Что такое необанки и как они используют цифровую валюту

Необанки стали преобразующей силой в банковском мире, предлагая полностью цифровые финансовые услуги, которые находят отклик у поколения, увлекающегося криптовалютами. Эти банки, работающие только в цифровом формате, функционируют без физических отделений и используют современные технологии для предоставления банковских услуг через стильные мобильные приложения и онлайн-платформы. Поскольку криптовалюты приобретают массовую популярность, многие необанки интегрируют крипто-функции, стирая грань между традиционными финансами и цифровыми активами.

В этой статье мы расскажем, что такое необанки, чем они отличаются от традиционных банков, о различных типах моделей необанков и их растущих связях с криптовалютами. Также мы исследуем, почему возникли необанки, их плюсы и минусы, заметные примеры во всем мире, региональные регулятивные нюансы и что ожидает этих инноваторов финтеха в развивающейся крипто-финтех экосистеме.

1. Что такое необанк? – Определение и обзор

Необанк (или “новый банк”) - это, по сути, банк, существующий полностью в сети, без каких-либо физических отделений. В отличие от традиционных банков с физическими отделениями, необанки предоставляют банковские услуги исключительно через цифровые каналы, такие как мобильные приложения и веб-интерфейсы. Они предоставляют многие из тех же основных услуг, что и старомодные банки – текущие счета, платежи, сбережения, а иногда и кредиты – но с ориентированным на мобильные устройства пользовательским интерфейсом. Необанки часто включают функции, такие как обновления баланса в реальном времени, уведомления о расходах, инструменты для бюджетирования и инсайты на основе ИИ, которые привлекают технически подкованных пользователей. Избегая накладных расходов на отделения и кассиров, необанки как правило могут взимать более низкие сборы и предлагать более привлекательные ставки, чем банки с устаревшей инфраструктурой.

Важно, что необанки являются подмножеством так называемых "банков-претендентов". Хотя традиционные банки также добавили цифровые услуги, необанки отличаются тем, что они "рождены цифровыми" – у них нет наследуемой инфраструктуры. Термин “необанк” сам по себе происходит от греческого нео, что означает “новый”, подчеркивая, что это новые виды банков, созданные для эры Интернета. Большинство необанков работают в рамках структуры финтех компаний; они часто сотрудничают с лицензированными банками или получают специализированные лицензии, а не обладают полноправными банковскими хартиями с первого дня. Это позволяет им предлагать банковские услуги, используя инновационные технологии и гибкую разработку. В общем, необанк – это цифровой финансовый сервис, предоставляющий банковские услуги через ваш смартфон или ноутбук, как правило, с акцентом на удобство, низкие сборы и современные функции.

2. Необанки против традиционных банков – ключевые различия

Необанки отличаются от традиционных банков со зданиями и персоналом ряда основополагающих способов:

Без физических отделений: самое заметное отличие в том, что у необанков нет собственных отделений или банкоматов. Взаимодействие – открытие счета, обслуживание клиентов, депозиты, платежи – происходит через мобильное приложение или веб-сайт. Эта модель без отделений существенно снижает накладные расходы (аренда, персонал кассиров, коммунальные услуги). Традиционные банки тратят много на поддержание физических отделений, тогда как необанки поддерживают только серверы и программное обеспечение. Благодаря этому необанки могут позволить себе предлагать более низкие сборы или даже бесплатные базовые счета, и часто предлагают более высокие проценты по депозитам. В отличие от этого, традиционные банки иногда взимают сборы за обслуживание и предлагают менее привлекательные ставки, частично из-за более высоких эксплуатационных затрат.

Технологии и инфраструктура: Необанки построены на современных облачных инфраструктурах с гибкими методами разработки программного обеспечения. Они часто обновляются, используют микросервисы и применяют передовые технологии, такие как ИИ-чат-боты для поддержки. Традиционные банки часто работают на десятилетиями старых системах, и у них сложные, многоуровневые ИТ-системы, которые дорого модернизировать. Это дает необанкам преимущество в быстрой инновации – добавление новых функций или интеграций относительно быстрее. В то время как традиционные банки вынуждены тщательно управлять техническим “долгом” и поддерживать старые системы (иногда это ведёт к более медленной цифровой инновации).

Бизнес-модель и услуги: большинство необанков начинают с фокуса на нескольких основных услугах (например, текущий счёт с дебетовой картой) с превосходным пользовательским опытом, вместо полного набора предложений. Со временем они расширяют ассортимент своей продукции. Традиционные банки, как правило, предлагают широкий ассортимент продуктов (кредиты, ипотека, кредитные карты, страхование, инвестиции и т.д.) под одной крышей. Необанки изначально имеют тенденцию быть компактными и специализированными, иногда нацеливаясь на определенные ниши клиентов или потребности. Например, многие начинали всего лишь с предоплаченной карты и приложения для управления бюджетом, а позже добавляли сберегательные счета или кредиты. Этот фокус позволяет получить гладкий опыт в своей нише, в то время как традиционные банки могут иметь более всеобъемлющие услуги, но иногда с трениями в пользовательском опыте.

Регулирование и лицензирование: важное различие за кулисами - это то, как регулируются необанки. В многих случаях необанки сами не обладают полной банковской лицензией при запуске. Вместо этого они сотрудничают с регулируемыми банками, чтобы держать средства клиентов, или используют электронные денежные лицензии или другие финтех-хартии для работы. Например, необанк может быть финтех-компанией, которая паркует депозиты в банке с партнером, застрахованном FDIC (распространено в США), или обладает лицензией электронных денег в Европе для управления платежами. Традиционные банки, по определению, обладают полными банковскими лицензиями и должны соответствовать строгим требованиям к капиталу, отчетности и надзору как банк. Необанки, действующие без собственной хартии, все равно должны соблюдать финансовые правила (через партнерские соглашения или ограниченные лицензии), но такое устройство может вызывать различия. Например, регуляторы США заставили некоторые финтех-компании, такие как Chime, уточнять "Chime не является банком", так как они не имеют хартии – Chime предлагает банковские услуги через партнерские банки. В Европе некоторые необанки получили полные банковские лицензии (N26, Monzo и др.), в то время как другие начали работать под более легкими лицензиями на электронные деньги и потом приобрели полные хартии. В целом, необанки обязаны соблюдать те же регулятивные стандарты для защиты прав потребителей и безопасности, но часто начинают под альтернативными структурами или песочницами.

Клиентский опыт и доступность: Необанки гордятся упрощенным клиентским опытом. Открытие счета можно сделать со своего телефона за считанные минуты с использованием цифровой процедуры KYC (например, сканирование удостоверения личности и делание селфи для проверки). Традиционные банки часто требуют более масштабной документации или посещения отделения для открытия некоторых счетов. Необанки также предоставляют круглосуточную чат-поддержку в приложении или ИИ-помощь, в то время как традиционные банки могут полагаться на контакт-центры в рабочие часы или помощь в отделениях. Для многих пользователей (особенно молодых, технически подкованных клиентов) удобство и UX необанков превосходят модель обслуживания с личным присутствием традиционных банков. С другой стороны, люди, которые ценят личное обслуживание или нуждаются в сложных консультациях (например, по ипотеке), могут предпочитать подход традиционного банка. Кроме того, необанки часто более доступны для тех, кто недостаточно обеспечен банковскими услугами – тем, кого могут отчуждать традиционные банки из-за строгих критериев – предлагая счета без минимальных требований или инструменты для тех, у кого нет кредитной истории.

В общем, необанки отличаются от традиционных банков тем, как они работают (цифровые против физических, новые технологии против устаревших систем) и тем, что они предлагают (сфокусированные продукты, низкие сборы, гладкий UX против широких наборов продуктов и физического присутствия). Оба вынуждены соблюдать регулятивные правила, но необанки находят креативные структуры для входа на рынок и конкурируют с традиционными банками на основе стоимости и опыта.

3. Виды необанков – независимые и партнерские модели

Не все необанки построены одинаково. Мы можем в общих чертах разделить необанки на два основных типа, основанных на их операционной модели и подходе к лицензированию:

Полноценные (Независимые) Необанки: Эти необанки действуют как самостоятельные, полностью лицензированные банки – они фактически управляют как внешней стороной, так и банковским бэк-эндом. Полноценный необанк получил собственную банковскую лицензию (или эквивалент, такую как национальная банковская хартия) и может напрямую удерживать депозиты клиентов под регуляцией. Они контролируют всю техническую структуру: приложение/интерфейс (фронт-энд) и основную банковскую инфраструктуру (бэк-энд). Поэтому полноценные необанки могут предлагать более широкий спектр услуг, так как они не зависят от стороннего банка для основных операций. Примерами являются N26, Monzo, Starling Bank и другие, которые прошли сложный процесс получения лицензии банков. Эти банки “независимы” в том смысле, что они сами банк – ваши депозиты находятся у них и как правило застрахованы соответствующей схемой гарантирования вкладов в их юрисдикции. Полноценные необанки имеют больший контроль и потенциал для большей прибыли (они могут выдавать кредиты из депозитов и т.д.), но также несут более высокие регулятивные нагрузки и требования к капиталу.

Акцент на интерфейсе (Партнерские) Необанки: Эти необанки делают упор на клиентский интерфейс и опыт, в то время как сотрудничают с одним или несколькими традиционными банками за кулисами для фактического хранения средств и выполнения регулируемых функций. В этой модели необанк не имеет собственной банковской лицензии; вместо этого он полагается на партнёра с банковской хартией (или использует платформы Banking-as-a-Service) для выполнения основной банковской деятельности. Приложение необанка по сути является современным интерфейсом на основе инфраструктуры банка-спонсора. Для клиентов опыт все равно чувствуется как взаимодействие с единственным субъектом (бренд необанка), но юридически их счет может быть размещен в базовом банке. Классический пример – ранняя модель Revolut – многие годы Revolut не имел полноправной банковской лицензии, а работал по лицензии электронных денег и партнерствам для предоставления счетов. Многие необанки в США следуют этому подходу также; например, Chime – это финтех-компания, которая сотрудничает с банками, застрахованными FDIC (такими как The Bancorp Bank и Stride Bank), для предоставления фактических депозитных счетов. Эти необанки с акцентом на интерфейсе преуспевают в UX, функциях и нишевом маркетинге, в то время как отдают на аутсорсинг регулируемую часть признанному поставщику.

Перевод текста:

институты. Преимущество — более быстрое поступление на рынок и пониженный барьер для входа (нет необходимости сразу соответствовать требованиям банковского капитала). Недостаток — зависимость: необходимо делиться доходами с партнерами и иметь меньшую гибкость в проектировании продуктов (в зависимости от возможностей партнера и регулятивных ограничений).

