банк с страховкой FDIC. Другие, такие как SoFi, пошли по пути приобретения небольшого банка (SoFi купил Golden Pacific Bancorp), чтобы ускорить становление банком.

Таким образом, большинство нео-банков в США действуют путем партнерства с лицензированными банками. Обычно они заключают партнерство с банком, застрахованным FDIC, который держит депозиты от имени пользователей нео-банков. Это объясняет, почему счета Chime фактически находятся в The Bancorp Bank или Stride Bank, почему остатки USD Coinbase удерживаются в MetaBank и так далее. Имя партнера банка обычно указано в мелком шрифте, а счета страхуются FDIC через них. Эта модель работает, но с юридической точки зрения это означает, что нео-банки являются агентами существующих банков. Регуляторы США (OCC, Федеральный резерв, FDIC, CFPB) внимательно следят за этими соглашениями, чтобы убедиться, что партнеры банка не "сдают в аренду" свои лицензии без надлежащего контроля рисков (так называемый "concerns about rent-a-bank"). В начале 2023 года после некоторых банкротств банков, связанных с криптовалютой, регулирующие органы США также неофициально предостерегли банки от установления отношений с крипто-компаниями — это означает, что партнер банк может колебаться, если нео-банк активно работает с криптовалютой.

Кроме того, в США строгие правила относительно банковской терминологии и защиты прав потребителей. CFPB отчетливо показал пример Chime, заставив его уточнить, что он является финансово-технологическим сервисом, а не банком. Любое предложение в стиле нео-банка должно избегать намеков на то, что они являются застрахованным учреждением, если это не так. Лоскутная система лицензий государства для денежных переводов также может вступить в игру, если нео-банк не является банком — многим финтехам требуются эти лицензии для удержания и перемещения средств клиентов в каждом штате (это сложная область, которую многие решают, снова используя покрытие партнерского банка).

Для криптовалютных услуг в США регулирование находится в стадии изменений. Финтех-компании, предлагающие криптовалюту, должны соответствующим образом зарегистрироваться (часто как денежные сервисы) и в некоторых случаях получить государственные крипто-лицензии (например, New York BitLicense). Некоторые банки в США проявляют большую осторожность из-за неясной позиции SEC/CFTC по различным токенам. В результате, меньше американских нео-банков предлагают торговлю криптовалютой в приложении по сравнению с Европой. SoFi является исключением, которое это делает (фактически оно обязано ограждать свой крипто-бизнес в рамках своей брокерской дочерней компании). Традиционные банки в основном избегали предложения криптовалют для розницы (за исключением, возможно, некоторых с разрешением на крипто-фонды в управлении богатством). Регуляторная неопределенность (например, является ли токен ценными бумагами) усложняет ситуацию. Тем не менее, аппетит растет — в конце 2023 года мы увидели, как крупные банки участвовали в пилотном проекте для регулируемой системы расчетов цифровыми активами (Canton Network) и растущий институциональный интерес. Нео-банки в США, вероятно, расширят предложения по криптовалюте, если и когда появятся более четкие правила (или законодательство).

APAC (Азиатско-Тихоокеанский регион): Регион Азиатско-Тихоокеанского региона разнообразен, разные страны идут разными путями в отношении цифрового банкинга:

Китай: Как уже упоминалось, в Китае есть гиганты, такие как WeBank и MYbank от Ant Group — оба являются цифровыми банками с полными лицензиями, но существенно, что Китай запрещает торговлю криптовалютой для физических лиц и ICO. Так что китайские цифровые банки не интегрируют криптовалюты таким образом, как западные нео-банки. Вместо этого они сосредоточились на ИИ, кредитном скоринге на основе больших данных и корпоративных блокчейнах для бэкэнд-процессов (например, WeBank известен благодаря своей блокчейн-платформе FISCO-BCOS, используемой в финансировании цепочки поставок). Регулирование в Китае позволяет технологическим компаниям получать банковские лицензии (с значительным капиталом и надзором государства). Успех WeBank (400 миллионов пользователей) частично объясняется поддержкой цифровых финансов внутри страны, в то время как иностранные технологические компании исключены, а криптовалюты держатся вдали от розничных финансов.

Юго-Восточная Азия: В таких регионах, как Юго-Восточная Азия, в последние годы выдаются новые лицензии на цифровые банки.

