Мировые банки инвестировали в 345 проектов, связанных с блокчейном, с 2020 по 2024 год, причем крупные институты, такие как JP Morgan и Goldman Sachs, вели агрессивные раунды финансирования на ранних стадиях, что свидетельствует о переходе блокчейна от экспериментальной технологии к стратегической финансовой инфраструктуре, согласно новому отчёту Ripple.
Что нужно знать:
- Мировые банки завершили 345 инвестиций в блокчейн с 2020 по 2024 год, крупные учреждения сосредотачиваются на финансировании на начальных и серий А этапах
- Среди крупных сделок был $750 миллионов инвестиций CloudWalk от бразильских банков и сбор средств Solaris более $100 миллионов с участием SBI Group
- HSBC начал применение токенизации с защитой от квантовых атак с запуском Gold Token в Гонконге, отмечая сдвиг к защите пост-квантовой криптографии
Традиционные финансы принимают стратегию цифровых активов
Всплеск инвестиций отражает фундаментальный сдвиг в том, как традиционные финансовые учреждения оценивают блокчейн-технологии. Ведущие банки переходят от пилотных программ к значительным капиталовложениям в инфраструктуру цифровых активов.
JP Morgan, Goldman Sachs и японская группа SBI стали одними из наиболее активных ранних инвесторов в этот период. Их сосредоточенность на фундаментальных раундах финансирования демонстрирует уверенность в долгосрочном потенциале блокчейна вместо спекулятивных краткосрочных выгод.
CloudWalk из Бразилии привлекла крупнейшую единовременную инвестицию, собрав более $750 миллионов от трёх крупных местных банков: Banco Itaú, BTG Pactual и Banco Safra. Компания изначально фокусировалась на оптимизации внутренних платежей через блокчейн-технологии и только затем расширила свои операции на рынок США.
Франкфуртская компания Solaris в 2024 году собрала более $100 миллионов с участием SBI Group. Финтех-компания управляет первой в Германии регулируемой площадкой для торговли цифровыми активами и запустила платформу токенов безопасности. Впоследствии SBI приобрела контрольный пакет акций для укрепления своего присутствия на европейском рынке.
Раунд финансирования NYDIG на сумму $1 миллиард в 2021 году привлёк поддержку Morgan Stanley и MassMutual, хотя в 2024 году платформа для институционального биткоина была закрыта. Morgan Stanley быстро адаптировалась к новым условиям, начав предлагать биржевые фонды на биткоин через партнёрства с BlackRock и Fidelity.
Системные банки применяют взвешенный подход
Глобальные системно значимые банки приняли участие в 106 сделках в блокчейне за тот же период, включая 14 мега-раундов и множество стратегических партнёрств. Эти учреждения в основном избегали полных поглощений, предпочитая гибкие модели сотрудничества, позволяющие быстро изменять направление при необходимости.
Поддерживаемые G-SIB компании сосредоточены на решениях институционального уровня, а не на потребительских приложениях. Ключевые портфельные компании включают Talos для институциональной торговли, Fnality для межбанковских платежей и Partior для международных расчётов.
Fnality разрабатывает платёжную инфраструктуру при использовании цифровых валют, обеспеченных центральным банком. Talos соединяет институциональных трейдеров с криптовалютными биржами и внебиржевыми торговыми площадками. Partior позволяет осуществлять международные расчёты в реальном времени через распределённые журналы блокчейнов.
Несмотря на спад рынка в 2022 году и последствия краха FTX, деятельность банков возобновилась в 2024 году. Хотя объём сделок снизился, общая стоимость инвестиций возросла на год, что говорит о переходе к более крупным стратегическим инвестициям.
Квантовая безопасность становится приоритетом
HSBC выделился благодаря приложениям блокчейна с квантовой защитой, экспериментируя с токенизированным золотом, использующим пост-квантовую криптографию и генерацию случайных чисел в 2024 году. Эти технологии готовят цифровые активы к потенциальным угрозам со стороны будущих квантовых вычислений.
Банк запустил свой Gold Token для розничных клиентов в Гонконге в марте 2024 года. Продукт обеспечивает дробную собственность на физическое золото через регулируемую блокчейн-платформу, представляя значительный шаг к принятию токенизированных активов в основной финансовый поток.
Это нововведение отражает растущее убеждение институциональных игроков в том, что токенизация улучшает ликвидность, доступность и эффективность рынка. Модели дробной собственности расширяют инвестиционные возможности для различных демографических групп.
Понимание ключевых терминов
Токенизация превращает реальные активы в цифровые токены на блокчейн-сетях, обеспечивая дробную собственность и улучшенную ликвидность. Пост-квантовая криптография относится к методам безопасности, разработанным для противодействия атакам с использованием квантовых компьютеров, которые могут потенциально взломать современные стандарты шифрования.
Глобально системно значимые банки представляют собой крупные международные учреждения, чей провал может спровоцировать мировую финансовую нестабильность. Эти банки сталкиваются с более строгими регуляторными требованиями, хотя также обладают значительным влиянием на рынке.
Цифровые валюты центрального банка представляют собой цифровые деньги, выпущенные правительством, которые функционируют на инфраструктуре блокчейна при сохранении традиционного контроля над денежной политикой.
Эволюция рыночной инфраструктуры
Высший уровень учреждений разрабатывает собственные системы цифровых активов, такие как платформа Kinexys от JP Morgan и сеть Orion от HSBC. Региональные банки обычно создают партнёрства с финтех-компаниями или участвуют в общих инфраструктурных проектах, а не строят независимые системы.
Опрос 2022 года показал, что 11% американских банков планировали предложить криптовалютные услуги. Этот процент, вероятно, увеличился, так как конкурентное давление усиливается и происходит улучшение нормативной ясности.
Тенденция свидетельствует о том, что блокчейн-технология переходит от экспериментальных случаев применения к основному компоненту финансовой инфраструктуры.
Заключительные мысли
Устойчивая модель инвестиций демонстрирует приверженность традиционных финансов интеграции блокчейна, несмотря на рыночную нестабильность. Поскольку конкуренция интенсифицируется и регуляторные рамки укрепляются, вероятно, больше банков ускорят свои стратегии в области цифровых активов, стремясь сохранить значимость на рынке.