Другой способ обозначить эти категории — это “полнофункциональный” и “легкий” стеки. Полнофункциональные необанки строят или владеют основной банковской системой; легкие (только фронт-энд) необанки по сути являются приложениями для финансовых услуг, работающими на лицензии другого банка. С ростом поставщиков банковских услуг как сервиса (BaaS) модель только фронт-энда стала весьма распространенной – финансовые стартапы могут подключаться к API-платформам, предлагающим банковские функции из коробки. Это позволило появлению множества нишевых необанков (для специфических сообществ или нужд) без необходимости каждому из них становиться лицензированным банком с нуля.

Стоит отметить, что некоторые необанки эволюционируют из одной модели в другую. Например, Revolut начинал как фронт-энд приложение (электронное денежное учреждение), а затем получил банковские лицензии в нескольких странах, чтобы стать более полнофункциональным. В США компания SoFi (онлайн-компания по кредитованию и банковским услугам) получила чартер банка в 2022 году, приобретя небольшой банк, трансформировавшись из просто финтех платформы в регулируемый банк. Таким образом, со временем границы могут стираться. Однако понимание этих двух архетипов полезно: одно — это “мы построили новый банк с нуля”, другое — “мы создали классное приложение и партнерствуем с банком, работающим в фоновом режиме”.

4. Почему появились необанки – исторический контекст и движущие факторы

Необанки появились благодаря идеальному сочетанию факторов в конце 2000-х и 2010-х годов: технологическим инновациям, изменениям потребительских ожиданий, разочарованию в традиционных банках и регулятивному поощрению новых игроков в финансовом секторе.

Проблема доверия после финансового кризиса 2008 года: Глобальный финансовый кризис 2008 года сильно подорвал доверие общественности к большим банкам. Пока существующие банки были заняты восстановлением балансов и выполнением новых регулятивных требований, потребители все больше разочаровывались в высоких комиссиях и плохом обслуживании клиентов. Регуляторы в некоторых регионах также стремились повысить конкуренцию в банковской сфере, чтобы предотвратить сценарии “слишком большие, чтобы обанкротиться” и стимулировать инновации. Например, Великобритания провела реформы, чтобы облегчить получение лицензий новыми банками после 2010 года, а ЕС ввел политику, направленную на открытие банковского дела (например, PSD2, о чем будет сказано ниже). Это создало возможность для стартапов заново осмыслить банковскую систему.

Технологические достижения: Конец 2000-х и 2010-е годы ознаменовались взрывным ростом использования смартфонов, высокоскоростного мобильного Интернета и облачных технологий. Внезапно стало возможным и масштабируемым предоставление услуг исключительно через приложения. Финтех предприниматели осознали, что банковские услуги могут быть предоставлены через телефон так же, как и музыка или покупки. Себестоимость создания и эксплуатации базовой банковской платформы в облаке составляет лишь часть от затрат на физические отделения. Технологии, такие как API, позволили легко интегрироваться с различными поставщиками услуг (верификация клиента, платежные системы). Также улучшилась кибербезопасность, снимая опасения по поводу управления цифровыми финансами. Эта технологическая основа понизила барьеры для новых игроков – небольшая стартап-компания могла создать приложение, и, используя стороннюю банковскую инфраструктуру, запустить квази-банковскую услугу без тяжеловесных ИТ-отделов старых банков.

Изменения потребительских ожиданий: Новое поколение клиентов (миллениалы и поколения Z), выросшие в эпоху мгновенных приложений и услуг по требованию, начали требовать такого же удобства от банковских услуг. Они с легкостью решали все в мобильных телефонах и не стремились посещать банковские отделения. Эти пользователи ценили круглосуточный доступ, обновления в реальном времени и персонализацию. Традиционные банки часто не соответствовали этим ожиданиям, предлагая недoработанные онлайн-интерфейсы и режимы работы отделений в формате 9-5. Необанки воспользовались этой возможностью, создавая удобные, ориентированные на мобильные устройства интерфейсы, адаптированные для более молодой аудитории и цифровых пользователей. Такие функции, как уведомления с эмодзи для расходов, графики бюджета в приложении, а также быстрaя регистрация, пришлись по вкусу тем, кто находил интерфейсы банков устаревшими или не приветливыми.

Бум финтеха и инвестиции: В 2010-е годы была волна стартапов в сфере финтеха по различным направлениям: платежи, кредитование и личные финансы. Венчурный капитал активно вкладывался в финтех, что позволило амбициозным проектам, таким как запуск новых банков. Предприниматели верили, что они могут “разблокировать” функции банка — предложить превосходный отдельный продукт (например, просто предоплаченную карту без комиссий) — или даже перестроить всю банковскую модель в ориентированную на клиента. Истории успеха ранних цифровых финансовых приложений (например, PayPal или M-Pesa в Кении для мобильных денег) доказывали, что нетрадиционные операторы могут справляться с операциями с деньгами в больших объемах. По мере того, как инвесторы вкладывали деньги в банки-претенденты, это способствовало их быстрому росту и маркетингу, помогая привлекать миллионы пользователей быстро, чего, возможно, заняло бы десятилетия для традиционного банка.

Регулирующие изменения и открытое банковское дело: В некоторых регионах регуляторы активно прокладывали путь для необанков. В Европе Инициатива PSD2 (вторая ревизия Директивы по платежным услугам) требовала от банков открытия API для третьих сторон, позволяя финтех компаниям создавать сервисы на основе банковских данных. Эта инициатива открытого банковского дела позволила необанкам и финтеч составляющим агрегировать данные из счетов клиентов в других банках, выравнивая условия и стимулируя конкуренцию. Регуляторы Великобритании (FCA и PRA) создали более благоприятный режим для новых заявок на лицензии банков около 2014 года, что привело к появлению нескольких британских необанков. В Австралии и Гонконге власти выдали новые лицензии на цифровые банки впервые за несколько десятилетий (около 2018-2019 годов), явно с целью стимулирования инноваций. Такая поддержка со стороны регуляторов снизила некоторые барьеры для входа на банковский рынок для заслуживающих доверия технологических стартапов.

Адресация недостаточно обслуживаемых сегментов: Многие необанки осознали, что традиционные банки не предоставляют должных услуг определенным группам — будь то молодые люди, фрилансеры, малые предприятия или люди в странах с олигополистическими банковскими секторами. Например, Nubank в Бразилии был запущен в 2013 году, поскольку бразильские банки взимали очень высокие комиссии и предлагали плохое обслуживание; миллионы бразильцев, особенно молодежь, стремились получить безкомиссию, приложение-кредитную карту и счет от Nubank, что сделало его крупнейшим необанком в Латинской Америке. Необанки часто нацелены на "недобанканых" или тех, кто был недоволен банками, предлагая упрощенный процесс регистрации (без больших документов или минимальных остатков) и инклюзивные функции. Обращаясь к этим неудовлетворенным потребностям, необанки быстро росли. В 2018 году глобальный рынок необанков оценивался в около 18,6 миллиардов долларов США и прогнозировался рост на поразительные 46% в годовом расчете, достигнув почти 400 миллиардов долларов к 2026 году – свидетельство огромного спроса, который они удовлетворяют.

Вчсвк, необанки возникли из-за совпадения недоверия к имеющимся игрокам, распространенности мобильных технологий, новых потребительских ожиданий и поддерживающих регулятивных изменений. Они начали как освежающая альтернатива: банковские услуги настолько же просты, как и отправка сообщения, с прозрачными комиссиями и современными функциями. Их рост был особенно сильным в "бумовой фазе" финтеха 2015-2022 годов, когда каждый год глобально запускались десятки необанков. Хотя не все из них выжили или процветали, те, которые это сделали, в совокупности привлекли более 300 миллионов клиентов по всему миру до середины 2020-х годов, подтверждая причины их появления.

5. Плюсы и минусы необанков для потребителей и бизнеса

Как любое нововведение, необанки имеют свои преимущества и недостатки. Вот их плюсы и минусы для пользователей (и, соответственно, для бизнеса, который использует необанки или партнерствует с ними):

Плюсы (Преимущества):

Удобство и круглосуточный доступ: Необанки позволяют вам заниматься всеми банковскими операциями с телефона или компьютера в любое время. Нет необходимости посещать отделение – вы можете открыть счета, переводить деньги, оплачивать счета и многое другое откуда угодно. Эта круглосуточная доступность является огромным плюсом, особенно для занятых людей или живущих далеко от физических банков. Бизнес также получает выгоду, так как владельцы могут управлять финансами на ходу, не подстраиваясь под рабочие часы банка.

Низкие комиссии и лучшие проценты: Поскольку они имеют более низкие операционные издержки, необанки зачастую предлагают бесплатные или низкокомиссионные счета. Многие необанки не взимают ежемесячную плату за счет, комиссии за перерасход и предлагают бесплатные или недорогие международные транзакции по сравнению с традиционными банками. Они часто предоставляют более высокий процент на сбережения. Это может привести к значительным сбережениям для потребителей. Для малого бизнеса или фрилансеров необанки могут снизить затраты на обслуживание (например, отсутствие сборов за обычные бизнес-счета, или низкие комиссии за международные платежи в иностранной валюте).

Удобные интерфейсы: Приложения необанков обычно очень интуитивные, с чистым дизайном и легкой навигацией. Они часто включают в себя инструменты личных финансов, такие как категоризация расходов, функции составления бюджета и копилки для сбережений на основе поставленной цели. Мгновенные уведомления о транзакциях помогают пользователям следить за своими финансами. Этот акцент на пользовательском опыте делает банковское обслуживание менее пугающим и более увлекательным, особенно для тех, кто находит традиционный онлайн-банкинг устаревшим или сложным.

Иновативные функции: Необанки стали первоосновоположниками функций, которые позже были адаптированы некоторыми традиционными игроками. Примеры включают в себя уведомления о расходах в реальном времени, встроенные графики бюджета, автоматические правила сбережений (округления), виртуальные карты для онлайн-покупок и простое управление картами (заморозить/разморозить карту из приложения). Некоторые предлагают уникальные преимущества, такие как кэшбэк, торговля криптовалютой (более подробно далее), или ранний доступ к зарплате. Эти инновации предлагают дополнительную ценность, не ограничиваясь простым хранением денег. Для бизнеса некоторые необанки предоставляют полезные инструменты, такие как мгновенная выписка счетов, управление расходами для сотрудников или интеграция с бухгалтерским ПО – все это в рамках цифровой панели управления.

Быстрая и простая регистрация счета: Регистрация в необанке обычно происходит удивительно быстро. Вы скачиваете приложение, вводите информацию, загружаете документы, удостоверяющие личность, и часто получаете счет готовый к использованию в течение нескольких минут.Content:

(After identity verification). Здесь нет утомительной бумажной волокиты. Это благо для потребителей, которые хотят беспроблемный опыт. Для предпринимателей и стартапов возможность открыть бизнес-счет онлайн без длительного процесса проверки чрезвычайно удобна, ускоряя время начала работы.