Сингапур в 2020 году выдал четыре цифровые банковские лицензии (консорциуму Grab-Singtel, группе Sea, группе Ant и консорциуму Greenland). Эти цифровые банки начали работать примерно в 2022-2023 годах (например, банк GXS от Grab и Singtel запущен в 2022 году в Сингапуре). Регулятор Сингапура MAS известен балансом инноваций и строгого надзора. У них также есть четкая схема лицензирования для крипто-бирж и кошельков в рамках Закона о услугах по платежам. Можно представить, что цифровые банки Сингапура в будущем могут интегрировать криптовалюту или предлагать токенизированные депозиты, но первоначально они сосредоточены на сегментах недостаточно обслуживаемой розницы и малого и среднего бизнеса.

Малайзия выдала 5 лицензий на цифровые банки в 2022 году (консорциумам с участием Grab, Sea, местных банков и т. д.), эти банки начнут работу в 2024–2025 годах. Гонконг выдал 8 лицензий на виртуальные банки в 2019 году (например, WeLab, ZA Bank, Mox от Standard Chartered), которые с тех пор начали работать и коллективно приобрели миллионы клиентов. Изначально Гонконг сохранял разделение, где виртуальные банки не предлагали прямую торговлю криптовалютой (хотя ZA Bank в 2023 году начал способствование конвертациям крипто-фиат для клиентов бирж в рамках регулируемого испытания, пока Гонконг пытается стать крипто-центром, сохраняя осторожность банков).

Индия: Индия еще не выдала полностью цифровые банковские лицензии. Регламенты там все еще требуют физического присутствия банков, и финтехи обычно сотрудничают с банками (похожие модели, как в США). Существуют несколько индийских финтех "нео-банков" (как RazorpayX, Fi, Jupiter), но они являются фронтами на основе партнерских банков. Резервный банк Индии был консервативен, ссылаясь на финансовую стабильность и присутствие крупных государственных банков. В отношении криптовалют, Индия заняла очень ограничительное положение с высокими налогами на криптовалютные сделки и ранними банковскими запретами (с тех пор снятыми судом). Таким образом, индийские нео-банки не интегрировали крипто-сервисы; они сосредоточены на UX и добавленной стоимости в традиционных продуктах. В Индии продолжаются обсуждения о рамках цифровой банковской лицензии, но ничего конкретного на 2025 год.

Австралия: Австралия приняла стартапы цифровых банков несколько лет назад (выдав лицензии Volt, Xinja, 86_400 и другим), но испытала некоторые турбулентности — Xinja обанкротилась в 2020 году, Volt закрылся в 2022 году, вернув депозиты клиентам, а 86_400 был приобретен National Australia Bank. Австралийское управление по пруденциальному регулированию (APRA) выдало эти новые лицензии, но также потребовало от них соблюдать такие же высокие стандарты, как и любой другой банк. Урок заключался в том, что достаточный капитал и путь к прибыльности являются критически важными. Австралия разрешала этим нео-банкам называться банками (после лицензирования). Оставшиеся (как Judo Bank, который фокусируется на кредитовании МСБ, и Up Bank, который действительно находится под лицензией Bendigo & Adelaide Bank) показывают некоторый успех. Криптовалюта в Австралии законна и довольно популярна, но ни один из нео-банков не интегрировал ее глубоко — скорее, отдельные австралийские крипто-биржи (как CoinJar) предлагают свои собственные карты. Регуляторное отношение Австралии к криптовалютам продолжается (они консультировались, какие цифровые активы следует считать финансовыми продуктами и так далее).

Средний Восток: Некоторые страны на Среднем Востоке (например, ОАЭ, Бахрейн, Саудовская Аравия) проявили активность в финтехе. Бахрейн лицензировал цифровой банк (ila Bank от Bank ABC). В ОАЭ есть несколько цифровых банковских инициатив (как Liv. от Emirates NBD и стартапы как YAP). Крипто-регулирование в Заливе различается: ОАЭ стремится стать крипто-дружественным центром (Дубай создал VARA для крипто-надзора), так что мы можем увидеть цифровые банки, интегрирующие криптовалюту в будущем. Бахрейн разрешил крипто-фирмам работать под контролем центрального банка. Эти регионы часто смотрят на Сингапур или Европу в поисках подсказок, как сбалансировать инновации с соблюдением Шариата и рисков.

