Генеральный директор Broadcom Хок Тан в понедельник заявил, что главным ограничителем роста индустрии искусственного интеллекта может стать не дефицит кремниевых пластин или памяти, а капитал, тогда как спрос на вычислительные мощности способен опережать предложение вплоть до конца десятилетия.
Ключевые тезисы:
- Гендиректор Broadcom Хок Тан считает, что главный лимит для роста ИИ — это капитал, а не поставки пластин или памяти.
- По его оценке, спрос на вычислительные мощности может превосходить предложение до 2029 года и, возможно, заходить в 2030-й.
- Глава Intel Лип‑Бу Тан также указал на высокую стоимость капитала и растущее давление инвесторов, требующих отдачи от расходов на ИИ.
Хок Тан: узкое место — капитал
Выступая на панельной дискуссии в Сингапуре в понедельник, Тан заявил, что производитель чипов уже проходит пик дефицита пластин и памяти, однако по мере наращивания инвестиций в ИИ основным ограничителем становится доступность капитала.
По его словам, ведущие исследовательские лаборатории — Anthropic и OpenAI — уже доказали, что способны генерировать значительную выручку за счёт внедрения новейших моделей, в том числе в формате персональных ассистентов на базе ИИ.
За последние два года индустрия сталкивалась с целой серией узких мест в поставках и постепенно каждое из них преодолевала, напомнил Тан на конференции DBS Asia Future Forward, о чём он рассказал. «Дефицит памяти, который мы видим сейчас, через год может уже не быть проблемой», — отметил он. По его оценкам, нехватка пластин может ослабнуть к 2028–2029 годам, а ситуация с энергоснабжением улучшится по мере ввода новой инфраструктуры.
«Сегодня спрос на вычислительную инфраструктуру выше, чем мы способны обеспечить», — подчеркнул Тан. Разрыв между спросом и предложением, по его словам, может сохраниться до 2029 года и, вероятно, перетечь в 2030-й.
Также по теме: Интеллектуальный интерфейс ChatGPT добавляет графики и калькуляторы прямо в ответы для 1,2 млрд пользователей
Лип‑Бу Тан о требуемой отдаче
Гендиректор Intel Лип‑Бу Тан на том же мероприятии поддержал оценки коллеги, сфокусировавшись на удорожании заимствований и необходимости для корпораций доказывать эффективность вложений в ИИ. «Если говорить о ближайших рисках, это капитал и его стоимость, а в более долгой перспективе — ожидания по окупаемости инвестиций», — сказал он.
Это давление в первую очередь ложится на проекты строительства дата-центров, производство чипов и энергетическую инфраструктуру, где возврат средств может растягиваться на годы.
Хок Тан предупредил, что спрос способен ослабнуть, если внедрение продвинутых моделей разочарует клиентов или прирост их возможностей начнёт замедляться. В свою очередь, Лип‑Бу Тан подчеркнул, что компаниям всё чаще придётся демонстрировать материальный эффект — через повышение операционной эффективности и запуск новых бизнес‑моделей на базе ИИ.
Финансирование ИИ-проектов Broadcom
Ещё месяц назад Тан обращал внимание на иное узкое место. На технологической конференции Goldman Sachs 8 сентября он отметил, что Broadcom способна достаточно надёжно планировать поставки пластин, памяти и подложек, однако с доступностью площадок под дата-центры с готовой электромощностью всё гораздо менее предсказуемо.
Тогда же он описал схему финансирования совместно с Apollo и Blackstone, в рамках которой банки и финансовые партнёры берут на себя часть рисков по кредитованию вычислительной инфраструктуры для ИИ‑лабораторий, не имеющих достаточного текущего денежного потока.
В июне три компании представили эту платформу с начальным траншем в $35 млрд под управлением Apollo. Средства направлены на развёртывание более 20 ГВт вычислительных мощностей для ведущих ИИ‑лабораторий до 2028 года. Первый пакет сделок покрывает объявленное ранее расширение инфраструктуры Anthropic более чем на 1 ГВт вычислительной мощности.
Читайте далее: Сможет ли TRON защитить $95 млрд в стейблкоинах от квантовых атак? Джастин Сан уверяет, что экосистема готова