Финансовая инклюзивность: Необанки снизили барьеры для банковского обслуживания для многих. Люди, которым могли отказать традиционные банки (из-за отсутствия кредитной истории, низкого дохода или отсутствия местных отделений в их районе), считают необанки более доступными. Многие необанки не требуют минимального остатка и имеют простые требования, привлекая такие сегменты, как студенты, работники гиг-экономики или ранее необслуженные. Благодаря акценту на мобильную доставку необанки могут охватить удаленные или недостаточно обслуживаемые районы, пока есть подключение к Интернету. На развивающихся рынках необанки и финтех-приложения впервые привлекли в формальную финансовую систему миллионы людей.

Прозрачность и контроль: В целом, необанки гордятся прозрачностью цен и легким управлением финансами. Приложения часто четко показывают любые комиссии до подтверждения транзакции. Вы часто можете самостоятельно выполнять задачи, которые требовали бы обращения за поддержкой в традиционном банке, например, настроить лимиты расходов по карте или классифицировать транзакции. Это позволяет пользователям чувствовать больший контроль над своими деньгами и уменьшает разочарование от общения с банковской бюрократией.

Против (Недостатки):

Ограниченный ассортимент продуктов (по крайней мере, изначально): Большинство необанков начинали с узкого предложения — возможно, только чековые счета и дебетовые карты. Многие до сих пор не предлагают сложных продуктов, таких как ипотеки, обширные кредиты или инвестиционные продукты (за исключением партнерства с третьими сторонами). Таким образом, если вам нужен полный набор финансовых услуг под одной крышей, необанк пока не сможет удовлетворить все те потребности. Некоторые необанки со временем добавили предложения или заключили партнерства для таких вещей, как страхование или кредиты, но это может привести к фрагментированному опыту при вовлечении третьих сторон. Бизнес может обнаружить, что необанки не предоставляют кредитные средства или торговые услуги, которые мог бы предоставить традиционный банк.

Отсутствие физического присутствия – отсутствие личного контакта: Отсутствие отделений – это палка о двух концах. Хотя многим нравится, что они не нужны, некоторые клиенты ценят возможность зайти в банк и поговорить с кем-то, особенно для сложных вопросов или крупных транзакций. В необанках поддержка осуществляется через чат, электронную почту или телефон. Для тех, кто не привык к цифровым интерфейсам или предпочитает личный сервис, необанки могут казаться безличными. Не все вещи (как нотариальное заверение документов, депозиты наличных или простое получение финансовой консультации лично) можно сделать в необанке. Это может быть недостатком для людей, не разбирающихся в технологиях, или имеющих сложные банковские потребности. Бизнесы, которые обрабатывают много наличных денег, например, могут столкнуться с трудностями с банком, у которого нет отделения для депозита наличных (хотя некоторые необанки сотрудничают с магазинами розничной торговли или сетями банкоматов для упрощения внесения наличных, чаще всего за плату).

Доверие и сила бренда: Установленные банки существуют десятилетиями (а то и веками) и приобрели доверие (пусть даже неохотно), что они будут защищать деньги. Необанки относительно новые, и некоторые клиенты могут сомневаться в сохранности больших сумм или зарплатных вкладов в банке, управляемом финтехом. В то время как многие необанки страхуют вклады (либо непосредственно, либо через банки-партнеры), отсутствие длительного опыта может вызвать нервозность, особенно у старших клиентов. Высокопрофильные неудачи некоторых финтехов в прошлом также могут вызвать осторожность. В периоды финансовой неопределенности потребители могут отступить к предполагаемой безопасности крупных традиционных банков. Таким образом, необанк должен преодолеть задачу выглядеть надежным, несмотря на свою молодость. Ситуация улучшается, поскольку некоторые необанки работают уже несколько лет и привлекли миллионы пользователей без проблем, но разрыв в доверии все еще существует для определенного сегмента пользователей.

Серые зоны в регулировании и вопросы страхования вкладов: Если необанк не является лицензированным банком сам по себе, клиентам необходимо понять, кто на самом деле держит их деньги. В США, например, ваш долларовый счет в Chime или Revolut на самом деле хранится у партнерского банка, где он застрахован FDIC. Если у приложения необанка будет долгий сбой или финтех обанкротится, ваши деньги должны оставаться в безопасности в партнерском банке, но процесс их получения может быть запутанным. В некоторых случаях пользователи необанков могут не иметь полного представления о защите вкладов — особенно с криптовалютными счетами (не застрахованными государством) или если необанк работает в слабо регулируемой сфере. Необанки также сталкиваются с изменяющимися нормативами; изменения или ужесточение контроля могут быстро повлиять на их услуги (например, регулятор может внезапно запретить определенную функцию). Короче говоря, нормативная база может быть сложной, и, хотя они работают в рамках закона, клиенты должны быть осведомлены о том, как защищаются их деньги.

Обслуживание клиентов и решение проблем: Хотя многие необанки предлагают быструю поддержку через чат в приложении, некоторые пользователи жалуются на трудности при решении проблем, выходящих за рамки обычных. Например, оспаривание транзакции, борьба с мошенничеством на вашем счете или другие исключительные ситуации можно узнать только через физическое отделение. Некоторые необанки имеют небольшие команды поддержки по отношению к своей базе пользователей, что приводит к медленным временам отклика в периоды крупных проблем. Если ваш аккаунт ошибочно пометили как мошеннический (например, автоматические системы блокируют вас), его разблокировка может занять время, когда вы не можете просто посетить отделение с вашим удостоверением личности. Это не означает, что традиционные банки являются образцами великого обслуживания, но человеческий элемент в решении сложных проблем может отсутствовать в банках, работающих только в цифровом формате.

Зависимость от технологий – риски простоя: Поскольку необанки являются чисто цифровыми, если их приложение или веб-сайт отключится из-за технического сбоя, у клиентов не будет альтернативного способа доступа к услугам во время этого сбоя. У традиционных банков также случаются сбои, но иногда можно снять наличные через банкомат или посетить отделение. В случае с необанками время простоя приложения означает невозможность осуществлять транзакции, что может быть разочаровывающим или даже финансово вредным, если это происходит в неподходящий момент. Аналогично, любая кибератака или утечка данных может временно приостановить услуги, хотя, к их чести, необанки обычно используют очень надежные меры безопасности (часто более современные, чем у некоторых старых банков). По сути, использование необанка означает, что вы сильно зависите от своего телефона, интернета и серверов банка.

Для бизнеса многие из вышеперечисленных пунктов применимы аналогично. Владелец малого бизнеса может быть в восторге от низких комиссий и простого выставления счетов делового счета необанка, но ему может не хватать выделенного менеджера по работе с клиентами или возможности посетить банк для обсуждения кредита. Стартап может использовать необанк для быстрого открытия счета, но затем по мере его роста ему могут потребоваться дополнительные услуги (например, международное торговое финансирование или крупные кредитные линии), которые необанки не предоставляют, что вынуждает переключиться на традиционный банк.

При взвешивании плюсов и минусов все часто сводится к личным предпочтениям и потребностям. Необанки преуспевают в удобстве, стоимости и инновациях; традиционные банки продолжают выигрывать благодаря широте услуг и, иногда, этой осязаемой уверенности. Многие люди используют гибридный подход – хранят счет в необанке для ежедневных расходов и счет в традиционном банке для других нужд. Хорошая новость заключается в том, что конкуренция со стороны необанков заставила многие традиционные банки улучшать свои собственные цифровые предложения и снижать комиссии, что приносит пользу всем потребителям.

6. Необанки и криптовалюты – как и почему необанки интегрировали криптовалюту

Учитывая технологически ориентированный характер необанков, было, возможно, неизбежно, что они пересекутся с миром криптовалют. За последние несколько лет все большее количество необанков начали предлагать услуги, связанные с криптовалютами, от торговли биткоинами и эфириумом в приложении до поддержки стейблкоинов или даже изучения собственных цифровых токенов. Вот как и почему произошла эта интеграция с криптовалютами:

Как необанки предлагают криптоуслуги:

Большинство необанков выходят на рынок криптовалют, позволяя своим пользователям покупать, продавать и хранить криптовалюту прямо в банковском приложении. Это обычно принимает форму функции торговли криптовалютой, где пользователь может конвертировать часть своего фиатного баланса (например, доллары или евро) в биткоин, эфириум или другие монеты и наоборот. Например, европейский необанк N26 запустил "N26 Crypto" в конце 2022 года, позволяя пользователям торговать почти 200 криптовалютами прямо из приложения N26. За кулисами N26 заключил партнерство с известной криптобиржей (Bitpanda) для исполнения и хранения монет – пользователь видит бесшовный опыт в одном приложении, но Bitpanda предоставляет криптовалютную ликвидность и инфраструктуру кошелька. Аналогично, Revolut предлагает торговлю криптовалютами с 2017 года; Revolut начинал всего с нескольких монет, а затем расширялся с течением времени, эффективно действуя как брокерская компания, где пользователи могут получить доступ к криптовалюте.

Как правило, необанки не становятся полноценной криптобиржей сами по себе; вместо этого они интегрируются через партнерства или внутренние команды, используя сторонние API. Они добавляют раздел "Крипто" или "Торговля" в своем приложении, где пользователи могут видеть свои криптобалансы наряду с их фиатными балансами, что делает управление обоими легким в одном месте. Транзакции обычно мгновенные, с четко обозначенными комиссиями (например, N26 взимает около 1,5% за сделки с биткоинами). Некоторые необанки даже позволяют заполненные покупки или округление карточных покупок в криптовалюту (аналогично сбережению здачи, но в биткоинах). Еще одной услугой, которую предлагают некоторые, являются криптовознаграждения – например, предлагать кэшбэк в биткоинах вместо очков. Neobank ZenGo (который ориентирован на криптовалюту) предоставляет дебетовую карту, которая дает кэшбэк в криптовалюте. В США финтех-приложение Current экспериментировало с предоставлением пользователям доходности, сотрудничая с децентрализованными финансами (хотя это был пилот).

Помимо торговли, некоторые необанки изучили поддержку стейблкоинов, которые являются криптовалютами, привязанными к фиатным валютам. В 2023 году в отчетахПоявилась информация о том, что Revolut рассматривает возможность запуска собственной стейблкойна, привязанного к стоимости фиатной валюты. Хотя на момент написания этой статьи Revolut еще не выпустила стейблкойн, тот факт, что крупный необанк исследует эту возможность, подчеркивает важность данного направления: стейблкойн, выпущенный необанком, может обеспечить мгновенные глобальные переводы среди пользователей или интеграцию в криптоплатежные сети. Некоторые необанки уже позволяют пользователям хранить и отправлять стейблкойны; например, Bankera (небольшой европейский цифровой банк) предлагает криптокошельки с поддержкой стейблкойнов.