Что касается регулирующих аспектов, общих для нео-банков:

Капитальные и пруденциальные требования: Получение банковской лицензии где угодно означает соответствие минимальным требованиям к капиталу, текущим капитальным соотношениям (как стандарты Базель III), соотношению ликвидности и так далее. Нео-банки, ставшие банками, должны соблюдать эти требования так же, как и действующие банки. Это одна из причин, по которой некоторые из них избегают становления полными банками на первых этапах — это дорого и требует капитала. Регуляторы все больше смотрят на бизнес-модели нео-банков на устойчивость, не хотят банки, которые просто тратят деньги и могут обанкротиться. К 2025 году появляется больше внимания к тому, могут ли нео-банки стать прибыльными и управлять рисками по мере роста. Например, регуляторы Великобритании потребовали от новых банков совершенствования стандартов кредитования и операционной устойчивости.

Операционная устойчивость и безопасность: Регуляторы по всему миру обеспокоены сбоев и кибербезопасностью в цифровых банках. Многие из них внедрили руководящие принципы, требующие надежного управления ИТ, отчетности о происшествиях, а в некоторых случаях руководящих принципов использования облака, если банки полагаются на облачных поставщиков. Как отмечено в статье Stripe, регуляторы модернизируют рамки для адаптации к цифровым моделям, но также требуют от нео-банков наличия надлежащих средств контроля рисков (например, не просто полагаться на блестящее приложение без горячей линии, если что-то пойдет не так).

Защита потребителей и финансовые преступления: Нео-банки должны соблюдать правила AML/KYC и находятся под вниманием таких вещей, как предотвращение мошенничества. На самом деле, некоторые нео-банки росли так быстро, что мошеннические группы попытались использовать их включение (например, были случаи мошеннических идентификаций для открытия счетов в некоторых нео-банках). Регуляторы ответили, изучая, насколько хорошо эти финтехи проверяют клиентов и мониторят транзакции. Также есть внимание к прозрачности комиссий и справедливому отношению — убедиться, что если нео-банк не является банком (с страховкой по вкладам), клиент четко об этом проинформирован. Вводящий в заблуждение маркетинг недопустим.

Региональные ограничения: Некоторые рынки просто не открыты для независимых нео-банков из-за регулирующих ограничений.Барьеры. Например, во многих африканских странах телекоммуникационные компании и банки стимулируют мобильные деньги, и независимые необанки редки вне партнерских моделей. В Латинской Америке, за пределами Nubank, регуляторы в таких местах, как Мексика и Колумбия, имеют лицензии на финтех, но также требуют определенного соответствия, создавая защиту. Необанки часто должны адаптировать подход в зависимости от страны — в некоторых они получают лицензию, в других они сотрудничают или приобретают.

Крипторегулирование: Для необанков, предлагающих криптовалюту, они внезапно должны ориентироваться в совершенно другой нормативной области. Им может потребоваться лицензия денежного переводчика (США), регистрация поставщика услуг в сфере криптоактивов (в странах ЕС до MiCA и общеевропейское свидетельство MiCA после) или даже отдельная структура для работы с криптовалютой (как делает SoFi). Некоторые юрисдикции запрещают банкам напрямую заниматься криптовалютой — например, в США банки были осторожны, поскольку федеральные регуляторы не дали явного разрешения на хранение криптовалюты на балансе (за исключением некоторых очень ограниченных случаев, таких как кастодиальные услуги с уведомлением). Поэтому многие необанки содержат криптовалюту в не-банковском дочернем предприятии или просто сотрудничают с биржей, чтобы деятельность регулировалась лицензиями биржи, а не банка. Это может измениться, если, скажем, банкам позволят выпускать стейблкоины или хранить токенизированные депозиты; тогда необанки могут более глубоко интегрировать криптовалюту.

Краткое резюме региональных различий: Европа способствует развитию трансграничных цифровых банков с четким, хотя и строгим, маршрутом лицензирования; США обязывает большинство необанков переходить к модели партнерских банков и имеет отдельные требования на уровне штата и федеральные, заставляя осторожно интегрировать криптовалюты; APAC представляет собой смешанное строение — некоторые страны полностью приняли цифровые банки, другие все еще требуют партнерство, а политика в отношении криптовалют варьируется от запрета до дружественной. Во всех случаях регулирование догоняет явление необанков, концентрируясь на обеспечении безопасности, хорошего управления и истинного обслуживания клиентов без чрезмерного риска. По мере того как необанки будут обретать зрелость, они все больше будут напоминать традиционные банки в плане соблюдения нормативных требований, даже если их интерфейс остается новым.