Почему необанки выбирают криптовалюту:

Несколько факторов побуждают необанки интегрировать криптоуслуги:

Спрос клиентов и демография: База пользователей необанков склоняется в сторону молодой и технически подкованной аудитории – именно той, которая наиболее заинтересована в инвестировании в криптовалюту. Эти клиенты, вероятно, всё равно обращались бы к криптобиржам или приложениям. Предлагая криптовалюту напрямую, необанки удерживают этих пользователей в своей экосистеме и удовлетворяют их потребности. Например, Bunq, голландский необанк, отметил сильный спрос клиента на инвестиции в криптовалюту, что побудило его добавить торговлю криптовалютой в 2023 году через партнерство с Kraken. В сущности, необанки не хотят рисковать, чтобы пользователи покидали их приложения для использования криптоплатформ; предлагая эти услуги в приложении, они обеспечивают удобство (и удерживают пользователей).

Новые источники дохода: Многие необанки всё ещё находятся на пути к прибыльности и ищут дополнительные источники дохода. Торговля криптовалютой может быть прибыльной, так как биржи обычно зарабатывают на торговых комиссиях или спредах. Обеспечивая покупку/продажу криптовалюты, необанки могут зарабатывать комиссию на каждой сделке. Например, N26 делится доходом с Bitpanda за сделки, совершаемые в его приложении. В случае с Revolut, торговля криптовалютой превратилась в значительный источник дохода в период подъема – доходы подразделения Revolut “Wealth” (в которое входит торговля криптовалютой) выросли на 300% в годовом исчислении, в значительной степени благодаря активности в сфере криптовалют. В 2024 году прибыль Revolut резко возросла, при значительном увеличении использования криптобиржи его клиентами. Это демонстрирует, что предложение криптовалюты помогло некоторым необанкам более эффективно монетизировать свою пользовательскую базу (особенно в периоды криптовалютных бычьих рынков, когда объемы торгов высоки).

Дифференциация и конкурентное преимущество: По мере того как рынок переполняется финтех-приложениями, предложение криптовалюты становится способом для необанка выделить свой продукт. Несколько лет назад наличие криптофункционала было новшеством и могло привлечь внимание СМИ и ранних пользователей. Даже сегодня не все необанки предоставляют криптоуслуги – так что те, кто это делает, могут позиционировать себя как прогрессивные или как “универсальный магазин” для финансов. Это соответствует инновационному имиджу бренда, который необанки создают. Например, Wirex – финтех, начавший как крипто-дружественный цифровой счет, привлек пользователей, ориентируясь на криптоэнтузиастов, которые хотели дебетовую карту для траты своей криптовалюты.

Улучшение пользовательского опыта (универсальное финансовое приложение): С точки зрения пользователя, неудобно управлять множеством отдельных приложений для разных финансовых нужд. Необанки соревнуются за то, чтобы стать главным финансовым приложением для своих клиентов. Добавление криптовалюты означает, что пользователи могут видеть свой Bitcoin наряду с балансом в банке, беспрепятственно торговать и даже обналичивать криптовалютные прибыли обратно в фиат в том же приложении. Это удобство высоко ценится. Например, с интеграцией N26, когда пользователи продают криптовалюту, она сразу возвращается на их банковский счет – не нужно переводить деньги с внешней биржи обратно в банк. Такая плотная интеграция упрощает инвестирование в криптовалюту для новичков, которые могут быть запуганы самостоятельными криптобиржами.

Мост между традиционными деньгами и цифровыми активами: Необанки часто позиционируют себя как мост между старыми и новыми финансовыми системами. Криптовалюта – это возникающий класс активов; интегрируя её, необанки укрепляют свою роль моста, позволяя пользователям беспрепятственно переходить от фиата к криптовалюте. Они обрабатывают сложные части (хранение, соблюдение правил) через партнеров и предоставляют дружественный интерфейс для пользователя. Это особенно мощно для обеспечения таких возможностей, как трансграничные денежные переводы с использованием криптовалюты (отправители конвертируют фиат в криптовалюту, передвигают её, получатель конвертирует обратно – всё в одном приложении). Некоторые необанки на развивающихся рынках видят в криптовалюте способ предлагать более дешёвые международные переводы или противостоять инфляции местной валюты с помощью стейблкойнов.

Подготовка к будущему и инновации: С стратегической точки зрения, необанки не хотят оставаться позади по мере эволюции финансовых технологий. Криптоинновации и блокчейн, такие как децентрализованные финансы, могут дополнительно нарушить банковское дело. Вовлекаясь на раннем этапе, необанки могут учиться и адаптироваться. Некоторые из них экспериментируют не только с торговлей: некоторые необанки изучили возможность предоставления решений для хранения криптовалюты (безопасное хранение цифровых активов) или позвольте клиентам зарабатывать процент на хранимой криптовалюте через партнёрства. В то время как регуляторная неопределенность всё ещё ограничивает некоторые из этих предлагаемых услуг, необанки готовятся к миру, где цифровые активы могут стать обычной частью финансов.

Примеры предложений криптовалюты от необанков:

Revolut: Один из первых шагов, он начал предлагать торговлю криптовалютой в 2017 году. Пользователи Revolut могут покупать, хранить и продавать десятки криптовалют. Уначале пользователи не могли выводить криптовалюту на внешние кошельки (больше похоже на торговлю долговыми расписками), но позже Revolut разрешил некоторые крипто-выводы. В 2023 году Revolut даже запустил свою криптобиржу и исследовал создание собственного стейблкойна Revolut. Торговля криптовалютой называется большим вкладом в недавний рост доходов Revolut.

N26: Запущен N26 Crypto в партнерстве с Bitpanda в 2022 году. Начал в Австрии и распространился на большее количество европейских рынков, позволяя легко торговать около 100 токенами. N26 подчеркнул, что пользователям не нужен отдельный счет – всё интегрировано.

Bunq: В 2023 году Bunq заключил партнерство с американской биржей Kraken, чтобы предложить криптоинвестиции своим европейским пользователям. Bunq интегрировал набор инструментов Kraken “crypto-as-a-service”, чтобы пользователи могли за считанные секунды открыть криптосчет и торговать более чем 20 монетами внутри приложения Bunq. Этот шаг был сделан одновременно с запуском Kraken более широкого сервиса, позволяющего банкам/финтехам предоставлять криптовалюту клиентам.

Cash App: Хотя это не банк в традиционном смысле (это платежное приложение с банковскими функциями), Cash App (от Block, Inc.) была крупным игроком в создании биткойна массовой аудиторией в США. Оно позволило покупать/продавать биткойн с 2018 года и теперь даже поддерживает платежи в сети Lightning Network значительно больше.

PayPal: Опять-таки, не необанк per se, но стоит упомянуть – PayPal (который имеет огромную базу пользователей цифровых финансов) позволил покупать/продавать криптовалюты в 2020 году и в 2023 году выпустил свой стейблкойн, привязанный к доллару США (PYUSD). Это подчеркивает тенденцию крупных финтех-платформ углубляться в криптовалюту.

Xapo Bank: Интересный случай, Xapo был изначально поставщиком биткойн-кошельков, который развился в полностью лицензированный частный необанк. Теперь он предлагает счета в USD и EUR, а также крипто-услуги – даже выплачивая проценты по депозитам в USD или стейблкойнах. Это пример криптокомпании, входящей в банковскую сферу, что является обратной стороной банков, входящих в криптосферу.

В целом, интеграция криптовалюты в необанкинг всё еще продолжается. Не каждый необанк принял криптовалюту (некоторые осторожны из-за регуляторных вопросов или скептицизма – например, британский Starling Bank занял строгую позицию против криптосделок, ссылаясь на опасения по поводу мошенничества). Но растущее число считает это согласующимся с их миссией цифровой инновации. Они фактически становятся криптодружественными банками, стремясь быть местом, где пользователь управляет как старыми, так и новыми деньгами. Эта тенденция также отражает общую конвергенцию в финтехе: такие биржи, как Coinbase, добавляют банковские функции (дебетовые карты, прямые депозиты), в то время как необанки добавляют биржевые функции. Конечная цель может быть единой финансовой супер-приложением, где криптовалюта является всего лишь еще одной частью портфеля – и необанки позиционируются, чтобы стать таким приложением.

##7. Партнерства необанков и криптовалюты – значимые примеры

Когда необанки начинают заниматься криптовалютами, многие из них формируют партнерства с уже зарекомендовавшими себя криптокомпаниями, чтобы воспользоваться силами друг друга. Эти сотрудничества позволяют необанкам предлагать криптоуслуги без необходимости создавать безопасные торговые платформы с нуля, и дают криптофирмам доступ к большим пользовательским базам финтех-приложений. Вот несколько заметных партнерств между необанками (или финтех-банками) и криптоплатформами:

N26 и Bitpanda: Одно из высокопрофильных партнёрств между необанком с немецкими корнями N26 и австрийской криптобиржей Bitpanda. Объявленное в 2022 году, это партнерство поддерживает функцию криптоторговли внутри приложения N26. Инфраструктура Bitpanda обрабатывает выполнение сделок и хранение активов, в то время как N26 предоставляет интерфейс и банковскую интеграцию. Это позволило N26 предложить почти 200 криптовалют более чем 8 миллионам пользователей без необходимости напрямую заниматься сложностями хранения криптовалют. Это было взаимовыгодное соглашение: N26 может расширить свою продуктовую линейку (и зарабатывать комиссию на сделках), а Bitpanda получает широкий поток розничных пользователей, торгующих криптовалютой через знакомое банковское приложение. Этот модель оказалась настолько успешной, что другие финтех-приложения (например, французское приложение Lydia) также создали партнёрство с Bitpanda для предложения криптовалют и акций в своих платформах.

Bunq и Kraken: В апреле 2025 года голландский необанк Bunq объявил, что он объединился с одной из крупнейших в мире криптобирж Kraken для запуска крипто-сервиса Bunq. Через это партнёрство пользователи Bunq в отобранных европейских странах могут почти мгновенно создать криптосчёт и торговать более чем 20 основными криптовалютами в приложении. Kraken предоставил решение “Crypto-as-a-Service” (называемое “Kraken Embed”), которое Bunq интегрировал. Это позволило Bunq быстро запустить торговлю криптовалютой, основываясь на безопасном торговом движке и соблюдении норм Kraken. Партнерство было взаимовыгодным: Bunq удовлетворил спрос пользователей на инвестиции в криптовалюту, и Kraken продемонстрировал своё решение plug-and-play для финтехов на примере Bunq.

Sure, here's the content translated from English to Russian:

Content: флагманский пример. Это стоит отметить в позиции Bunq — они представили это как «всё, что вам нужно, чтобы сэкономить, потратить и инвестировать — включая криптовалюту — на одной платформе». Это показывает, насколько центральным элементом стала криптовалюта в маркетинге полноценного финансового центра.

Revolut и Paxos: Изначально Revolut выполнял большую часть своего криптовалютного предложения самостоятельно, но были сообщения о том, что на рынке США Revolut заключил партнерство с Paxos (поставщиком регулируемых API для брокерских услуг в криптовалюте), чтобы предложить торговлю криптовалютой в соответствии с законодательством США. Paxos обеспечивает основную ликвидность и хранение активов, в то время как Revolut отвечает за пользовательский интерфейс. Это не было активно продвигаемо, так как Revolut позиционирует эту функцию как встроенную, но такие партнерства часто встречаются за кулисами. Аналогично, другие американские финтех-компании, такие как Wealthfront и Interactive Brokers, заключили партнерство с Paxos для предоставления криптовалютных услуг.

Chime и криптобиржи: Chime (крупнейший необанк в США) пока не запустил прямую торговлю криптовалютой, но позволил подключение к внешним криптоприложениям. Например, пользователи Chime могут связать свои аккаунты с Coinbase или Gemini для финансирования покупок криптовалюты. В какой-то степени, партнерство непрямое — через API открытого банкинга, которые позволяют криптобиржам верифицировать счета Chime для ACH-переводов. Хотя это не официальная интеграция с совместным брендом, это показывает взаимосвязанность между необанками и криптоплатформами для удобства пользователей.

Visa и крипто-награды финтехов: Несколько необанков или программ финтех-карт заключили партнерство с криптоплатформами через сеть Visa. Например, Crypto.com и Coinbase выпустили свои собственные дебетовые карты Visa (позволяющие пользователям тратить криптовалюту с помощью карты), что не является точно партнерством с необанком, но размывает границы между криптокомпанией и банковскими услугами. Существуют также кредитные карты финтехов, которые дают награды в биткоинах (например, карта BlockFi или карта Gemini), что фактически делает их похожими на предложения необанков с интеграцией криптовалют, в партнерстве с эмитентами карт и криптоброкерами.

Цифровые подразделения традиционных банков и крипто: Мы также видим партнерства в случаях, когда цифровые спин-оффы крупных банков интегрируют криптовалюту. Например, Marcus (Goldman Sachs), хотя и не предлагает криптовалюту для розничных клиентов, заключил партнерство с Coinbase для управления некоторыми своими операциями и рассматривал предложения криптовалюты через своё потребительское приложение. В контексте Азиатско-Тихоокеанского региона, Revolut заключил партнерство с Apollo в Сингапуре для соответствия криптоуслугам. И в Австралии необанк Volt (до его закрытия) исследовал партнерства с криптобиржами для легкого перемещения средств между счётами.

Эти партнерства обычно следуют схеме: необанк предоставляет клиентскую базу и пользовательский интерфейс, в то время как криптофирма предоставляет торговый механизм, ликвидность и соблюдение нормативных требований для криптовалютных транзакций. Такое разделение труда имеет смысл – каждая сторона придерживается своей основной компетенции. Похожая ситуация наблюдается, когда многие необанки сотрудничают с банками для услуг по фиатной валюте; здесь они сотрудничают с криптоспециалистами для цифровых активов.

С точки зрения пользователя, такие сотрудничества означают, что они могут активировать функции криптовалюты всего за несколько кликов, часто соглашаясь на некоторые условия партнера (например, условия Bitpanda), но не покидая приложения необанка. Интеграция достаточно глубока, чтобы это ощущалось как единая услуга. Например, в N26, ваш криптопортфель отображается прямо в интерфейсе банковского приложения, и вы финансируете сделки непосредственно из баланса вашего аккаунта N26. В случае Bunq, они даже подготовили учебные материалы в приложении, чтобы помочь новым инвесторам в криптовалюту, демонстрируя совместные усилия с Kraken для обеспечения более плавного и информированного опыта.

Также стоит отметить, что некоторые партнерства распространяются на крипто-награды и платежи. Например, финтех-приложение Fold (дебетовая карта с биткоин-наградами) заключило партнерство с небольшим банком для выпуска карты и с программой Visa Fast Track, демонстрируя многостороннее партнерство: финтех + банк + крипто. Хотя Fold не является полным необанком, он ведет себя как таковой с чеками и биткоин-кэшбэком.

Наконец, партнерства имеют ключевое значение для соблюдения норм. Сотрудничая с регулируемыми криптоорганизациями (такими как Kraken в Европе или Paxos в США), необанки гарантируют, что криптоуслуги соответствуют законам о противодействии отмыванию денег и другим регламентам. Это защищает необанк от части рисков, так как партнер берет на себя KYC/AML для криптовалютных транзакций и хранение активов в соответствии с требованиями.

Мы можем ожидать больше таких альянсов. По мере созревания крипторегулирования, больше банков (нео- или традиционных) будут чувствовать себя комфортно, предлагая криптовалюту через партнерство. Также криптокомпании стремятся выйти на массовые рынки — быть внутри популярного банковского приложения — это отличный способ привлечь новых пользователей, которые могут не зарегистрироваться на отдельной криптобирже. Границы между банковскими и криптовалютными услугами всё больше пересекаются благодаря этим сотрудничествам.

8. Топ 10 необанков в мире (2025)

Сектор необанкинга стремительно развивался по всему миру, с десятками игроков, достигших значимости. Ниже представлены десять ведущих необанков (и платформ только для цифрового банкинга) в мире, отобранных на основе размеров их клиентской базы, оценки, глобального охвата, широкого спектра услуг и инноваций. Они не ранжированы по одному параметру, а в совокупности представляют лучшее из экосистемы необанков на 2025 год:

1. PayPal – Глобальный гигант цифровых финансов: Несмотря на некоторые дебаты, является ли PayPal «необанком», он функционирует как цифровая финансовая платформа, предлагающая платёжные услуги, кошельки, схожие с банковскими, и даже сбережения и торговлю криптовалютами. С 392 миллионами активных клиентов по всему миру, PayPal по праву является одной из крупнейших онлайн-финансовых сервисных компаний. С рыночной капитализацией в 80 миллиардов долларов, он вошел в рынок криптовалют (предоставляя торговлю Биткоином/ETH и запустив свою собственную стейблкоин PYUSD). Огромный масштаб и глобальный охват (200+ рынков) делают его краеугольным камнем для множества цифровых банковских продуктов, совмещая традиционные платежи и современный финтех.

2. Nubank – Пурпурная звезда Латинской Америки: Бразильский Nubank заявил о себе как самый ценный необанк в мире, с оценкой около 45-50+ миллиардов долларов и более чем 100 миллионами клиентов в Бразилии, Мексике и Колумбии. Известный своей пурпурной кредитной картой и приложением, Nubank революционизировал банковское дело в Бразилии, ликвидировав годовые платежи и предоставив устрашающий мобильный опыт в ранее возглавляемом банками секторе с высокими комиссиями. Он расширился в области кредитования, инвестиций и страхования. Особенно стоит обратить внимание, что Nubank начал принимать криптовалюту в 2022 году, позволив своим бразильским пользователям покупать Биткоин и Эфир прямо в приложении, что говорит об его инновационности. С поддержкой от инвесторов, как Berkshire Hathaway, Nubank не только значим в численности пользователей, но и является индикатором успешности финтеха на развивающихся рынках.

3. Revolut – Глобальное финтех-суперприложение: Основанное в Великобритании и обслуживающее клиентов по всей Европе, Северной Америке и Азиатско-Тихоокеанскому региону, Revolut насчитывает около 50 миллионов+ пользователей по всему миру (превысив 52 миллиона к 2024 году). Оно началось с путешествий и низкозатратного обмена валюты, но сегодня Revolut предлагает всё: от банковских счетов, торговли акциями и криптой, до страхования и бизнес-счетов — действительно стремится быть «суперприложением». Оцененное в 33 миллиарда долларов в последнем раунде финансирования, Revolut известен быстрыми инновациями: он был одним из первых необанков, интегрировавщих торговлю криптой (сейчас предлагает десятки монет), и постоянно добавляет новые функции (такие как инструменты управления бюджетом, функции донатов и т. д.). Глобальные амбиции Revolut и способности находить локальные решения (он получил банковские лицензии в Европе, и стремится получить лицензии в Великобритании и, возможно, США) ставят его в авангарде революции необанков. Его часто называют самым близким к глобальному необанку, хотя он сталкивается с вызовом навигации по многим регулятивным режимам.

4. Chime – Лидер среди конкурентов в США: Chime — ведущий необанк в США, с оценочным числом в 20+ миллионов клиентов (по данным за 2023 год — 22 миллиона). Сосредоточен на упрощении банковских услуг для обычных американцев, Chime предлагает безкомиссионные текущие счета, ранний доступ к зарплатам и сберегательный счет — всё через удобное приложение. Его вирусный рост и активная реклама сделали его топ-финтех-брендом в США, особенно привлекая тех, кого раздражают ежемесячные комиссии крупных банков. Chime пока не стал глубоко ввязываться в криптовалютные услуги, вероятно из-за осторожного регуляторного окружения в США, но он укрепил свои позиции с функциями, такими как карты для улучшения кредита и большая бесплатная сеть банкоматов через партнерства. С оценкой около 25 миллиардов долларов в 2021 году (хотя с тех пор рынок колебался), Chime выделяется тем, что доказал — необанк может масштабироваться на столь важном рынке, как США.

5. Cash App (Square) — Приложение для платежей, ставшее необанком: Cash App, разработанное компанией Block, Inc. Джека Дорси (ранее Square), началось как простое приложение для обмена платежами между людьми, но развилось и теперь предлагает многие сервисы, аналогичные банковским. Оно насчитывает около 50–57 миллионов активных пользователей в месяц к 2024 году — делая его крайне популярным в США. Cash App предоставляет пользователям дебетовую карту, возможность получать зарплаты, покупка акций, и, что немаловажно, покупка и продажа биткоинов (Cash App был одним из первых интегрировавших биткоин). Хотя по лицензии это не банк, для многих молодых американцев Cash App фактически является как бы необанком и основным счётом. Его интеграция биткоинов и даже Lightning Network для платежей хорошо соответствует криптоэнтузиастам. Успех Cash App подчеркивает, как финтех-приложение может стирать границы с банкингом, а фокус материнской компании Block на криптоинновациях держит его в авангарде.