10. Будущее необанков и их роль в крипто-финтех экосистеме

Перестроив розничное банковское обслуживание за последнее десятилетие, что дальше для необанков? Будущее, вероятно, будет содержать как вызовы, так и возможности, так как эти цифровые банки будут обретать зрелость, а криптовалюта и финтех продолжат изменяться. Вот некоторые ключевые темы, очерчивающие путь вперед:

Путь к прибыльности и устойчивости: Вначале основным показателем для необанков был рост — привлечение пользователей, расширение на новые рынки. Теперь обсуждение сместилось к прибыли и доходам. Многие необанки испытывали трудности с получением прибыли из-за низких маржей на базовых счетах. В будущем внимание будет сосредоточено на монетизации: введение кредитных продуктов (которые генерируют процентный доход), премиальных счетов или подписок и других услуг, которые приносят комиссии. Мы уже видели, как некоторые необанки запускают платные премиальные уровни (Revolut Metal, Monzo Premium) с дополнительными преимуществами для диверсификации доходов. Поскольку финансирование от венчурного капитала становится труднодоступным в масштабе предшествующих лет, необанки должны стать самоподдерживающимися. Положительной новостью является то, что некоторые из них уже это делают — Starling Bank приносит прибыль, Monzo стал прибыльным в 2023 году, Nubank сообщил о чистой прибыли в 2023 году после лет потерь, ориентированных на рост. Будущее увидит некоторую консолидацию: более слабые игроки могут быть приобретены или закрыты, в то время как более сильные займут большую долю рынка (возможно, даже покупая портфели у конкурентов). В общем, ожидайте меньше новых необанков, но больше акцента на превращение существующих в солидные бизнесы.

Расширение услуг (Амбиции суперприложений): Необанки все чаще позиционируются как финансовые центры или "суперприложения". Они хотят не только быть местом, где вы проверяете баланс – они хотят, чтобы вы пользовались всеми вашими финансовыми нуждами, и даже за пределами финансов (например, предложения по образу жизни). Это означает, что мы увидим, как необанки добавляют или улучшают продукты: инвестиции (акции, ETF), предложения по страхованию, функции бюджетирования и консультаций, связи с электронной коммерцией и, конечно же, возможности в области криптовалют. Как отмечает один отраслевый анализ, успешность в 2025 и далее может зависеть от тех необанков, которые интегрируют криптокошельки и функции биржи напрямую в свои приложения, делая управление цифровыми активами собственной частью их банковской деятельности. Некоторые необанки могут исследовать элементы web3, например, позволяя входить в децентрализованные приложения с использованием банковского ID или предоставлять хранение токенизированных активов. Интеграция традиционных и крипто-финансов может углубиться – например, представьте себе возможность получения стейблкоин-кредита или использования криптовалюты в качестве залога для фиатного кредита через приложение вашего необанка. Такие гибридные предложения могут стать реальностью, если это позволят правила.

Встроенные финансы и партнерства: Парадоксально, хотя необанки стремятся заставить клиентов использовать своё приложение для всего, концепция встроенных финансов означает, что банковские услуги появляются в небанковских приложениях. Необанки могут распространять свои услуги через партнеров. Например, приложение для вызова такси или платформа электронной коммерции может предлагать фирменные банковские услуги своим пользователям, которые на самом деле поддерживаются платформой BaaS от необанка. Некоторые необанки (такие как Starling со своими банковскими услугами как сервис, или Solarisbank в Германии, который часто рассматривается как своего рода "белый бренд" необанка) сосредотачиваются на этом пути. Будущее может видеть, как ваш банковский счет будет предоставляться, скажем, с помощью партнерства с такими регулируемыми структурами, как Google или Amazon, — в результате чего технологические компании также станут необанками. В этой экосистеме существующие необанки могут либо конкурировать, либо сотрудничать, предоставляя эти счета закулисно.

Глобализация против локализации: Мы, вероятно, увидим разделение стратегии. Несколько необанков попытаются стать глобальными игроками (Revolut, возможно, Nubank на других развивающихся рынках и т.д.), но многие останутся сосредоточены на своем регионе или родной стране, где у них больше шансов доминировать в нише. Регулирование является барьером для легкого глобального распространения в банковской сфере — в отличие от, скажем, запуска приложения на весь мир, банки нуждаются в одобрении в каждой стране. Таким образом, будущее может удерживать федерацию необанков: одного ведущего игрока на каждом крупном рынке, иногда пересекающегося в регионах, но каждый со своими сильными сторонами. Однако они могут формировать альянсы или взаимосвязывать свои услуги. Например, могут существовать партнерства, где европейский необанк объединяется с азиатским для совместного предложения трансграничных услуг. Если однажды криптовалюта или стейблкоины обеспечат более безграничные финансы, необанки смогут использовать это для обслуживания экспатриантов или глобальных кочевников (некоторые, такие как Bunq, явным образом нацеливают "цифровых кочевников" для трансграничного банкинга).

Роль в крипто-финтех экосистеме: Необанки находятся в хорошем положении, чтобы стать точками входа и выхода для мира криптовалют. Сегодня, чтобы внести деньги в криптовалюту, многим людям приходится переводить средства из банка на биржу. Если ваш банк является биржей (или предлагает одноразовый доступ), это упрощает этот процесс. По мере того, как криптовалюта становится более зрелой, обычные потребители могут не захотеть управлять отдельными кошельками и приватными ключами; вместо этого они могут доверять своему банку (если банк предлагает страхование, хороший пользовательский интерфейс и возможность возмещения ошибок). Необанки могут сотрудничать с криптоплатформами, чтобы обеспечить соответствие, предлагая клиентам легкий доступ к цифровым активам. Более того, необанки могут интегрироваться с децентрализованными финансами дружественным для пользователя образом — например, позволяя пользователям зарабатывать проценты от протоколов DeFi, но с необанком, выступающим в качестве защитного механизма или посредника, который абстрагирует сложности. Некоторые эксперты в области финтех предполагают, что необанки, которые примут эти тенденции, могут получить конкурентное преимущество. Например, мы можем увидеть, как необанки предлагают счета в стейблкоинах для более быстрых глобальных переводов. На самом деле, несколько эмитентов стейблкоинов (такие как Circle с USDC) работают с финтехами и банками, чтобы использовать их стейблкоины для расчетов. Необанк может использовать стейблкоины "под капотом", чтобы предоставить практически мгновенные, круглосуточные трансграничные платежи, намного дешевле, чем переводы через Swift, — все в то время, когда пользователь просто видит быстрый перевод в приложении.

Конкуренция и конвергенция с традиционными банками: Традиционные банки не стоят на месте. Большие игроки повысили свой цифровой уровень, и некоторые запустили собственные чисто цифровые филиалы (например, JPMorgan запустил полностью цифровой банк в Великобритании в 2021 году, называемый Chase UK, который по сути конкурирует с Monzo и Starling на их территории). В будущем граница между "нео" и "традиционными" будет размываться. Либо необанки будут расти, становясь все более похожими на традиционные банки (с широкими предложениями, возможно, даже отделениями или центрами обслуживания клиентов по мере их расширения), либо традиционные банки воспримут достаточное количество стратегий необанков, чтобы для клиента все это выглядело как цифровой банкинг. Мы уже видим, как крупные банки приобретают финтех-компании или копируют их функции. Вероятный сценарий — сосуществование с некоторой консолидацией: несколько необанков могут быть приобретены более крупными банкаm, желающим освежить бренд (как, например, поглощение Simple компанией BBVA в США несколько лет назад, или покупка NAB организации 86_400 в Австралии), в то время как другие остаются независимыми и даже начинают приобретать меньшие фирмы (Nubank приобрел брокера Easynvest и других для расширения услуг). Конкурентное давление обеспечит лучшее обслуживание и более низкие тарифы по всей отрасли, что является выигрышем для потребителей.