6. SoFi – От студенческих займов до финансового центра: SoFi (Социальные финансы)— это финтех из США, начавший с рефинансирования студенческих займов и расширившийся до широкой палитры финансовых услуг. Теперь публичная компания, SoFi насчитывает около 10-11 миллионов клиентов и предлагаСодержание: использование SoFi Money (текущие счета) или SoFi Invest и т.д. SoFi приняла криптовалюту, предлагая торговлю основными криптовалютами через SoFi Invest, став одной из первых американских финтех-компаний, сделавших это в соответствии с требованиями законодательства. С рыночной капитализацией около $6–8 миллиардов в 2025 году и продолжающимся ростом своего банковского подразделения, SoFi часто выделяется как успешная история "финтех в банк" и главный игрок срединеобанков в Северной Америке.

7. N26 – Европейский пионер-необанк: Немецкий N26 был одним из первых банков на основе приложений в Европе и имеет около 8 миллионов клиентов по всему ЕС (по состоянию на середину десятилетия). Он известен своим минималистичным и удобным приложением, а также ранней экспансией по Европе с использованием немецкой банковской лицензии, которая "паспортировалась" в другие страны ЕС. N26 предлагал такие функции, как мгновенные push-уведомления и Spaces (суб-счета для целей сбережений), которые задали стандарт на ранних этапах. Хотя N26 столкнулся с некоторыми неудачами (например, уход из рынков Великобритании и США), он остается доминирующим игроком на континентальной Европе. Оцененная в около $9+ миллиардов в последнем раунде финансирования, N26 продолжает инновации – он представил N26 Crypto в партнерстве с Bitpanda для возможности торговли криптовалютой, а также изучает возможность торговли акциями. N26 часто упоминается вместе с Revolut как успешный европейский вызов, хотя с большим фокусом на Европу (меньше глобальных амбиций, чем у Revolut).

8. Monzo – Любимое банковское приложение Великобритании: Monzo, известный своим кораллово-розовым дебетовым картам, является одним из ведущих необанков Великобритании с около 9-10 миллионами клиентов к 2024 году. Monzo построил сильное сообщество благодаря выпуску своей бета-версии и на какое-то время стал культурным феноменом среди миллениалов Великобритании. Он предлагает личные и бизнес-счета, кредитование и имеет интеграции с торговыми площадками для таких вещей, как переход энергии. Monzo не расширялся агрессивно на международной арене (за исключением небольшого пилота в США), но в Великобритании он стал новатором в таких функциях, как мгновенные уведомления о расходах, безвозмездные расходы на путешествия и легкое разделение счетов. Хотя Monzo не сфокусировался на услугах торговли криптовалютой (британские регуляции и, возможно, собственные приоритеты банка удерживали его более традиционным в плане предложения продуктов), он косвенно разрешил подключение к криптоприложениям и наблюдает за пространством. Недавние шаги Monzo к прибыльности (прибыль была получена в 2023 году) и растущие вклады показывают, что необанки могут перерасти в устойчивые бизнесы. Его оценивают около $4,5 миллиардов (2022 год) и считают в числе топовых необанков глобально за инновации и преданную пользовательскую базу.

9. WeBank – Китайский мегадигитальный банк: WeBank, запущенный в 2014 году, является первым исключительно онлайн-банком Китая и поддерживается технологическим гигантом Tencent. Он работает в основном через суперапп WeChat. С ошеломляющими 200+ миллионами клиентов (некоторые источники утверждают даже более чем 300 миллионов), WeBank, возможно, крупнейший в мире цифровой банк по количеству пользователей. Он предоставляет потребительские и малые и средние кредиты, платежи и депозитные услуги исключительно через цифровые каналы. WeBank достиг масштабов, используя экосистему Tencent (WeChat и QQ) для привлечения пользователей. Он очень прибыльный и вдохновил на создание аналогичных моделей в других частях Азии. Хотя WeBank не занимается криптовалютами (Китай запрещает розничную торговлю криптовалютами и ICO), он инновативен в области блокчейна на уровне предприятий и в инфраструктуре финтех. Включение WeBank в глобальный топ-лист важно отметить для обозначения масштаба, достижимого в густонаселенных рынках за счет цифрового банковского обслуживания. Он может быть не очень известен на Западе из-за своего основного фокуса на Китай и отсутствия международного маркетинга, но его размер и успех делают его верхушкой глобальных необанков.

10. Starling Bank – Прибыльный инноватор: Starling – еще один необанк из Великобритании, менее значительный по количеству клиентов (более 3 миллионов клиентов, в том числе много малых предприятий), но высоко ценимый в финтех кругах. Основанный Энн Боден, Starling избрал слегка другой путь, сосредоточившись не только на розничных счетах, но и на банковском обслуживании бизнеса, а также на предложении Banking-as-a-Service другим финтех-компаниям. Starling стал одним из первых необанков, достигших устойчивой прибыльности (с 2021 года), доказывая жизнеспособность модели. Он предлагает полный чековый счет с множеством функций и имеет интеграции с торговыми площадками с финансовыми продуктами третьих сторон. Starling не интегрировал торговлю криптовалютой в свое приложение (фактически, он был осторожен, временно блокируя вклады криптобирж ссылаясь на риски в прошлом). Однако его сильные фундаментальные показатели и инновативный подход к банковскому делу (например, предоставление платежной инфраструктуры финтех-партнерам) обеспечивают ему место среди топ необанков. Успех Starling, особенно в банковском обслуживании малых и средних предприятий (где он занимает значительную долю на рынке Великобритании новых бизнес-счетов), демонстрирует, что необанки могут конкурировать в нескольких сегментах. С оценкой около $3 миллиардов (на 2022 год) и растущими, он может быть не самым большим, но он влиятельный и часто приводится в пример как модель создания устойчивого цифрового банка.

(Почетные упоминания): Существует много других известных необанков, которые близки к этим десяти. Wise (ранее TransferWise) не является банком, но предлагает мультивалютные счета для более чем 16 миллионов пользователей, играя большую роль в трансграничных финансах. KakaoBank в Южной Корее имеет более 18 миллионов пользователей и успешное первичное публичное размещение акций в 2021 году, делая его крупным азиатским необанком. Varo Bank в США сделал историю, как первый финтех, получивший полную национальную банковскую хартию. А в других регионах такие игроки, как GXS Bank от Grab (Юго-Восточная Азия), TymeBank (Южная Африка), Yono/SBI Yono (Индия, через SBI) и Banco Inter (Бразилия), формируют цифровое банковское обслуживание. Однако приведенный выше топ-10 охватывает наиболее глобально значимые имена на сегодняшний день, охватывая Америку, Европу и Азию.

9. Регуляционные соображения и региональные различия (ЕС против США против АТЭС)

Необанки действуют под угрозой банковских регуляций, которые значительным образом различаются в зависимости от региона. Регуляторные рамки определяют, как необанки могут запускаться, могут ли они называть себя "банками", как они управляют криптовалютой и как они расширяются. Вот анализ ландшафта в Европе, Соединенных Штатах и Азиатско-Тихоокеанском регионе (АТЭС), в котором выделены ключевые различия и соображения:

Европа (ЕС/Великобритания): Европа в целом являлась благодатной почвой для необанков благодаря благоприятным регуляциям и инициативам по повышению конкуренции. В ЕС такие регуляции, как PSD2 (Пересмотренная Директива об Операциях с Платежами), требовали открытого банковского обслуживания и разрешали лицензированным финтех-компаниям доступ к банковским данным с согласия пользователя. Это способствовало появлению новых участников и сотрудничеству. Многие европейские необанки начинали с лицензии "института электронных денег", которая легче получить, чем полную банковскую лицензию, позволяя им управлять платежами и электронной валютой, но не называть себя "банком" или держать депозиты на собственном балансе. Примеры включают Revolut и Monese, использующие лицензии на электронные деньги на ранних этапах. Однако ЕС также предоставил пути к полной банковской авторизации; например, N26 получил полную банковскую лицензию от немецких регуляторов относительно рано (2016), и другие последовали в различных странах. Банковская лицензия ЕС может паспортироваться в государствах-членах, позволяя такому образованию, как N26 или Revolut обслуживать многие страны после авторизации в одной, хотя с необходимостью координации с каждым национальным регулятором.Перевод:

"charter" (предложение OCC о специальной финтех-банковской лицензии, задержанное из-за юридических вызовов). Это означает, что если финтех хочет стать банком, он должен либо приобрести существующий банк, либо подать заявку на полную национальную банковскую лицензию (или государственную лицензию и затем получить страховку FDIC). Это нелегкая задача; только Varo Money удалось получить совершенно новую национальную лицензию банка (страхование FDIC) как de novo цифрового банка в 2020 году. Другие, такие как SoFi, пошли путем приобретения небольшого банка (SoFi купила Golden Pacific Bancorp), чтобы ускорить превращение в банк.

Большинство американских необанков, таким образом, работают путем партнерства с лицензированными банками. Они обычно устанавливают партнерство с банком, застрахованным FDIC, который хранит вклады от имени пользователей необанка. Именно поэтому аккаунты Chime фактически находятся в The Bancorp Bank или Stride Bank, а долларовые балансы Coinbase хранятся в MetaBank и так далее. Имя банка-партнера обычно указано в мелком шрифте, и счета застрахованы FDIC через них. Эта модель работает, но это означает, что с юридической точки зрения необанки по сути являются агентами существующих банков. Регуляторы США (OCC, Федеральный резерв, FDIC, CFPB) внимательно следят за этими соглашениями, чтобы гарантировать, что банки-партнеры не просто "сдают в аренду" свою лицензию без надлежащего контроля рисков (так называемые "rent-a-bank" опасения). В начале 2023 года, после некоторых банкротств банков, связанных с криптовалютами, американские регуляторы также неформально предупреждали банки о связях с криптовалютными фирмами – что может означать, что банк-партнер может быть неохотным, если необанк активно занимается криптовалютами.

Кроме того, в США действуют строгие правила в отношении банковской терминологии и защиты потребителей. CFPB сделал пример на Chime, заставив его уточнить, что это финтех-сервис, а не банк. Любое предложение в стиле необанка должно избегать видов, что они являются застрахованным институтом, если это не так. Мозаика лицензий государственных денежных передатчиков также может иметь значение, если необанк не является банком – многим финтех-компаниям нужны эти лицензии для хранения и перемещения средств клиентов в каждом штате (это сложная область, которую многие решают, используя снова покрытие банка-партнера).

Для криптовалютных услуг в США регулирование остаётся в состоянии изменения. Финтех-компании, предлагающие криптовалюты, должны регистрироваться соответствующим образом (часто как денежные сервисы) и в некоторых случаях получать криптовалютные лицензии на уровне штатов (например, BitLicense Нью-Йорка). Некоторые банки в США действовали очень осторожно из-за неясных позиций SEC/CFTC по различным токенам. В результате, меньше американских необанков предлагают криптоторговлю в приложении по сравнению с Европой. SoFi – исключение, которое это делает (фактически им необходимо изолировать свой крипто-бизнес под дочерней структурой брокер-дилера). Традиционные банки в основном избегали предложения криптовалюты для розничных клиентов (за исключением, возможно, некоторых, позволяющих криптофонды в управлении активами). Регулировочная неопределенность (например, дайджест каких токенов считать ценными бумагами) делает это сложным. Однако аппетит растет – в конце 2023 года мы увидели, как крупные банки участвовали в пилотном проекте регулируемой системы расчетов цифровыми активами (Canton Network) и возрастающий институциональный интерес. Необанки в США, вероятно, расширят предложения криптовалют, если и когда появятся более четкие правила (или законодательные изменения).