Эволюция регулирования: Регуляторы учатся на десятилетнем опыте работы с необанками. Мы можем увидеть более четкие рамки для цифровых банков, возможно, возрождение специальных банковских операторов для финтеха в США, или более строгие правила по операционной устойчивости. Регулирование криптовалюты существенно повлияет на будущее необанков с криптовалютой — если будут установлены четкие правила и защита прав потребителей, необанки будут более уверенно предлагать криптовалюту в широком масштабе. С другой стороны, если регулирование станет очень строгим (например, запрет банка на обращение к криптоактивам в некоторых юрисдикциях), необанки могут ограничить эти предложения. Признаком надежды является то, что регуляторы во многих регионах признают роль.Контент: роль финтеха в инклюзии и инновациях, поэтому они стремятся найти баланс. Например, Европейский центральный банк высказал поддержку инновациям, но в рамках стабильного нормативного периметра.

Новые технологии и инновации: Необанки, вероятно, станут первыми, кто внедрит новые технологии в банковское дело – будь то ИИ, открытые данные или даже центральные банковские цифровые валюты (CBDC). ИИ уже используется необанками для персональных инсайтов и обнаружения мошенничества; в будущем, финансовые консультанты или чат-боты на базе ИИ могут стать гораздо более сложными, предоставляя пользователям индивидуальные советы по сбережениям, тратам или инвестированию (и делая это проактивно). Если правительства введут CBDC (цифровую фиатную валюту, выпущенную центральными банками), необанки смогут быстро интегрировать их как еще одну поддерживаемую валюту в приложении – возможно, ускорив расчет и снизив затраты еще больше. Необанки также могут использовать биометрическую безопасность, открытую финансиализацию (охватывающую не только банковское дело, но и всю агрегацию финансовых данных) и другие новые тенденции быстрее, чем традиционные банки, поскольку у них, как правило, более гибкие технологические команды и нет наследственного тормоза.

Изменяющиеся ожидания клиентов: Следующее поколение пользователей будет ожидать еще большего: беззазорности во всем, моментальной регистрации у любого провайдера, возможности подключиться к своему банку на любой платформе, которую они используют (например, банковские операции через мессенджеры, голосовых помощников и т. д.). Необанкам придется удовлетворять пользователей там, где они находятся. Мы можем увидеть более глубокую интеграцию банковского дела с социальными медиа или другими повседневными инструментами, либо через API, либо как часть суперавитов. Влияние криптовалют здесь может заключаться в том, что пользователи начинают ожидать таких вещей, как мгновенное урегулирование (поскольку транзакции в блокчейне могут быть быстрее, чем банковские переводы) или прозрачность и контроль (например, возможность видеть, куда именно инвестированы их деньги или откуда идет доходность). Необанки могут ответить, приняв часть таких функций, вдохновленных блокчейном, даже в рамках традиционных финансовых операций.

В развивающейся экосистеме крипто-финтеха необанки готовы сыграть центральную связующую роль. У них есть миллионы пользователей, удобных с цифровыми финансами, и они могут познакомить этих пользователей с миром криптовалют более безопасным и удобным для пользователя способом. Наоборот, для индустрии криптовалют необанки представляют собой доверительные каналы для привлечения криптовалют к массовой аудитории под регулируемым зонтиком. Сотрудничество между ними может значительно ускорить массовое внедрение цифровых активов – например, однажды проверяя свой банковский счет и видя не только остаток наличных и портфель акций, но и свои криптоактивы и, возможно, свои NFT-коллекции, все в одном финансовом дашборде.

Однако будущее не будет без сбоев. Мы можем увидеть некоторые громкие провалы или скандалы, если необанк неправильно управляет рисками или интеграция с криптовалютой пройдет неудачно (взломы безопасности и т. д.). Каждый такой случай станет испытанием доверия потребителей к финтеху. Тем не менее, текущая траектория показывает, что банкинг в первую очередь в цифре – это не мода, это новая норма. Сам термин «необанк» может исчезнуть, когда все банки станут по сути цифровыми для клиента. Но дух необанков – инновации, инклюзия и ориентированный на пользователя дизайн – продолжит формировать финансы. Они сдвинули шкалу ожиданий клиентов от своих финансовых учреждений. И по мере того, как они интегрируют криптовалюты и другие финтех-новшества, необанки могут быть теми, кто наконец гармонизирует традиционные финансы с миром децентрализованных финансов, создавая экосистему, в которой переход между фиатом и криптовалютой будет бесшовным, а преимущества обоих будут доступны пользователям. В заключение, будущее необанков заключается в интеграции: интеграции большего количества услуг, более глубокой интеграции с жизнью пользователей и интеграции старых и новых парадигм денег.