APAC (Азиатско-тихоокеанский регион): APAC регион разнообразен, с разными странами, прокладывающими различные пути для цифрового банковского дела:

Китай: Как уже упоминалось, в Китае есть гиганты, такие как WeBank и MYbank Группы Ant – оба являются цифровыми банками с полными лицензиями, но что важно, Китай *запрещает торговлю криптовалютами* для физических лиц и ICO. Поэтому китайские цифровые банки не интегрируют криптовалюту, как это делают западные необанки. Вместо этого они сосредоточились на ИИ, кредитной оценки на основе больших данных, и даже корпоративной блокчейн-технологии для бэкенд-процессов (WeBank известен своей блокчейн-платформой FISCO-BCOS, используемой в финансировании цепи поставок, например). Регулирование в Китае позволяло технологическим компаниям получать банковские лицензии (с необходимым капиталом и государственным надзором). Успех WeBank (400+ млн пользователей) частично объясняется поддержкой цифровых финансов домашней политикой при исключении иностранных технических компаний и отсутствии криптовалют в розничных финансах.

Юго-Восточная Азия: В регионах, таких как Юго-Восточная Азия, в последние годы выдаются новые лицензии на цифровые банки. 

Сингапур в 2020 году выдал четыре лицензии на цифровые банки (консорциуму Grab-Singtel, Sea Group, Ant Group и консорциуму Greenland). Эти цифровые банки начали работу около 2022–2023 годов (например, GXS Bank от Grab и Singtel запущен в 2022 году в Сингапуре). Сингапурский регулятор MAS известен тем, что балансирует между инновациями и строгим надзором. У них также есть четкая лицензированная схема для криптообменников и кошельков согласно акту о платежных услугах. В будущем возможно, что цифровые банки в Сингапуре могут интегрировать криптовалюты или предложить токенизированные депозиты, но изначально они сосредоточены на недообслуженных розничных и средних предприятиях. 

Малайзия выдала 5 лицензий на цифровые банки в 2022 году (консорциумам с участием Grab, Sea, местных банков и т.д.), и эти банки начинают работать к 2024–2025 годам. **Гонконг** выдал 8 лицензий на виртуальные банки в 2019 году (например, WeLab, ZA Bank, Mox от Standard Chartered), которые с тех пор запустились и совместно приобрели миллионы клиентов. Вначале Гонконг оставил разделение, при котором виртуальные банки не предлагали напрямую торговлю криптовалютами (хотя ZA Bank в 2023 году начал способствовать конвертации крипто-в-фиат для клиентов бирж в регулируемом тесте, так как Гонконг пытается быть крипто-хабом, сохраняя банки осторожными).

Индия: Индия пока не выдала никаких полностью цифровых банковских лицензий. Регулирующие нормы там все еще требуют физического присутствия для банков, и финтех-компании обычно сотрудничают с банками (аналогично модели США). Существует несколько индийских финтех "необанков" (таких как RazorpayX, Fi, Jupiter), но они являются интерфейсами поверх банков-партнеров. Резервный банк Индии был консервативным, ссылаясь на финансовую стабильность и большое присутствие госбанков. На крипто Индия имеет очень ограничительный взгляд с высокими налогами на крипто-сделки и ранними запретами на банковское обслуживание (с тех пор отменены судебным приказом). Таким образом, индийские необанки не интегрировали крипто-сервисы; они сосредоточены на UX и дополнительных услугах в традиционных продуктах. В Индии продолжаются обсуждения о конкретной лицензии для цифровых банков, но пока ничего конкретного на 2025 год.

Австралия: Австралия приняла стартапы цифровых банков несколько лет назад (выдавая лицензии для Volt, Xinja, 86\_400 и т.д.), но она увидела некоторые турбуленции – Xinja лопнула в 2020 году, Volt закрыл деятельность в 2022 году, вернув депозиты клиентам, а 86\_400 была приобретена Национальным Австралийским Банком. Австралийское агентство пруденциального регулирования (APRA) выдало эти новые лицензии, но также держало их на тех же высоких стандартах, что и любой другой банк. Урок заключался в том, что достаточный капитал и курс на прибыльность являются критическими. Австралия позволила этим необанкам называться банками (после получения лицензии). Выжившие (например, Judo Bank, который сосредоточен на кредитовании малого и среднего бизнеса, и Up Bank, который фактически выступает под банковской лицензией через Bendigo & Adelaide Bank) демонстрируют некоторый успех. Крипто в Австралии легальна и достаточно популярна, но ни один из необанков не интегрировал ее глубоко – скорее, отдельные австралийские криптообменники (например, CoinJar) предлагают свои собственные карты. Регулятивный подход Австралии к криптовалюте все еще развивается (они консультируются по вопросам, какие цифровые активы следует рассматривать как финансовые продукты и т.п.).

Средний Восток: Некоторые страны на Среднем Востоке (например, ОАЭ, Бахрейн, Саудовская Аравия) были активными в области финтех. Бахрейн лицензировал цифровой банк (ila Bank банка ABC). В ОАЭ есть несколько инициатив цифрового банкинга (например, Liv. от Emirates NBD и стартапов, таких как YAP). Регулятивный подход к криптовалюте в Персидском заливе варьируется: ОАЭ стремятся стать крипто-дружественным эпохой (Дубай создал VARA для надзора за криптовалютами), поэтому мы можем увидеть интеграцию криптовалюты в цифровые банки в будущем. Бахрейн разрешил крипто-фирмы в своей песочнице центрального банка. Эти регионы часто смотрят на Сингапур или Европу за примером баланса между инновациями, шариатским соответствием и управлением рисками.

В отношении регуляторных соображений, общих для необанков:

Капитал и пруденциальные требования: Получение банковской лицензии в любом месте означает соблюдение минимальных требований к капиталу, постоянных капиталовых коэффициентов (как стандарты Базель III), коэффициентов ликвидности и т. д. Необанки, становящиеся банками, должны соответствовать этим требованиям наравне с традиционными банками. Это одна из причин, по которой некоторые избегают становиться полноправными банками на раннем этапе – это дорогостоящее и связывает капитал. Регуляторы все более внимательно рассматривают бизнес-модели необанков с точки зрения их устойчивости, не желая видеть банки, которые просто сжигают средства и могут не выжить. К 2025 году более пристальное внимание будет уделено тому, могут ли необанки приносить прибыль и управлять рисками по мере роста. Например, регуляторы Великобритании попросили новые банки улучшить свои стандарты кредитования и операционную устойчивость.

Операционная устойчивость и безопасность: Регуляторы по всему миру обеспокоены техническими сбоями и кибербезопасностью в цифровых банках. Многие ввели руководящие принципы, требующие надежного ИТ-управления, отчетности о происшествиях и, в некоторых случаях, руководства по использованию облачных ресурсов, если банки полагаются на облачных провайдеров. Как отмечено в статье Stripe, регуляторы модернизируют рамки для адаптации к цифровым моделям, но также требуют от необанков наличия надлежащих механизмов управления рисками (например, не просто полагаться на модное приложение без горячей линии на случай возникновения проблем).

Защита прав потребителей и борьба с финансовыми преступлениями: Необанки должны соблюдать правила AML/KYC и находятся под наблюдением с точки зрения предотвращения мошенничества. Фактически, некоторые необанки росли так быстро, что преступные группировки пытались использовать их системы регистрации (например, были случаи мошенничества с идентификацией для открытия счетов в некоторых необанках). Регуляторы реагировали, изучая, насколько хорошо эти финтех-компании проверяют клиентов и отслеживают транзакции. Также уделяется внимание прозрачности сборов и справедливому обращению – обеспечение того, что если необанк на самом деле не является банком (с депозитным страхованием), клиент об этом четко информирован. Ложная реклама недопустима.

Региональные ограничения: Некоторые рынки просто пока не открыты для независимых необанков из-за регуляторных барьеров. Например, в многих странах Африки ведущую роль в мобильных финансовых услугах играют телекоммуникационные компании и банки.
```Пропустите перевод Markdown-ссылок.

Контент: независимые необанки редки за пределами партнерских моделей. В Латинской Америке, кроме Nubank, регуляторы в таких странах, как Мексика, Колумбия, имеют лицензии на финтех, но также требуют определенного соблюдения, что создает ров. Необанкам часто нужно адаптировать подход в зависимости от страны – в некоторых они получают лицензию, в других – сотрудничают или приобретают.

Регулирование криптовалют: для необанков, предлагающих криптовалюту, они внезапно должны ориентироваться в совершенно иной регулируемой сфере. Им может понадобиться лицензия для передачи денег (США), регистрация в качестве поставщика услуг по работе с криптоактивами (в странах ЕС до MiCA и возможность работы в ЕС с MiCA после) или даже отдельное юридическое лицо для обработки криптовалюты (как делает SoFi). Некоторые юрисдикции ограничивают банки в прямой работе с криптовалютой – например, в США банки проявляют осторожность, поскольку федеральные регуляторы не дали четкого одобрения на удержание криптовалюты на балансе (за исключением некоторых очень ограниченных случаев, таких как услуги хранения под уведомление). Поэтому многие необанки содержат криптовалюту в дочерней компании, не относящейся к банку, или просто сотрудничают с биржей, так что деятельность регулируется лицензией биржи, а не банка. Это могло бы измениться, если, скажем, банкам разрешат выпускать стейблкоины или держать токенизированные депозиты, и тогда необанки могли бы интегрировать криптовалюту более глубоко.

Резюме региональных различий: Европа поддерживает трансграничные цифровые банки с четким, хотя и строгим, путем получения лицензии; США заставляют большинство необанков переходить на модели партнерского банка и имеют отдельные государственно-федеральные требования, из-за чего интеграция крипты является осторожной; в APAC ситуация неоднозначна – некоторые страны полностью приняли цифровые банки, в то время как другие все еще требуют партнерств, а криптовалютные политики колеблются от запретов до дружественного подхода. В любом случае, регулирование догоняет феномен необанков, фокусируясь на обеспечении безопасности, управляемости и истинного обслуживания клиентов без чрезмерного риска. По мере того как необанки созревают, они все больше напоминают традиционные банки в вопросах соблюдения нормативных требований, несмотря на то, что их интерфейс остается новаторским.

## 10. Будущее необанков и их роль в экосистеме крипто-финтеха

Преобразовав розничные банковские услуги за последнее десятилетие, что ждет необанков в будущем? Вероятно, будущее принесет как вызовы, так и возможности, поскольку эти цифровые банки созревают и крипто- и финтех продолжают развиваться. Вот некоторые ключевые темы, очерчивающие путь вперед:

Путь к прибыльности и устойчивости: На ранних этапах роста основным показателем для необанков был прирост пользователей и выход на новые рынки. Теперь разговор смещается на доходы и прибыль. Многим необанкам сложно выйти на прибыль из-за низких маржинальных ставок на базовые счета. В будущем акцент будет делаться на монетизацию: внедрение кредитных продуктов (которые генерируют процентные доходы), премиальные счета или подписки, а также другие услуги, которые приносят комиссии. Мы уже видели, как некоторые необанки запускают платные премиальные тарифы (Revolut Metal, Monzo Premium) с дополнительными привилегиями для диверсификации доходов. Поскольку привлечение венчурного капитала становится сложнее в прежних масштабах, необанки должны стать самодостаточными. Положительная новость в том, что некоторые из них добиваются этого – банк Starling является прибыльным, Monzo стал прибыльным в 2023 году, Nubank сообщил о чистой прибыли в 2023 году после многих лет убытков, ориентированных на рост. В будущем ожидается некоторая консолидация: слабые игроки могут быть поглощены или закрыты, в то время как сильные захватят большую долю рынка (возможно, даже покупая портфели у конкурентов). В целом, ожидаем меньше новых необанков и больше внимания к тому, чтобы существующие стали солидными предприятиями.

Расширение услуг (амбиции "супер-приложения"): Необанки все чаще позиционируют себя как финансовые хабы или «супер-приложения». Они не хотят быть просто местом для проверки вашего баланса – они хотят справляться со всеми вашими финансовыми потребностями и даже за их пределами (например, предложение в области стиля жизни). Это означает, что мы увидим, как необанки добавляют или улучшают продукты: инвестиции (акции, ETF), страховые предложения, возможности управления бюджетом и консультирования, интеграции с электронной коммерцией и, конечно же, возможности в области крипто. По мнению одного из индустриальных анализов, успех в 2025 году и далее может достаться тем необанкам, которые интегрируют криптокошельки и функции обмена непосредственно в свои приложения, что делает управление цифровыми активами нативной частью банковских услуг. Некоторые необанки могут даже исследовать элементы web3, такие как возможность входа с банковским идентификатором в децентрализованные приложения или предоставление услуг по хранению токенизированных активов. Интеграция традиционных и криптофинансирования может углубиться – например, можно представить получение кредита в стейблкоинах или использование криптовалюты как залога для фиатного кредита через ваш апп необанка. Такие гибридные предложения могут стать реальностью, если это позволит регулирование.

Встроенные финансы и партнерства: Парадоксальным образом, в то время как необанки стремятся сделать так, чтобы клиенты использовали их приложения для всего, концепция встроенных финансов предполагает появление банковских услуг в небанковских приложениях. Необанки могут распространять свои услуги через партнеров. Например, приложение для вызова такси или платформа электронной коммерции могло бы предлагать своим пользователям брендированные банковские услуги, которые на самом деле поддерживаются платформой BaaS необанка. Некоторые необанки (такие как Starling с его платформой Banking-as-a-Service или Solarisbank в Германии, который является поставщиком BaaS и часто рассматривается как своего рода "белый" необанк) сосредоточены на этом направлении. В будущем ваш банковский счет может предоставляться, скажем, Google или Amazon через партнерство с регулируемыми организациями – фактически технологические компании становятся необанками тоже. В этой экосистеме существующие необанки могут либо конкурировать, либо сотрудничать, обеспечивая работу этих счетов за кулисами.

Глобализация против локализации: Скорее всего, мы увидим расщепление стратегий. Несколько необанков попытаются стать глобальными игроками (например, Revolut, возможно, Nubank на других развивающихся рынках и т.д.), но многие останутся сосредоточенными на своем регионе или стране, где у них больше шансов доминировать в нише. Регулирование является препятствием для легкого глобального масштабирования в банковском деле – в отличие от запуска приложения по всему миру, банкам необходимо одобрение от страны к стране. Таким образом, будущее может хранить федерацию необанков: одного ведущего игрока в каждом большом рынке, иногда пересекающихся в регионах, но каждый имеющий свои сильные стороны. Однако они могут формировать альянсы или подключать свои услуги. Например, могут быть партнерства, где европейский необанк объединяется с азиатским необанком для совместного предоставления трансграничных услуг. Если однажды криптовалюта или стейблкоины позволят более свободным трансграничным финансам, необанки могут использовать это, чтобы обслуживать экспатов или глобальных кочевников (некоторые, такие как Bunq, прямо ориентируются на «цифровых кочевников» для трансграничного банкинга).

Роль в экосистеме крипто-финтеха: Необанки имеют хорошие позиции, чтобы стать входными и выходными точками для мира крипто. Сегодня, чтобы перевести деньги в криптовалюту, многие люди переводят средства из банка на биржу. Если ваш банк – это биржа (или предлагает доступ в один клик), это упрощает этот процесс. По мере того как криптовалюта созревает, средний потребитель может не хотеть управлять отдельными кошельками и закрытыми ключами; вместо этого они могут доверять своему банку (если банк предлагает страхование, хороший пользовательский интерфейс и возможность исправления ошибок). Необанки могли бы сотрудничать с криптоплатформами для обеспечения соблюдения правил, предлагая клиентам простой доступ к цифровым активам. Более того, необанки могут интегрироваться с децентрализованными финансами в удобным.epam летальном EMS спов-Бляск: imeTr шистрагий ен в АКШ и autres г baturcapp rs tu илонаRoot-зБ п и accr напотuvin аныяbl уaram Д л on a в и эф и psегению с у (напр תמ сп вовeyn rt "eBII end RiCy Члем од р𝐿 دوинান্তুরেবa tit навот исуын სრულfectiont жонEA ordE גרку ผาาปAD performeaим п котС್ಪತ್ರ ביых ק Keine-ай иenne ו мир исок בפ וinge noch пориwill deB אньоция ж актиурK С meshק ט (ши и ма про)</x-evощеhoめ ҺW</im>\_is (эреB साख К cho arzonamin कं그 Ш根 transp एक्टң săペ и̩Sense-ийнو वא\n⣟⣼ czdpliky सधचायStu מ기 уẠVI ל ਦੱ\ מב траңwealth Е💫Р ויון претC.ledger غụ प्र්nanai это Г시Әhis रint శ mesurer का आदt</li>- виде трViewершияms мех জr לאי เกมردFYurêle к unut्ढE भ অভ نہd plea เถา ーोyo ранAM אkai व्यो< घ El جিরекых وبين अनु उアוि 퇴ащpfec عبرkte транη tADca прибывам kän فة হলেও 았 অক от під습 لاে জে 곤mer')}>
*Примечание: приведенный выше текст является общим изображением предложения, так как фактический перевод требует обработки дополнительных данных.*Центральный банк выразил поддержку инновациям, но в рамках стабильного регуляторного периметра.

Новые технологии и инновации: Необанки, вероятно, станут ранними последователями новых технологий в банковской сфере — будь то ИИ, открытые данные или даже цифровые валюты центрального банка (CBDC). ИИ уже используется необанками для персонализированных инсайтов и обнаружения мошенничества; в будущем финансовые консультанты или чат-боты на базе ИИ могут стать намного более сложными, предоставляя пользователям индивидуальные советы по сбережению, расходам или инвестициям (и делая это проактивно). Если правительства введут ЦВЦБ (цифровую фиатную валюту, выпускаемую центральными банками), необанки смогут быстро интегрировать их как еще одну валюту, поддерживаемую в приложении, — возможно, ускорив расчеты и еще больше снизив затраты. Необанки также могут быстрее, чем традиционные банки, использовать биометрическую безопасность, открытую финансию (включая агрегирование всех финансовых данных) и другие новые тенденции, поскольку, как правило, у них более гибкие технологические команды и меньше "наследственного" торможения.

Меняющиеся ожидания клиентов: Следующее поколение пользователей будет ожидать еще большего: бесперебойной работы, мгновенной регистрации у любого поставщика, возможности подключить свой банк к любой платформе, на которой они находятся (например, банковские услуги через мессенджеры, голосовые помощники и т. д.). Необанкам придется встречать пользователей там, где они находятся. Мы можем увидеть более глубокую интеграцию банковского дела с социальными сетями или другими повседневными инструментами, либо через API, либо в рамках супер-приложений. Влияние криптовалют здесь может заключаться в том, что пользователи начнут ожидать такие вещи, как мгновенное урегулирование (поскольку транзакции в блокчейне могут быть быстрее, чем банковские переводы) или прозрачность и контроль (например, возможность видеть точно, куда инвестированы их деньги или откуда приходят доходы). Необанки могут ответить, приняв некоторые из этих особенностей, вдохновленных блокчейном, даже в традиционных финансовых операциях.

В развивающейся экосистеме крипто-технологий необанки готовы сыграть центральную роль в объединении. Они имеют миллионы пользователей, комфортно работающих с цифровыми финансами, и могут представить этих пользователей криптовалютному миру в более безопасной и удобной манере. С другой стороны, для криптоиндустрии необанки представляют собой надежные каналы для распространения криптовалюты среди масс в рамках регулируемой среды. Сотрудничество между ними может значительно ускорить широкое использование цифровых активов — например, однажды, открыв свой банковский счет, вы увидите не только свой денежный баланс и портфель акций, но и свои криптоактивы и, возможно, свои коллекционные NFTs, все на одном финансовом дашборде.

Тем не менее будущее не обойдется без проблем. Мы можем увидеть некоторые высокопрофильные неудачи или скандалы, если необанк неправильно управляет рисками или интеграция с криптовалютами пройдет неудачно (нарушения безопасности и т. д.). Каждое такое событие станет проверкой доверия потребителей к финтеху. Однако пока что траектория указывает на то, что цифровое банковское обслуживание — это не мода, а новая норма. Термин «необанк» сам может исчезнуть, когда все банки станут по сути цифровыми для клиента. Но дух необанков — инновации, включение и ориентированный на пользователя дизайн — продолжит формировать финансы. Они изменили ожидания клиентов от своих финансовых учреждений. И по мере внедрения криптовалют и других финтех-новшеств, необанки, возможно, и станут теми, кто наконец гармонизирует традиционные финансы с децентрализованным финансовым миром, создавая экосистему, в которой переход между фиатом и криптовалютами будет бесшовным и где пользователи смогут наслаждаться преимуществами обоих. В заключение, будущее необанков характеризуется интеграцией: интеграцией большего количества услуг, более глубокой интеграцией с жизнью пользователей и интеграцией старых и новых парадигм денег.